华宝兴业未来主导产业灵活配置混合型证券投资基金

《华宝兴业未来主导产业灵活配置混合型证券投资基金》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

华宝未来主导混合2017年第3季度报告华宝兴业未来主导产业灵活配置混合型证券投资基金2017年第3季度报告2017年9月30日基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期：2017年10月25日第15页共15页 华宝未来主导混合2017年第3季度报告重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。§1基金产品概况基金简称华宝未来主导混合基金主代码002634交易代码002634基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2016年11月4日报告期末基金份额总额203,467,238.15份投资目标在严格控制风险的前提下，通过挖掘未来主导产业的投资机会，力争实现基金资产的长期稳健增值。投资策略1、大类资产配置策略本基金采取积极的大类资产配置策略，通过宏观策略研究，综合考虑宏观经济、国家财政政策、货币政策、产业政策、以及市场流动性等方面因素，对相关资产类别的预期收益进行动态跟踪，决定大类资产配置比例。2、股票投资策略经过多年快速增长，我国经济所面临的资源条件、环境条件、人口结构条件等关键因素发生巨大变化，进入转型期。以房地产、传统制造业为代表的传统主导产业的增长模式难以为继，其地位和影响力都在下降，新兴的、代表未来发展方向的未来主导产业逐渐崛起。本基金采取积极的股票选择策略，将“自上而下”的行业配置策略和“自下而上”的股票精选策略相结合，挖掘未来主导产业的投资机会。3、固定收益类投资工具投资策略第15页共15页 华宝未来主导混合2017年第3季度报告本基金将投资于债券、货币市场工具和资产支持证券等固定收益率投资工具，以有效利用基金资产，提高基金资产的投资收益。4、权证投资策略本基金将在严格控制风险的前提下，主动进行权证投资。基金权证投资将以价值分析为基础，在采用数量化模型分析其合理定价的基础上，把握市场的短期波动，进行积极操作，在风险可控的前提下力争实现稳健的超额收益。5、股指期货投资策略本基金将依据法律法规并根据风险管理的原则参与股指期货投资。本基金将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，采用流动性好、交易活跃的期货合约，并充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征。6、资产支持证券投资策略本基金将通过对宏观经济、资产池结构以及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究，综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略，在严格遵守法律法规和基金合同，控制信用风险和流动性风险的前提下，选择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。7、其他金融工具投资策略如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他金融产品，基金管理人将根据监管机构的规定及本基金的投资目标，制定与本基金相适应的投资策略、比例限制、信息披露方式等。业绩比较基准沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45%。风险收益特征本基金是一只主动投资的混合型基金，其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。基金管理人华宝兴业基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司§1主要财务指标和基金净值表现1.1主要财务指标单位：人民币元第15页共15页 华宝未来主导混合2017年第3季度报告主要财务指标报告期（2017年7月1日－2017年9月30日）1.本期已实现收益-6,155,681.792.本期利润1,987,059.013.加权平均基金份额本期利润0.00934.期末基金资产净值188,239,560.145.期末基金份额净值0.925注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。1.1基金净值表现1.1.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月1.20%0.63%2.63%0.33%-1.43%0.30%1.1.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较（2016年11月4日至2017年9月30日）注：1、本基金基金合同生效于2016年11月4日,截止报告日本基金基金合同生效未满一年。2、按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。截至2017年5月4日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。第15页共15页 华宝未来主导混合2017年第3季度报告§1管理人报告1.1基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期刘自强投资总监、本基金基金经理、华宝兴业动力组合混合、华宝兴业制造股票、华宝国策导向混合基金经理2016年11月4日-16年硕士。2001年7月至2003年7月，在天同证券任研究员，2003年7月至2003年11月，在中原证券任行业研究部副经理，2003年11月至2006年3月，在上海融昌资产管理公司先后任研究员、研究总监。2006年5月加入华宝兴业基金管理有限公司，先后任高级分析师、研究部总经理助理、基金经理助理职务，2008年3月至今任华宝兴业动力组合混合型证券投资基金的基金经理，2010年6月至2012年1月兼任华宝兴业宝康消费品证券投资基金基金经理，2012年4月起任投资副总监，2014年12月起兼任华宝兴业高端制造股票型证券投资基金基金经理，2015年5月起兼任华宝兴业国策导向混合型证券投资基金基金经理，2016年11月起兼任华宝兴业未来主导产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2017年5月任投资总监。夏林锋-7年第15页共15页 华宝未来主导混合2017年第3季度报告本基金基金经理、华宝大盘精选混合、华宝生态中国混合基金经理2016年11月4日硕士。曾在上海高压电器研究所从事研究工作。2010年7月加入华宝兴业基金管理有限公司，曾任分析师，2012年10月至2014年10月担任华宝兴业大盘精选混合型证券投资基金基金基金经理助理，2014年10月起担任华宝兴业大盘精选混合型证券投资基金基金经理，2015年2月兼任华宝兴业生态中国混合型证券投资基金基金经理，2015年6月至2017年3月兼任华宝兴业新价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2016年11月起兼任华宝兴业未来主导产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理。注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。1.1管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业未来主导产业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。1.2公平交易专项说明1.2.1公平交易制度的执行情况第15页共15页 华宝未来主导混合2017年第3季度报告本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。1.1.1异常交易行为的专项说明本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。本报告期内，本基金未发现异常交易行为。1.2报告期内基金投资策略和运作分析进入7月后，资金宽松的局面继续维持，但市场对成长股估值风险依然担忧较大，同时由于经济指标继续超预期，周期类品种受价格上涨推动开始出现大幅上涨，大强小弱格局再一次出现。到8月后，市场波动有所加大，但在国家队有力的干预下，整体仍保持了箱体上行的状态。周期股受供给侧改革、环保限产等影响出现大幅度上涨，超跌的小盘股也出现企稳迹象，8月末金融股强力冲关，带动大盘一举突破了3300点，市场乐观情绪开始抬头。但是，由于9月初公布的宏观数据大幅低于预期，市场对供给侧改革下的总需求产生担忧，周期品连续大跌，市场人气受到极大打击，但在强力维稳的护航下，指数下跌幅度有限，热点开始快速轮换，5G、半导体、食品饮料等有所表现，但整体市场仍维持弱势。在操作方面，本基金7月继续降低成长股配置，集中增持了银行、地产、煤炭等板块，8月又重点增配了以钢铁、铝、化工等为代表的周期股，券商为代表的金融股。随着周期品的走强，收益有所改善。但9月的周期暴跌导致业绩再度回撤，目前组合进一步向金融股集中，业绩未有明显改观。1.3报告期内基金的业绩表现截至本报告期末,本报告期基金份额净值增长率为1.20%，业绩比较基准收益率为2.63%，基金表现落后业绩比较基准1.43%。第15页共15页 华宝未来主导混合2017年第3季度报告1.1报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。§2投资组合报告2.1报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资150,107,183.1278.58其中：股票150,107,183.1278.582基金投资--3固定收益投资--其中：债券--资产支持证券--4贵金属投资--5金融衍生品投资--6买入返售金融资产--其中：买断式回购的买入返售金融资产--7银行存款和结算备付金合计40,840,648.1621.388其他资产84,444.730.049合计191,032,276.01100.002.2报告期末按行业分类的股票投资组合2.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业--B采矿业--C制造业50,033,683.2926.58D电力、热力、燃气及水生产和供应业693,000.000.37E建筑业3,048,800.001.62F批发和零售业5,097,485.452.71G交通运输、仓储和邮政业25,571.910.01H住宿和餐饮业--I信息传输、软件和信息技术服务业17,468.030.01J金融业79,855,500.0042.42第15页共15页 华宝未来主导混合2017年第3季度报告K房地产业--L租赁和商务服务业--M科学研究和技术服务业--N水利、环境和公共设施管理业11,189,150.005.94O居民服务、修理和其他服务业--P教育--Q卫生和社会工作115,299.990.06R文化、体育和娱乐业31,224.450.02S综合--合计150,107,183.1279.741.1.1报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合本基金本报告期末未持有港股通投资股票。1.2报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1600999招商证券270,0005,775,300.003.072601688华泰证券255,0005,768,100.003.063000776广发证券300,0005,694,000.003.024601211国泰君安260,0005,623,800.002.995601628中国人寿200,0005,548,000.002.956000800一汽轿车400,0005,504,000.002.927000783长江证券550,0005,357,000.002.858300070碧水源290,0005,222,900.002.779600511国药股份170,0005,071,100.002.6910601555东吴证券400,0004,884,000.002.591.3报告期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券投资。1.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券投资。第15页共15页 华宝未来主导混合2017年第3季度报告1.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。1.2报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。1.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。1.4报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明1.4.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金未投资股指期货。1.4.2本基金投资股指期货的投资政策本基金未投资股指期货。1.5报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明1.5.1本期国债期货投资政策本基金未投资国债期货。1.5.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金未投资国债期货。1.5.3本期国债期货投资评价本基金未投资国债期货。1.6投资组合报告附注1.6.1未来主导产业基金截至第15页共15页 华宝未来主导混合2017年第3季度报告2017年9月30日持仓前十名证券中的国泰君安（601211)于2016年12月27日收到中国证券监督管理委员会整改通知。因其内核机构履职的独立性存在缺陷，未在规定时间内完成并报送《持续督导现场检查工作报告》。并且在推荐企业进入全国中小企业股份转让系统挂牌过程中，对企业关键业务流程、购销情况的核查不充分。拟责令公司改正、增加内部合规检查次数并提交合规检查报告。未来主导产业基金截至2017年9月30日持仓前十名证券中的华泰证券（601688)于2017年1月20日收到中国证券监督管理委员会整改通知。因公司营业部及资产管理子公司分别利用同名微信公众号、官方网站向不特定对象公开宣传推介私募资产管理产品，违反相关法规。决定对公司采取责令改正的行政监督管理措施。华泰证券（601688)于2017年3月28日收到全国中小企业股份转让系统整改通知。因华泰证券作为主办券商未核实对禹州源衡水处理有限公司《行政处罚决定书》的内容差异，导致公开转让说明书披露的处罚金额为叁万元整与上述《行政处罚决定书》金额不符。现决定华泰证券股份有限公司采取要求提交书面承诺的自律监管措施。华泰证券（601688)于2017年3月28日收到全国中小企业股份转让系统整改通知。因华泰证券未勤勉履行补充核查义务，现决定华泰证券股份有限公司采取要求提交书面承诺的自律监管措施。华泰证券（601688)于2017年4月7日收到全国中小企业股份转让系统整改通知。因华泰证券未能在知悉或者应当知悉挂牌公司发生违规对外担保之日起十五个转让日内对其进行现场检查,违反了《全国中小企业股份转让系统主办券商持续督导工作指引（试行)》，未能勤勉尽责地履行持续督导义务。现决定华泰证券股份有限公司采取要求提交书面承诺的自律监管措施。华泰证券（601688)于2017年6月13日收到天津证监局警告。因华泰证券营业部员工刘某蕾代客户在《融资融券交易风险揭示书》上抄写“以上《融资融券交易风险揭示书》的全部内容，本人确认已阅读并完全理解，愿意承担融资融券交易的风险和损失”的内容。决定对营业部采取出具警示函的监督管理措施。未来主导产业基金截至第15页共15页 华宝未来主导混合2017年第3季度报告2017年9月30日持仓前十名证券中的广发证券（000776)于2016年11月24日收到中国证券监督管理委员会辽宁监管局整改通知。因公司营口学府路证券营业部在代销宝盈新动力3、7、15号产品过程中，未能全面、公正、准确地介绍金融产品有关信息，充分说明金融产品的主要风险特征，未能保证金融产品营销人员充分了解所负责推介金融产品的信息，营业部在产品销售过程中的风险揭示不到位，对广发证券股份有限公司营口学府路证券营业部采取责令改正的措施。广发证券（000776)于2016年11月28日收到中国证监会处罚决定。因公司在未采集上述客户身份识别信息的情况下，未实施有效的了解客户身份的回访、检查等程序。对广发证券责令改正，给予警告，没收违法所得6,805,135.75元，并处以20,415,407.25元罚款。未来主导产业基金截至2017年9月30日持仓前十名证券中的招商证券（600999)于2017年4月28日收到深圳证监局整改通知。由于公司在为客户开立PB系统账户的时候，对客户的尽职调查不完整，违反了《证券公司监督管理条例》的有关规定。现决定对公司采取责令改正并暂停新开立PB系统账户3个月的行政监管措施。同时要求公司应对PB系统相关业务开展情况进行全面自查，并自收到决定书之日起30日内向深圳证监局提交自查整改报告。未来主导产业基金截至2017年9月30日持仓前十名证券中的东吴证券(601555)于2016年11月23日收到江苏证监局整改通知。因公司，向特定对象发布的研究报告因审核工作不到位，报告质量存在严重问题，相关推测及结论不客观，反映公司存在内部管理不完善、从业人员合规意识淡薄等问题。决定对公司采取责令限期改正的行政监管措施。东吴证券(601555)于2017年3月10日收到全国中小企业股份转让系统整改通知。因东吴证券作为欢乐逛的主办券商未充分履行勤勉尽责的义务，导致欢乐逛在挂牌前未披露前述关联交易，构成信息披露违规。现决定东吴证券股份有限公司采取要求提交书面承诺的自律监管措施。东吴证券(601555)于2017年5月24日收到深圳证监局整改通知。因其存在以下问题：自成立以来长期未按要求报送机构监管报表，多次提醒后，仍未有效整改；在自查报告中未如实反映上述问题，存在瞒报情况；分支机构负责人变更换领许可证存在延迟；现决定东吴证券股份有限公司采取责令改正的监管措施，并在辖区内予以通报。第15页共15页 华宝未来主导混合2017年第3季度报告本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析，认为上述处分不会对公司的投资价值构成实质性影响，因此本基金管理人对上述股票的投资判断未发生改变。报告期内，本基金投资的前十名证券的其余五名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。1.1.1基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。1.1.2其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金70,504.112应收证券清算款-3应收股利-4应收利息8,834.785应收申购款5,105.846其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计84,444.731.1.3报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。1.1.4报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。§2开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额224,664,440.83报告期期间基金总申购份额656,391.05减:报告期期间基金总赎回份额21,853,593.73报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）-报告期期末基金份额总额203,467,238.15第15页共15页 华宝未来主导混合2017年第3季度报告注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。§1基金管理人运用固有资金投资本基金情况1.1基金管理人持有本基金份额变动情况单位：份报告期期初管理人持有的本基金份额197,628.46报告期期间买入/申购总份额-报告期期间卖出/赎回总份额-报告期期末管理人持有的本基金份额197,628.46报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）0.101.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。§2影响投资者决策的其他重要信息1.基金管理人于2017年8月9日发布公告，华宝兴业基金管理有限公司（以下简称“公司”）原外方股东领先资产管理有限公司（LyxorAssetManagementS.A.）将所持有的公司49%的股权转让给WarburgPincusAssetManagement,L.P.的事项日前已经分别获得中国证监会核准和中华人民共和国商务部批准。变更后公司的股权结构为：华宝信托有限责任公司持股51%，WarburgPincusAssetManagement,L.P.持股49%。公司股东会已就上述股权转让等事宜对公司章程进行了相应修订，9月12日，WarburgPincusAssetManagement,L.P.完成了收购LyxorAssetManagementS.A.持有的华宝兴业基金公司49%的股份的交割。2.基金管理人于2017年10月20日发布公告，2017年10月17日，公司正式完成上海市工商局变更登记备案手续，公司法定名称由“华宝兴业基金管理有限公司”变更为“华宝基金管理有限公司”。3.基金管理人于2017年9月29日发布公告，常务副总经理AlexandreWerno先生自2017年9月29日起不再担任常务副总经理的职务。4.基金管理人于2017年9月29日发布公告，聘请欧江洪先生担任公司副总经理。§3备查文件目录第15页共15页 华宝未来主导混合2017年第3季度报告1.1备查文件目录中国证监会批准基金设立的文件；华宝兴业未来主导产业灵活配置混合型证券投资基金基金合同；华宝兴业未来主导产业灵活配置混合型证券投资基金招募说明书；华宝兴业未来主导产业灵活配置混合型证券投资基金托管协议；基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；基金托管人业务资格批件和营业执照。1.2存放地点以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅。1.3查阅方式投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。华宝兴业基金管理有限公司2017年10月25日第15页共15页