《财务管理与风险防范实务操作》提纲-屠建清

《《财务管理与风险防范实务操作》提纲-屠建清》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、《财务管理与风险防范实务操作》提纲-屠建清屠建清私人助理：珍珍第一部分财务管理概论第一讲财务管理概述一、企业财务活动1.筹资活动。2.投资活动。3.收益及其分配活动。二、企业财务关系1.企业与投资者、受资者Z间的财务关系2.企业与债权人、债务人Z间的财务关系3.企业与国家税务机关之间的关系4.企业内部各部门之间的财务关系5.企业与员工之间的财务关系第二讲财务管理目标一、财务管理冃标的几种模式（一）利润最大化（二）股东财富最人化（三）企业价值最大化二、实践中的财务管理冃标：相关利益主体间的冃标差异与利益协调（一）股东与经营者Z间的冃标差界与利益协调（二

2、）股东与债权人之间的目标差界与利益协调（三）财务管理目标与社会责任的关系及其协调第三讲财务管理环境一、法律环境（一）企业组织法规（二）税收法规1.影响企业筹资决策2.影响企业投资决策3.影响企业现金流量4.影响企业利润5.影响企业收益分配二、金融市场环境三、利率四、经济环境第四讲财务管理方法一、财务预测二、财务决策三、财务预算四、财务控制第二部分财务管理价值观念第一讲货币时间价值一、货币时I'可价值的概念二、货币时间价值的计算（一）单利的计算1.单利终值，是指一定量货币在若干期后按单利法计算利息的本利和。2.单利现值，是指以后时间收到或支付的货币按单

3、利法倒求的现在价值（即木金）。（二）复利的计算1.复利终值，是指一定最货币在若于期后按复利法计算的木利和。2.复利现值，是指以后时间收到或付出的货币按复利法计算的现在价值（即本金）。（三）年金的计算1.普通年金终值和现值的计算2.预付年金终值和现值的计算3.递延年金终值和现值的计算4.永续年金现值的计算.永续年金是指无限期地连续收付款项的年金。如优先股的股利，无限期的存木取息存款等。第二讲投资风险价值一、风险与收益的概念及其风险种类二、风险与收益的衡量（一）资产收益的衡量（二）资产风险的衡量三、风险与收益的关系第三章投资决策与财务分析例解1、大华公司

4、准备购入一设备以扩充生产能力。现有甲乙两个方案可供选择，折现率为10%。所得税的税率为40%,冇关各年的现金流量情况如下：012345甲方案固定资产投资-10000营业现金流量32003200320032003200现金流量合计-1000032003200320032003200乙方案固左资产投资-12000流动资产垫支-3000营业现金流量38003560332030802840固定资产残值2000流动资产回收3000现金流量合计-1500038003560332030807840未回收额-11200-7640-4320—1240要求：计算各方案的

5、回收期、年均投资报酬率、净现值、现值指数及内含报酬率并R评价方案的优劣。2、某项H初始投资100万元，项冃有效期6年，第1年、第2年年末现金净流量均为0,第3至笫6年的年末现金净流量分别依次为20、35、60、90万元，假设无风险贴现率为10%,同类项目的风险价值系数为0、6,该项目的标准离差率为10%。要求：（1）计算无风险状态下该投资项目的净现值和现值指数，判断该项Id投资是否可行；（2）计算风险状态下该投资项目的净现值和现值指数，判断该项目投资是否可行。3、某项目初始投资额4000万元在建设起点一次性投入，项目营业期9年，第一年至第八年每年末营

6、业现金净流量均为1120万元，假设贴现率为10%,求该项口的下列指标并判断该项目是否经济可行：（1）净现值；（2）现值指数；（3）回收期。4、甲公司2001年年初对乙设备投资100万元,该项目于2003年年初完工投产,2003、2004、2005年每年末的现金流入量均为50万元；年复利率为6%。要求：计算各年收益额在2001年年初的现值并评价方案的可行性。5、某企业拟筹资4000万元，其中按面值发行债券1000万元，票面年利率12%,筹资费率4%；发行优先股1000万元，年股利率15%,筹资费率5%；发行普通股2000万元（250万股，每股面值1元，

7、每股发行价8元，第一年股利为1元/股，以后每年都增长5%,筹资费率5%）；所得税率30%o要求计算该企业:（1）各种资木的资木成木；（2）加权平均资木成木。6、某金业资本结构及个别资本成本资料如F：资木结构金额（万元）资料长期借款2000年利率6%,借款手续费忽略不计长期债券4000按面值发行，年票面利率8%,筹资费率4%普通股8000按面值发行，每股面值10元，预计笫一年每股股利2元，股利年固定增长率为5%,筹资费率为4%留存收益6000股利政策与普通股相同合计20000所得税率为33%要求：计算该企业个别资本成本及加权平均资本成本7、某金业现金收

8、支状况比较稳定，预计全年（按360天计算）需要现金10万元，现金与有价证券的转换成木每次为200元，有价证券