论企业集团存在的财务风险与控制对策

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1、论企业集团存在的财务风险与控制对策摘要：财务管理是现代企业管理的中心和重点，而其屮风险防范是财务管理的重中之重。如何在现代企业集【才I生存发展中发挥出财务管理积极作用，无疑成为理论界和实务界共同关注和思考的一项重大课题。企业集团财务风险源点很多，有可控的和不可控的、内部及外部的等等，而一且不同种类的财务风险形成的具体原因也不尽相同，财务风险也是由诸多风险源点交错致造的。因此，要求企业经营者加强企业财务风险管理，建立和完善财务预警系统尤其必耍。关键词：企业集团；财务风险；控制对策中图分类号：F275.2文献标志码：A文

2、章编号：1673-291X(2012)36-0095-02财务风险是指在企业的各项财务活动中，由于内外部环境及各种难以预计或无法控制的因素影响，在一定时期内企业的实际财务收益与预期财务收益发生偏离，从而蒙受损失的可能性。企业在商品经营活动中，为追求利润最大化，根据企业以往的资料和现在掌握的信息，编制财务计划，制定财务决策，但企业面对极其复杂的环境，不可能获得它所需要的一切信息，于是企业财务活动必然有不确定性，财务活动的结果也会有随机性,有可能带来收益，也可能使企业受到损失，甚至破产。这说明企业的财务风险是客观存在的，

3、因此，我们要认真分析财务风险产生的原因，并提出针対性的控制措施。一、企业集团存在财务风险的原因1•财务决策缺乏严肃性。财务决策失误是产生财务风险的又一重要原因。避免财务决策失误的前提是财务决策的科学化。目前，屮国企业的财务决策普遍存在着经验决策及主观决策现象，由此而导致的决策失误经常发生，从而产生财务风险，为企业带来巨大的财务风险。2.资本结构不合理，财务治理制度不健全。在中国，资金结构主要是指企业全部资金来源中权益资金与负债资金的比例关系。由于筹资决策失误等原因，中国企业资金结构不合理的现象普遍存在，具体表现在负债

4、资金占全部资金的比例过高。很多企业资产负债率达到30%以上。资金结构的不合理导致企业财务负担沉重，偿付能力严重不足，山此产生财务风险。企业资本结构不合理，缺乏有效的财务预警机制和健全的财务治理结构，导致企业财务负担沉重，偿付能力严重不足，由此产生财务风险。有效的财务预警机制能及时防范财务风险，做到未雨绸缪。3•营运赊销存在的风险：一些企业为了增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方式销售产品，导致企业应收账款大量增加，这一方面山于企业在赊销过程中，对客户的信用等级了解不够，盲目赊销，造成应收账款失控，相当比例的应收账

5、款到期无法收回，直至成为坏账。另一方面资产到期被债务人无偿占用，严重影响企业资产的流动性及安全性，由此产生财务风险。对于库存存货，企业还要承担市价下跌所产生的存货跌价损失以及保管不当产生的损失，山此也会产生财务风险。4•财务管理环境复杂多变。随着全球经济一体化的深入发展，企业的财务活动也处在了全球的宏观经济和整个行业经济链之中，企业的财务管理的环境变得更加的复杂和多变，外部环境变化在为企业带來机会和利益的同时，也使企业面临着各种风险和威胁。这些风险包括全球的宏观经济形势以及屮国的国民经济整体的形势，企业所在行业的政策

6、及行业景气度，国家信贷以及外汇政策等的调整、银行利率的变化，外汇汇率的波动、通货膨胀程度等等。这些因素存在于企业Z外，其变化对企业来说，是难以预见和难以改变的，这必然影响到企业的财务活动。5•财务监控缺失。财务监控是企业财务管理不可缺少的环节，应贯穿于牛产经营的全过程，但从中国目前情况看，主要集中于事后控制，缺乏事前预算和事中控制，而事后控制也未必有效，只是基于年终考核之需而能得到一定的重视，尚在年度利润规划的基础上辅Z以相关会计资料而勉强为之。可以想象，没有实质性财务监控的财务活动面临的风险有多大，产生财务信息失真

7、、财务收支混乱、国有资产流失这样的弊病就不足为奇To二、企业集I才I加强财务风险控制对策1.以现金流量分析为核心设计财务风险指标。现代财务管理学认为，企业的内在价值是未來现金流量的现值，企业价值评价应当侧重于参考未来获取自由现金流量的规模和速度。企业获取现金的能力是价值评价的基础，也是财务风险评估的主要依据和核心。现金流量包扌舌经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。其中，经营活动现金流量是企业现金流量的主要来源，也是企业偿还债务、降低财务风险的根本保障。因此，笔者建议在设计财务风险指标时考虑经营现金流

8、量净额，并构建现金债务比率指标。（1）现金到期债务比，即企业木期的经营现金流量净额与到期债务之比。本期到期债务包括本期到期的表内、表外债务，通常不能展期或调换。该比率可以灵敏地反映企业的近期财务风险变动，集中和直观地表达本期财务风险的高低。当该比率较低时，企业到期债务责任加重，财务风险增加；反之，到期债务责任减轻，财务风险降低；到期负债资金为零