【精品】郭静论文正文

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1、我国上市公司财务治理的相关问题研究一、绪论（一）研究目的与意义财务治理是企业经营治理活动的主要内容z—,是企业生存和发展的基础，从实质上來看是一种财务权限划分，从而在公司管理上形成相互制衡关系的财务管理体制,可以说财务治理是企业财产权与经营管理权分离发展到公司制这一阶段的产物。目前我国上市公司内外部理财环境还处于改革转型期，各种利益关系未得到真止的理清，还存在大量的制度和法律漏洞，因此出现了许多非理性的理财行为，如股权融资偏好、多元化投资冲动、各异的关联交易、大股东的资金侵占行为等等、面对现实我们不得不承认，公司财务动作效率的关键性因素，并不是财务的技术性方法，而是技术背后的权力较量和制度安排

2、，即公司财权的配置与治理问题。研究我国上市公司财务治理,无论对于当而社会主义市场经济的建立和完善，还是对于新形势卜•上市公司财务治理结构的建立和发展都有现实的指导意义:（1）建立健康和有效的财务冶理模有利于上市公司的质量和发展，更好地解决公司利益矛盾，保证上市公司高效的运营效率；（2）建立和完善有效的公司治理结构，努力提高上市公司的质量，已经成为企业改革的重中Z重，大部分违规事件与财务治理不善有关，财务治理是公司治理的核心；（3）解决上市公司财务治理中存在的现有问题，改变现状，完善上市公司财务治理结构，促进上市公司健康稳定发展；（4）促使我国上市公司与国际接轨，使其长期立于不败Z地；（5）有利

3、于保证上市公司的利润收入，完善企业的内部监督和制衡机制。（二）国内外研究现状近年来，随着欧美一些发达国家连续发生的金融诈骗和财务丑闻事件，学者们从不同角度展开了分析和讨论。在此讨论中，许多学者提出，导致以上事件的主要原因是社会监督机制和道徳诚信的缺失，而这种缺失正是由于上市公司内外部治理的不完善引起的，而作为上市公司治理的核心——财务治理，其完善与否，更是直接关系到现代公司企业的健康发展随着公司形式的发展，企业的所有权与经营权分离，公司治理和财务治理应运而生，对公司的财权进行分配和规范。财务治理权的分配不均和缺少监督，导致上市公司财务治理出现种种问题。学者们分析了上市公司存在的问题，从财务治理

4、权的分配角度探索其解决办法。（三）研究内容木文所讨论的是上市公司财务治理的相关问题，力图在现有的理论研究基础上有所创新，并冇针对性的捉出一系列适合于屮国上市公司财务治理的对策。本论文共分为三个部分：第一部分主要对财务治理做了理论性研究，第二部分主要讲述我国上市公司财务治理的现状分析，第三部分主耍介绍完善我国上市公司财务治理的相关措施。二、财务治理的理论概述(一)财务治理的含义近儿年，财务理论界提出了财务治理问题，而对于公司财务治理的理解，国内各学者的观点不一，代表性的观点主要有：伍中信教授认为，“公司财务治理，应该是一种企业财权的安排机制，通过这种财权安排机制来实现企业内部财务激励与约束机制”

5、，他同时也提到，“企业财务治理作为企业治理的一个重要方面，其目的就是为了解决这种经济利益冲突”。饶晓秋教授认为，“财务治理的实质是一种财务权限划分，从而形成相互制衡关系的财务管理休制”。从上面儿种比较有代表性的定义可以看岀，国内学术界对于财务治理的定义并无很大分歧，都认为财务治理是以财权合理配置为核心的一系列制度安排，主要不同在于对财务治理主体的界定不同。笔者认为，只要涉及到财权的配置，均可归属于财务治理的研究之屮，但是财务治理是否仅仅局限于一种“制度安排”呢？因此，本文认为公司财务治理是指通过财权在企业内部的合理配置，并在各利益相关主休之间形成有效的财务激励、财务约束、财务评价等机制以达到权

6、利、责任和利益的均衡，从而提高公司治理效率的一套正式的、非正式的制度、行为和规范。(二)财务治理结构的内容及作用1、财务治理结构的内容(1)财务资本结构安排。财务资本结构安排在一定意义上是企业的产权制度安排、公司治理结构基本安排，初步反映了出资人所有权、企业法人财产权、债权人债权三者之间的制衡关系。(2)财务组织结构安排。财务组织结构安排是企业财务治理权在股东大会、董事会、经理层、监事会等权力组织部门间的分配，是财权在企业内部的初次分配，相应形成了所有者财务、经营者财务双层财务治理组织模式。(3)财务运营模式安排。财务运营模式安排是财权在企业内部经营者财务及以下层次财务部门之间的分配，是财权在

7、企业内部的二次分配。依据企业基本组织模式(如直线职能制、事业部制、控股制等。企业财务战略指导下，构建、形成合理集权、分权的财务运营模式，是财务治理发挥应有作用的重要基础。(1)财务机构岗位安排。财务机构岗位安排，也是财务治理结构重要组成部分。就目前而言，这一安排必须要解决好两大实际问题，才能建立起冇效的财务治理结构。第一，财务部门与会计部门的分别设立问题；第二，稍查特派员、财务总监、总会计师等在企