融资案例分析附答案

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1、1.某地自来水厂项目案例背景：某地的白来水厂项bl是国家计委正式批准立项的第三个BOT试点项1=1,也是我国城市供水设施建设中首例采用BOT方式兴建的试点项目。项目建设规模含80万吨/日的取水工程，40万立方米/日净水厂工程，27千米输水管道工程。特性经营期不超过18年（含建设期），由法国水务和日木丸红株式会社纟R成的联合投标体屮标。项H合同结构：在该水厂BOT项目融资过程中，项目公司主要通过提供各种合同作为项目担保。在该项冃中，项冃公司主耍取得了以下合同：特许权协议：项目公司与所在地政府签订此协议，以明确项目公司据以融资、设计、建设项目设施，运营和维护水厂，并将项目

2、设施移交给该厂所在地政府或其他指定人。购水协议：由项目公司和该地政府指定授权的市自来水公司签订，用以规定自来水总公司的购水和付费，以及项n公司按照购水协议规定的标准净水质屋提供40万立方米/日净水的义务。交钥匙合同：由项冃公司与总成本欧尚签订，用以规定购买设备及项冃承建等内容。融资文件：项目公司与格贷款人就项目的债务融资部分签订的协议。保险协议：山于该水厂BOT项目结构、合同结构比较复杂，从而增加了风险分担安排的难度。（2）分析该项目中的主要利益相关者，以及各H的利益及其可能的风险。•成都市政府：减少债务负担和财政压力，吸引外资，引进新技术。•发起人（股东）：降低风险

3、，稳定回收投资，进行利润分红。•债权人：获取贷款利息，实现有限追索。•项目公司：能够正常运营，实现企业的经济效益。•市自来水公司：通过净水销售获収利润。•建筑承包人：获得建筑工程价款。•保险商：分担风险，取得保险费用。•1、汇率风险（风险承担方——建设期：承建方建设完工后：项目公司、贷款方和政府•）2、利率风险（风险承担方——贷款方、项目公司•）3、外币不可支付风险（风险承担方——外汇短缺风险：项H公司外汇汇出风险：政府、项目公司、贷款人）•4、通货膨胀（风险承担方——项冃公司）（3）您认为述需耍补充哪些协议？这个实在不知道了。。。没找到oooooo2.1995年底，

4、受原国家计委委托，中海油牵头组织进行规划研究，于1996年底向国家上报了《东南沿海地区利用液化天然气项冃规划报告》，建议广东LNG（液化天然气）项冃作为试点项目之一先行。1999年底，国家正式批准了广东LNG试点工程总体项目一期工程项目建议书2000年，经招标，广东LNG项目选择英国BP公司为外商合作伙伴，并于2001年4月签订项目中外合资经营企业原则协议，开始进行项1=1可行性研究工作。项目选择澳人利亚液化天然气有限公司作为资源供应方，并于2002年10月正式签署了附牛效条件的LNG销售与购买协议。2004年2月23H収得了合资经营公司营业执照，项目公司——广东大鹏

5、液化大然气有限公司正式成立。广东LNG试点工程总体项目包括LNG接受站和输气干线项口，以及配套新建电厂、燃汕电厂改造和城市管网等用户项目。LNG接收站设于深圳人鹏湾东岸秤头角。一期工程设计规模370万吨/年，设两座16万立方米储罐。输气干线，一起工程包括支T•线总长约370千米。广东LNG项目釆用的是公司型合资结构，投资者根据合资协议认购项目公司股份。由广东大鹏液化天然气公司负责运营广东LNG项目一期工程的源头项目：战线项目。项目公司各发起方和投资者的持股比例为：中海油33%,广东发起方31%,英国BP公司30%,香港电灯集团有限公司3%和香港屮华煤气有限公司3%。采

6、用有限追索方式和基于整个产业链长期“照付不议”商务架构而设计的“项H融资”合同为项冃的顺利建设提供了资金保障。由五家国有银行——屮国工商银行、小国农业银行、屮国建设银行、国家开发银行和屮国银行组成的银团向广东LNG项目提供总金额为52.2亿等值人民币贷款。项目发起人选择澳大利亚液化天然气有限公司（ALNG）作为资源供应方。项口公司与ALNG签署的LNG销售与购买协议屮明确限定了气价的波动幅度。2003年5月15日，中海油与澳大利亚西北大陆架天然气项冃签署了资产购买协议。项目公司与电厂和城市燃气下游天然气用户签署了“无论提货与否均需付费”销售合同。2003年6月，发起方

7、通过招标选定法国/意人利STTS作为接收站设计、采购及建造合同的中标方，城建LNG进口终端及码头设丿施。其中境内合同总额为1.04亿美元，境外合同总额为1・46亿美元，总计2.5亿美元。广东LNG项目以中方为主组织LNG运输。运输项目业主目前由中远、招商为主的6家中外股东组成。中海油在广东LNG项目上釆用的是通过项目公司直接安排融资的模式，组织了一个总金额为52.2亿等值人民币的有限追索项目贷款。股本资金：资本金30%由项目公司参股各方口有资金注入。债务资金：52.2亿等值人民币，由屮国工商银行、屮国农业银行、屮国建设银行、国家开发银行和中国银行组成