常用财务指标的计算公式及运用解析

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1、常用财务指标的计算公式及运用解析一、常用财务指标一•般分类及计算一.偿债能力指标（一）短期偿债能力指标1.流动比率二流动资产三流动负债2.速动比率二速动资产一流动负债3.现金流动负债比率二年经营现金净流屋m年末流动负债xlOO%（二）长期偿债能力指标1•资产负债率=负债总额三资产总额2.产权比率二负债总额m所有者权益二.营运能力指标（一）人力资源营运能力指标劳动效率=主营业务收入净额或净产值三平均职工人数（二）生产资料营运能力指标1•流动资产周转情况指标（1）应收账款周转率（次匸主营业务收入净额三平均应收账款余

2、额应收账款周转天数二平均应收账款x360m主营业务收入净额（2）存货周转率（次数匸主营业务成本m平均存货存货周转天数二平均存货x360一主营业务成本（3）流动资产周转率（次数匸主营业务收入净额m平均流动资产总额流动资产周转期（天数）二平均流动资产总额x360m主营业务收入净额2.固定资产周转率二主营业务收入净额m固定资产平均净值3.总资产周转率二主营业务收入净额弓平均资产总额三.盈利能力指标（一）企业盈利能力的一般指标1.主营业务利润率二利润m主营业务收入净额2.成本费用利润率二利润m成本费用3.净资产收益率二

3、净利润m平均净资产xlOO%4.资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益一年初所冇者权益xlOO%（二）社会贡献能力的指标1.社会贡献率二企业社会贡献总额三平均资产总额2.社会积累率二上交国家财政总额m企业社会贡献总额PU.发展能力指标1.销售（营业）增长率=本年销售（营业）增长额三上年销售（营业）收入总额xlOO%2.资本积累率二本年所有者权益增长额三年初所有者权益xlOO%3.总资产增长率二木年总资产增长额三年初资产总额xlOO%4.固定资产成新率二平均固定资产净值专平均固泄资产原值xlOO%二、常用

4、财务指标具体运用分析1、变现能力比率变现能力是企业产牛现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。（1）流动比率公式：流动比率二流动资产合计/流动负债合计意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，越期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一燉情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。（2）速动比率公式：速动比率二（流动资产合计■存货）/流动负债合计保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应

5、收票据+应收账款净额）/流动负债意义：比流动比率更能体现企业的偿还煎期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢「L可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。分析捉示：低于1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账而上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可上I土吊。变现能力分析总提示：（1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。（2）减弱变现能力的因素：未作记录的或

6、有负债；担保责任引起的或有负债。2、资产管理比率（1）存货周转率公式：存货周转率二产品销售成木/[（期初存货+期末存货）/2]意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提鬲企业的变现能力。分析捉示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低,流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。（2）存货周转天数公式：存货周转天数=360/存货周转率=[360*（期初存货+期末存货）/2]/产站销售成本

7、意义：企业购入存货、投入牛产到销传出去所需要的天数。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低,流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。（3）应收账款周转率定义：指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。公式：应收账款周转率=销售收入/[（期初应收账款+期末应收账款）/2J意义：应收账款周转率越高，说明具收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响

8、正常资金周转及偿债能力。分析提示：应收账款周转率，要与金业的经营方式结合考虑。以下儿种情况使用该指标不能反映实际情况：笫一，季节性经营的企业；笫二，大量使用分期收款结算方式；第三,大量使用现金结算的销售；笫四，年末大量销售或年末销售大幅度卞降。（4）应收账款周转天数定义：表示企业从取得应收账款的权利到收冋款项、转换为现金所需要的时间。公式：应收账款周转天数=360/应收账款周转率二（期