论企业集团财务风险与防范对策

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1、论企业集团财务风险与防范对策屮图分类号：F275文献标识：A文章编号：1009-4202(2013)08-000-02摘要全球金融危机与国内周期性结构的调整使企业面临着更加严峻的经济形势，遭遇着前所未有的挑战。面临空前复杂的经济形势，防范、化解好处置企业集团财务风险，保证资金链安全好现金流畅通，已是企业集团财务管理面临的首耍任务。关键词企业集团财务风险防范对策企业集团财务风险可分为筹资风险、投资风险、资金营运风险和收益分配风险。企业集团所面临着重大的财务控制问题，成为阻碍企业集团进一步扩大规模的主要屏障之一。从目前我国企业集

2、团发展屮所暴露出的问题看，都或多或少源于财务控制体系不健全、不完善。一、企业集团财务风险形成的原因1.财务管理人员对财务风险的客观性认识不够。财务风险是客观存在的，只要有财务活动，就必然存在着财务风险。现实工作中，许多企业集团的财务管理人员缺乏风险意识，认为只要管好资金，就不会产生财务风险。风险意识的淡薄也是财务风险产生的重要原因之一。2.财务决策缺乏科学性。财务决策失误是产生财务风险的又一重要原因。避免财务决策失误的前提是财务决策的科学性。目前，企业集团的财务决策普遍存在着过度负债经营、资产流动性弱、现金流量短缺、经营不善

3、、资本结构不合理等现象，由此产生的决策失误经常发生，从而产生财务风险。1.企业集团内部财务关系久清晰。内部财务关系混乱是企业集团产生财务风险的乂一原因，企业集团存在内部资金分散、资金无法融通、资金管理失控、投资失控等在资金管理及使用、利益分配等方面权责不明、管理混乱的现象，造成集团资金利润率低下、负债与财务费用高、集团信誉受损、整体投资效益差，使资金的安全性、完整性无法得到保障。4•在投资方面，存在对内投资和对外投资风险。在投资过程屮，由于投资项目有不同的报酬率和回收期，从而产生投资风险。対内投资财务风险具体指对固定资产、流

4、动资产等有形资产和人力资本、知识产权等无形资产的投资决策不科学、投资所形成的资产结构不合理而影响到企业的盈利水平和偿债能力而产生的财务风险。对外投资风险具体指企业投资于其他经济组织或购买冇价证券等金融资产，对外投资的风险主要表现为系统风险与非系统风险导致实际收益水平与预期日标的差异，可以通过多样化投资来分散风险。5•在资金运营方面，存在现金流量风险。资金运营过程中，资产配置失当，使资产整体不能保持应有的流动性，也可能导致企业无力偿还到期债务而出现财务危机。“现金至上”的财务管理思想就是基于对现金流量风险的高度重视。现金流量风

5、险的重点在于关注现金净流量及经营现金净流量指标是否为正值，其关键因素是资产的流动性。财务风险与资产的流动性息息相关，如果企业不能以适当的价格变现资产或不能以低于收益率的成本筹到期限匹配的资金，必然会引发流动性风险，甚至导致公司倒闭。具体而言，导致流动性风险的因素主耍有企业的资产质量和营运能力。二、企业集团财务风险管理与控制的原则1•收益、风险均衡原则。风险均衡原则要求集团不能只追求收益，而不考虑发生损失的可能，集团进行的每一项具体的财务活动，要全面分析其收益性和安全性，按照风险和收益适当均衡的要求来决定釆取何种行动方案，趋利

6、避害，争取获得较多的收益。2•风险适度、限度承担的原则。财务风险的存在是一个普遍的事实，但必须正确及时的识别风险，控制风险，并明确最大的风险限度，保证企业的正常安全运营。3•超前预警，有效规避的原则。风险的出现具有预示性，企业集团必须建立健全风险识别系统、预警系统和财务风险的管理系统，从而有效规避风险。1.分级分权管理的原则。对财务风险的管理与控制要在集团统一领导的前提下，实行分级分权的管理办法。以集因现有的管理体制，按照集因的母子公司分级管理和控制。三、企业集团财务风险防范对策1・提高控制财务风险的认识。随着经济全球化进程

7、加快，企业经营范围和规模逐步扩大，面临的竞争越来越激烈，面对的风险因素不断增加，宏观经济形势更加多变，提高财务风险控制认识、加强企业财务风险控制的要求也越来越迫切。通过财务风险控制可找出企业内部控制存在的问题和缺陷，促进企业完善各项内部控制制度，实现科学决策、科学管理，形成完整的决策机制、激励机制好制约机制，提高风险敏感度，做到及时分析，准确评价和有效控制公司的财务风险。通过财务风险控制可促进企业树立现金至上意识，正确分析，科学应对复杂经济形势，优化资本结构，保持资本的流动性。通过财务风险控制，促进企业增加收入，节支降耗，压

8、缩应收财款与存货资金占用，及其他非生产性支出，以保障现金循环顺畅，实现企业健康、可持续发展。通过财务风险控制，建立财务风险预警机制，及时发现财务风险的征兆，及时采取风险处理措施，避免和挽冋财务风险带来的损失，保证企业经营FI标的实现和经营活动高效有序进行。2•加强对控制财务风险的组织领导。