新三板市场介绍

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1、新三板市场简要介绍内容提要第一部分多层次资本市场概况第二部分新三板市场情况介绍第三部分新三板基本制度和流程第四部分新三板交易规则第一部分多层次资本市场主板市场培育蓝筹股市场中小板市场企业“隐形冠军”的摇篮创业板市场“小小板”代办股份转让系统（新三板市场）上市资源的“孵化器”与“蓄水池”深市主板市场（1990年12月1日诞生）2004年5月17日成熟创新企业的“助推器”（2009年10月23日启动）2006年1月中关村园区试点主板市场培育蓝筹股市场中小板市场企业“隐形冠军”的摇篮创业板市场“小小板”主板市场培育蓝筹股市场中小板市场企业“隐形冠军”的摇篮代办股份转让系统（新三板

2、市场）创业板市场“小小板”主板市场培育蓝筹股市场中小板市场企业“隐形冠军”的摇篮上市主板市场（1990年12月19日诞生）中国多层次的资本市场截止2012年6月13日：主板市场共有1429家上市公司；深圳中小企业板683家和创业板326家；场外市场（中关村代办股权转让系统）175家挂牌公司。倒三角的现状向以“为高科技成长企业提供投融资平台”为目标的中关村代办股权转让系统（新三板市场）提供了广阔的空间。第一部分多层次资本市场主板市场：一板市场，是一个国家或地区证券发行、上市及交易的主要场所。主板场要求标准较高，多为大型成熟企业。中小企业板：在深圳交易所主板市场中设立的一个运行独

3、立、监察独立、代码独立、指数独立的板块，集中安排符合主板发行上市条件的企业中规模较小的企业上市。创业板市场：是指专门协助高成长的新兴创新公司特别是高科技公司筹资并进行资本运作的市场。有的也称为二板市场。三板市场：全称是“代办股份转让系统”，于2001年7月16日正式开办。一方面为退市后的上市公司股份提供继续流通的场所，另一方面解决了原STAQ、NET系统历史遗留的数家公司法人股流通问题。第一部分多层次资本市场1992年7月1993年4月2001年7月2006年1月2012年STAQ系统SecuritiesTradingAutomatedQuotationsSystemNET系

4、统NationalExchangeandTradingSystem（法人股流通市场）1999年9月9日两个系统停止运行老三板代办股份转让系统新三板中关村科技园新股份转让系统新三板扩容交易原NET和STAQ系统挂牌的不具备上市条件以及从沪深股市退市的公司股份，40、42打头中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点，43打头园区扩容/企业扩容/投资者扩容/注册制/做市商制第二部分新三板市场介绍新三板发展历程新三板是专门为国家级科技园区非上市高科技公司提供的股份报价转让平台。2006年1月23日，中关村科技园区非上市股份公司进入股份报价转让系统，标志着“新三板”市场的形成。

5、由于挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司，故被称为“新三板”。第二部分新三板市场介绍主要特征服务对象：注册于国家高新技术产业开发区的创新型企业，目前以中关村科技园区开展股份报价转让试点。接受监管：在中国证监会集中统一监管下的全国性场外市场主要行业：涵盖了软件、生物制药、新材料、文化传媒等新兴行业挂牌数量：截至2012年5月17日，除去6家已转板企业，挂牌企业已达116家，其中26家企业已实现定向增发。（6月13日挂牌公司已达175家）第二部分新三板市场介绍仅2012年一季度就有17家。预计到2012年新三板挂牌企业数目可能达到近

6、百家，新三版企业总数将超过200家。新三板挂牌进度图（单位：家）第二部分新三板市场介绍新三板定位于为创业过程中处于初创阶段的高成长型、创新型高科技企业。从目前挂牌情况看，多属于新能源、新材料、信息技术、生物医药、节能环保等战略新兴和高科技产业。新三板挂牌企业行业分布图第二部分新三板市场介绍将建立全国统一监管下的场外市场为高新企业逐步具备进入资本市场的条件提供平台未来我国资本市场架构：主板、中小板、创业板、三板、大区域的产权市场以及地方性的产权交易市场等六个层次。发现公司价值树立公司形象规范公司管理增强融资能力降低上市风险为价值投资提供平台通过监管降低股权投资风险成为私募股权基

7、金退出的新方式对园区公司的作用和影响对投资者的作用和影响对我国资本市场建设的作用和影响作用影响第二部分新三板市场介绍股份简称增发股本增发价格募集资金（资产、权益）摊薄静态市盈率增资完成时间中科软30,000,0002.0060,000,00029.972006年12月北京时代12,500,0004.0050,000,00018.572006年12月北京时代6,059,9454.0524,542,7778.612009年2月北京时代10,000,0006.0060,000,00012.922010年12月