【精品】财务管理复习提纲

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1、财务管理复习提纲第一章目标规划1、企业财务活动——财务管理的内容1）筹资活动（确定筹资规模、筹资时机、资本结构、筹资渠道和筹资方式等）2）投资活动（投资方向、规模、时机、方式）3）耗资活动（降低成本费用、提高资金利用效率）4）收入活动（确定产品销售价格、预测收入等）5）分配活动（合理确定股利分配政策）2、企业财务关系一一财务管理的对象1）企业与投资者和受资者之间的财务关系・企业与投资者、受资者的关系是同分享投资收益的关系，在性质上属于所有权关系。2）企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系・企业与债权人、债务人、购销客户的关系，在性质上属于债权债务关系、合同权利义务关

2、系。3）企业与税务机关之间的财务关系・企业与税务机关之间的财务关系反映的是依法纳税和依法征税的税收权利义务关系4）企业内部各单位之间的财务关系・企业内部的各职能部门和生产单位既分工又合作，共同形成一个企业系统，相互之间存在资金结算关系。5）企业与职工之间的财务关系•是企业向职工支付工资、津贴、奖金、各种福利等劳动报酬的过程中形成的劳动成果的分配关系。也是资金结算关系。3、企业财务管理的概念•企业财务管理（FinancialManagement）是企业根据经济法规制度，利用价值形式组织企业再生产过程的财务活动，并处理在这种价值运动中形成的财务关系的一项经济管理工作。企业财务

3、管理的对象是企业资金的运动，更具体地说是现金及其周转。一方血研究资金运动,即如何合理配置和有效使用企业资金；另一方面研究资金运动反映的财务关系，即合理设计财务制度和管理结构，妥善处理和协调各相关利益集团的经济关系。4、财务管理内容：筹资管理、投资管理、耗资管理、收入管理、分配管理特点：1）财务管理是一种价值管理。2）财务管理是种综合性的管理。3）财务管理是一种广泛性的管理。5、财务管理的目标主张理由不足利润最大化1、利润代表企业新创造的财富2、简单、易于操作1、没考虑时间价值2、没考虑投入资本3、没考虑风险因素4、易产生短期行为股东财富最大化1、考虑了货币的时间价值2、考

4、虑了风险因素3、对于上市公司而言，容易量化,便于考核1、适用范围较窄2、忽视了股东以外的其他利益相关者的利益3、股票价格往往不能准确体现股东财富企业价值最大化考虑了时间价值和风险因素避免了短期行为兼顾其他利益相关者的利益有利于社会资源合理配置计量比较困难每股利润或权益资本利润率最大化1、反映股东投入资本的使用效益2、能考察权益资本增值情况1、没考虑时间价值2、没考虑风险因素3、易产生短期行为第二章货币时间价值与风险分析1、货币吋间价值概念资金的时间价值是指资金在经过一定时间的投资和再投资所增加的价值。理解：1、资金只有投资到生产和流通领域才能产生时间价值。2、资金时间价值

5、是客观存在的，存在于再生产过程所创造的剩余价值（利润）中。3、资金时间价值是由劳动创造的。4、增值额的多少与时间的长短、收益率的高低、资金周转次数的多少有关系。2、年金终值和现值的计算年金是指一定时期内每期收付相同金额的款项。年金收付的形式各不相同，具体的名称也不一样：每期期末收付的年金——普通年金（后付年金）每期期初收付的年金——预付年金（先付年金）距今若干期以后于每期期末收付的年金——递延年金无限期定额支付的的年金——永续年金普通年金终值：每期期末收付款项的复利终值之和。普通年金现值是指一定时期内每期期末收付相同金额的复利现值之和。递延年金是指第一次收付发生在第二期或

6、以后各期的年金。3、风险的类别从个别理财主体的角度看，风险分为市场风险和企业的特别风险。市场风险（系统风险、不可分散风险）是指那些影响所有公司的因素引起的风险。如战争、自然灾害、经济衰退、通货膨胀等。企业特有风险（非系统风险、可分散风险）是指发生于个别公司的特有事件造成的风险。如罢工、新产品开发失败、失去重要的销售合同等这类事件是非预期的随机发生的,但它只影响一个或少数公司，不会对整个市场产生太大影响。风险的衡量在期望收益相同的情况下，投资的风险程度同收益的概率分布有密切的联系，概率分布越集中，实际可能的结果就会越接近预期收益，投资的风险程度也就越小；反之，概率分布越分散

7、，投资的风险程度就越大。在期望收益相同的情况下，标准离差越大，说明随机变量的可变性越大，各种可能收益与期望收益的差别越大，风险越大；反之，风险越小。标准离差率越大，说明取得期望收益所冒的风险越大。反之，风险越小。贝塔系数的计算资本资产定价模型第三章筹资管理1、筹资渠道：国家财政资金、银行信贷资金、非银行金融机构资金、其他法人资金、民间资金、企业内部资本。筹资方式：（股权）吸收直接投资、发行普通股票、发行优先股票、利用留存收益、（负债）银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用。2、各种筹资方式的优缺点（1）吸收直接投资优点（1）可