金融市场 附录1 金融中介理论

《金融市场 附录1 金融中介理论》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、附录1金融中介理论金融中介理论马克思的理论列宁的理论交易费用理论信息不对称理论风险管理理论马克思的金融中介理论银行是经营货币的机构货币在工商业资本的流通过程中“所完成的各种纯粹技术性的运动，当它们独立起来，作为一种特殊职能的资本……就把这种资本转化为货币经营资本了。”-资本论，v3.p352“一旦借贷的职能和信用贸易同货币经营业的其他职能结合在一起，货币经营业就得到了充分的发展。”-资本论，v3.p357可见，按照马克思的观点，从银行提供的综合服务看，银行是从工商业中独立出来，专门在账户管理和存贷领域为机构和个人提供多种金融

2、服务的货币经营机构。马克思的金融中介理论银行是金融中介，是信用经营者在经营现金和账簿管理的基础上，银行又发展了生息资本管理或信贷业务。-资本论，v3，p453资金借贷“成了他们的特殊业务。他们以货币资本的实际贷出者和借入者之间的中介人的身份出现。”-资本论，v3，p453“银行的利润一般地说在于：它们借入时的利率低于贷出时的利率”。同上。”对银行来说具有最重要意义的始终是存款“。同上“银行家提供的信用，可以采取不同的形式……银行家经营的是信用本身”。-资本论，v3，p454因为存贷业务是银行最重要的业务，所以，可以把银行称为

3、通过存贷业务分配社会资金的金融中介。马克思的金融中介理论“银行制度造成了社会范围的公共簿记和生产资料的公共的分配的形式”。-资本论，v3.p682可见，马克思认为，银行有两个基本职能：为社会提供公共账户管理对资源进行公共分配马克思的金融中介理论账户管理即为工商企业和个人提供与货币有关的各种金融服务：现金保管现金出纳债务结算资金转移（转账）记账货币兑换但是，这些业务的一部分必须由企业和个人自己完成。马克思的金融中介理论通过信贷进行资源的分配银行是把一切闲置的货币转化为可贷资本的金融中介。“现代银行制度……把一切闲置的货币准备金

4、集中起来，并把它投入货币市场”。-资本论，v3.p682银行集中的资本，第一，是工商企业暂时闲置的资本；第二，“是一切收入和储蓄中永远和暂时用于积累的部分。这两点对于确定银行的性质具有重大的意义”。-资本论，v3.p685银行是把未来收入转化为当前消费支出的中介。马克思认为高利贷的职能，是建立在货币的支付手段职能上的(-资本论，v3.p678)。高利贷为个人消费贷款，使购买和支付在时间上分离。借款消费的实质是：当前消费，然后用未来收入付款。显然，银行产生后，高利贷的这一职能已经部分地转移给银行了。现代银行普遍进行消费贷款。马

5、克思的金融中介理论银行资本是社会资本“信用制度和银行制度把社会上一切可用的、甚至可能的、尚未积极发挥作用的资本交给工商业资本家支配……因此，信用制度和银行制度扬弃了资本的私人性质”。(-资本论，v3.p686)银行在与工商业企业的关系中居于优势地位“银行制度，就其形式的组织和集中来说……是资本主义生产方式的最精巧和最发达的产物”，银行“对商业和工业拥有极大的权力”。资本论，v3.p685原因是当时的银行控制了大量的可贷资金。“银行家把借贷资本大量地集中在自己手中……银行家成了货币资本的总管理人。”资本论，v3.p543马克思

6、的金融中介理论银行在信贷业务方面的优势范围经济的优势银行为工商企业提供账户管理服务，结果是可贷资金的筹集。“因为银行是工业资本家的出纳者，每个生产者和商人作为准备金保存或在支付中得到的货币资本，都会集中到银行手中”p453。丰富的廉价资金来源企业闲置准备金企业存到银行的准备金数额，对各个企业来说是必要的，但是，对整个社会的企业来说是过多的。银行可以将其中的闲置部分贷放出去。居民存款银行最重要的一个职能，就是把分散的小额货币转化为集中的巨额可贷资金。小额资金的集中大大增加了可贷资金的来源，导致极低的银行贷款利率以及银行对高利贷

7、的竞争优势。“这种收集小金额的活动是银行制度的特殊作用”。P454.用纸质信用凭证发放贷款在金本位时代，银行可以利用其信用，用纸质的信用凭证如银行汇票、银行本票等发放抵押贷款。这些银行自己的创造的信用货币费用比黄金低廉得多。马克思的金融中介理论银行信用的来源银行是经营信用的机构。企业和个人愿意委托银行管理自己的现金或把资金存入银行，是因为银行有信用。为什么银行有信用？雄厚的资金最早的银行是金匠和国际市场上的汇兑商，他们都有雄厚的资金。工商企业的支持很多银行最初是由实力雄厚的工商企业家兴办的，目的是为了摆脱高利贷者的剥削，获得

8、更多的廉价资金。政府的特许权和支持银行是由政府特许经营的。许多国家的政府是为了筹措廉价的财政经费，才发放特许证允许民间兴办银行。马克思的金融中介理论综上所述，马克思认为银行产生和存在的原因是企业需要银行来提供资金保管、账户管理和信贷服务。银行有两个基本的优势：服务费优势。通过专业化和规模经