《证券投资分析》练习

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1、《证券投资分析》期末综合练习一、证券市场监管的目的1、保护投资者利益2、维护证券市场正常秩序3、健全证券市场体系二、证券投资监管的原则和方针1、“三公"原则的内容建立和维护证券市场的公开、公平、公正的“三公"原则，是保护投资者合法利益不受侵犯的基本原则，也是保护投资者利益的基础。“三公”原则的具体内容包括：（1）公开原则，又称信息公开原则。公开原则的核心要求是实现市场信息的公开化，即要求市场具有充分的透明度。公开原则通常包括两个方而，即证券信息的初期披露和持续披露。（2）公平原则。证券市场的公平原则，要求证券发行、

2、交易活动中的所有参与者都有平等的法律地位，各自的合法权益能够得到公平的保护。这里，公平是指机会均等，平等竞争，营造一个所有市场参与者进行公平竞争的环境。（3）公正原则。公正原则是针对证券监管机构的监管行为而言的，它要求证券监督管理部门在公开、公平原则的基础上，对一切被监管的对象给予公正待遇。公正原则是实现公开、公平原则的保证。2、发展证券市场的“八字"方针所谓发展证券市场的“八字'方针就是“法制、监管、自律、规范"。八字方针中的法制强调的是立法，监管强调的是执法，自律强调的是守法和口我约束，规范强调的是证券市场需要

3、达到的运作标准和运作状态，是证券市场运行机制和监管机制完善和成熟。八字方针建立在我国证券市场发展的实际情况基础上的、保证证券市场健康发展的长期指导方针。其中，法制是基础，监管和自律是手段，规范则是目的与核心：(1)法制是基础。(2)监管和自律是法律手段。(3)规范是目的，是做好证券市场工作的基本出发点，也是八字方针的核心。五、请描绘K线组合中的“早晨之星”和“夕阳之星”。早晨之星启示后市见底回升的阴阳烛组合形态，山3枝蜡烛组成。首先山在下跌趋势中出现长身阴烛，继而的交易F1市势再裂口下跌，但开市与收市位相距收窄(价

4、位波幅收窄)而形成星体，而烛身本身可为阳烛或阴烛。及至第3个交易日出现一枝长身阳烛，并重返第1枝蜡烛范围内。附图恒生指数于1999年2月191=1以大阴烛下跌，其后交易日再以裂口下跌但形成星体，在笫3FI以裂口升回笫1枝阴烛嘱身一半以上。至5月初指数升至13700点，升幅近50%o黄昏之星黄昏之星表示股价回落，是卖出信号，应伺机抛货。第一天股价继续上升，拉出一根阳线，第二天波动较小，形成一根小阳线或小阴线，构成星的主体部分，第三天形成一根包容第二天并延仲至第一夭阳线实体。黄昏Z星，指的是在高位跳空高开，并仇形成一个

5、上下影线都很长的I•字星形状的k线，通常如果遇到的是阴线，并fl•放S,那么黄昏即将到来。不过，现在的股市用这两种k线进行判断冇时候不太管用To黄昏之星太阳就像一颗红色的泪珠，从西山之巅缓缓滚落。在夕阳的余光之中，黄昏之星就像魔鬼的特使君临股市。市场在持续的涨势之后，己激情不再，就像再好的筵席也有散场之时。黄昏之星的图形，预示市场趋势已经见顶，卖出的吋机悄然來临。黄昏之星也是山3根K线组成：第一天，市场在一片狂欢之中继续涨势，并且拉出一根长阳线。第二天，继续冲高，但尾盘回落，形成上影线，实体部分窄小，构成星的主体。

6、第三天，突然下跌，间或出现恐慌性抛压，价格拉出长阴，抹去了前两天大部分走势。黄昏Z星充当顶部的儿率非常Z高，在牛势的后期，要特别警惕这种反转信号。六、试分析四川大地震对股市的影响。自然因素主要指自然灾害。一旦发生自然灾害，经济和生产受损，股价也会下跌，其波动幅度与受损害的影响程度呈同方向变化。十一连阴灾后重建受益行业七、试分析美国次贷危机对股市的影响。1.美国的消费力下降，中国企业出口订单大幅缩小，业绩大幅下降，影响股价；2.中国政府推动货币宽松政策，讣企业得到短期流动资金，但企业经营环境进一步恶化，企业不愿实业投

7、资，增加股票市场投机风险；3.中国大量增持美国国债，形成经济互联性增大；4.影响国内投资者的信心；5.美国刺激经济方案，美元贬值，大宗上涨，国内跟涨，带动国内资源股;6.外资流入；