论中小企业融资困难的成因及其对策

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1、论中小企业融资困难的成因及其对策改革开放以來，我国中小企业发展迅猛，中小企业数量超过1200万家，占全国企业总数的99%以上，已成为我国国民经济的重耍组成部分，特别是在解决就业和拉动经济增长方面具有不可低佔的作用。中小企业的工业总产值、利税及出口总额已分别占到全国的60%、40%和60%以上，并提供了大约80%的城镇就业机会。中小企业不但在活跃市场、吸纳就业、促进技术创新与出口创汇等方而起着越來越人的作用，而且成为确保竞争机会均等和合理分配经济资源的重要因素，已经成为推动我国经济高速运转的助推器。然而，在我国深化改革、加快中小企业发展

2、的过程中，影响和制约中小企业发展的问题仍然很多，尤为突出的是融资困难，融资难已经成为制约屮小企业发展最大的“瓶颈”。不解决融资难，屮小企业资金不足，周转不灵，正常运作就会困难重重，设备更新、技术创新均难以实现，无法在全球市场上获得进一步的发展。我国中小企业融资困难的现状：据调查，在现有正规经济统计中，我国81%的中小企业认为“流动资金不能满足需求”，60.5%的则认为“没有中长期贷款”，在停产中小企业中47%是因为资金短缺。具体表现在以下儿个方面：第一，小小企业融资主要述是依赖传统的融资机构，特别是银行资金，很难通过发行股票、债券來获

3、得，融资渠道较为狭窄。中国人民银行2003年8月的调查显示，我国中小企业的外源融资供应的9&7%来自银行贷款；第二，中小企业从银行贷款非常困难。据统计，我国只有大约1.4%的中小企业能够获得贷款，总规模只占信贷总额的8%左右；第三，已经获取贷款利率大都在5%〜8%之间。由于是期限在6〜12个月的短期贷款,贷款成本偏高，不利于屮小企业发展回报期长、收益多的项目。从全国金融机构短期贷款的分布结构看，如果用“乡镇企业”、“三资企业”和“私营及个体企业”贷款代表中小企业贷款总量，那么，自1997年以來，我国中小企业每年贷款总量占全部短期贷款总

4、额的比重为13%〜16%,比重较低，而且没有随着经济的高速增长而得到明显的改善和提高。我国屮小金业融资困难的成因分析：(-)小小企业融资困难的内部原因1.管理混乱，财务不规范。多中小企业内部管理不规范，经营随意性大,各类规章制度缺失严重，或有章不循；企业财务制度不健全，建账不规范或不依法建账，会计核算常违规操作，有些小金业根本不设账，以票代账，或者虽然设账，但账口混乱，给企业的融资带来困难。2.融资信用差，违约率高。绝大多数中小企业极度缺乏资金，无法从事正常的生产经营活动，以至很难盈利，融资信用低。这样的企业rti于经营业绩菲，很少有

5、金融机构愿意提供贷款，而且中小企业口有资金缺乏,企业制度不完善，信誉度参差不齐，向这种状态的中小企业发放贷款,最终经常会岀现企业无力偿述、逃废债严重，使银行的债务变成不良资产，严重影响金融机构的经营效益,使金融机构失去对中小企业发放贷款的信心。3.缺少可供担保抵押的财产。从银行对抵押物的偏好來看，一般要求企业用I占I定资产抵押，往往不愿接受中小金业的流动资产抵押。而中小企业的资产结构中固定资产比例小，特别是高科技企业，无形资产占比较高的比例，缺乏可以作为抵押的不动产，风险大，难以满足金融机构的放贷耍求。4.过分依赖银行贷款。企业的不同

6、发展阶段需要的资金支持是不一样的:在初始阶段筹措的资金一般来自个人投资者和风险资金；当企业发展到一定规模时外部融资成为关键，但是H前受资本市场发展滞后的限制，中小企业无法从资本市场直接筹措急需的资金实现技术更新和产品开发，只能将筹集资金的主耍来源锁定于银行贷款，从而提高银行信贷风险集中度，制约金融机构对中小企业的信贷支持力度。(―)屮小企业融资困难的外部原因1.适合屮小企业融资需要的屮小型金融机构发展状况不理想。在屮国的金融体系中，以四大商业银行为主导，其他中小型金融机构很少，而且大多数都被排挤。中小型金融机构在地区选择、机构设置、业

7、务范围等诸多方面受到很大局限。同时，中小银行资金來源受限，资木金比较少，因此其风险性很高。这些因索导致屮小型金融机构远远不能满足小小企业的融资需求。1.商业银行的运行机制制约了中小企业融资。商业银行等金融机构的运行机制困扰着中小企业融资，主要包括以下儿点:第一，商业银行风险意识增强,贷款发放谨慎，而屮小企业经营风险及淘汰率高，屮小企业贷款本身存在计划性差、频率高、贷款数量少、贷款管理成本高等诸多特征，导致银行不愿与中小企业打交道;第二,银行工作人员的素质不高，阻碍了银行对中小企业的支持。很多银行从业人员把对中小企业的判断局限在财务报表

8、中，然而中小企业缺乏完善的财务制度，导致很多银行工作人员高估屮小企业的经营风险，以及目前银行实施了贷款人责任制，致使银行工作人员更加谨慎，这些都阻碍了屮小企业的顺利融资；第三，大部分银行针对中小企业所能提供的金融服务不够