[精品]利率市场化对财务公司行业的影响与对策

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1、利率市场化对财务公司行业的影响与对策利率市场化对财务公司行业的影响与对策摘要：当前，中国所进行的利率市场化已经接近了改革的尾声，同时也给财务公司留下了一定的影响。因此，对利率市场化给财务公司所带来影响，财务公司要不断地总结在利率市场化过程当中的经验，积极迎接利率市场化对财务公司创造的挑战，并在这个基础上总结出今后有效的发展方针。关键词：利率市场化；财务公司；影响；对策一、前言对于利率市场化的改革，对现阶段利率的定价方式也会产生一定的改变，对金融机构当中传统的存贷利差盈利模式造成冲击与挑战，使得资金的竞争进入了白热化的境地，在我国全部金融机构中，都会面临着一次市场改革的洗礼，而在财务公司中，

2、也会面临着公司兴衰的考验，文章对利率市场化给财务公司行业带来的影响，积极探讨有效的解决对策，让企业在激烈的市场竟争中健康的发展。二、利率市场化对财务公司产生的影响在我国之前的各种改革过程中，利率也随之不断的市场化，财务公司在这时也不断地感受到利率市场化所带来的压力。因此，这些公司就必须与时俱进，扬长避短，面对利率市场化耍积极的迎接其带来的机遇和挑战，而利率市场化给财务公司带来的影响主耍表现在以下几个方而屮：(1)缩小了利差。在财务公司屮，其最大的优势就是能够享受到金融机构中的同业利率，并且这种利率比一般的存款利率耍高，而财务公司就在这种比较高的存贷利差中取得稳定的利润。然而,在利率的市场化

3、发展下，这样的模式就受到的极大的冲击，财务公司之前的利差被不断地缩小，一些集团企业就拥有大于财务公司的议价能力，对财务公司的发展生存环境产生了直接的影响。[1](2)加剧了竞争。从一些完成了利率市场化的国家总结的经验上看，其改革在对资金的定价方式与优化资金的配置改变的同时，也会带来更多的竞争，从而加剧了财务公司在市场的竞争。财务公司中，其资金的主耍来源是吸收成员单位存款，并且来源的渠道单一，规模受集团发展的影响，和商业银行等多渠道集资的竞争就受到了极大的限制，并且效率也相对落后。财务公司的规模实力与业务功能以及人员素质与大型商业银行相比，存在的差距非常巨大，加上利率的市场化，使其在多元化产

4、品结构与多方位信息服务以及市场交易的发展现状屮，资金來源与利率定价面临着激烈的竞争。（3）管理水平落后。我国的财务公司大部分都是属于中央企业或者是大中型的国有企业，在人员配备方面的主要來源是集团或者单位中的财务部门，大部分工作人员在金融业务的基础知识与和关的经验中存在许多不足Z处，特别是刚成立的财务公司明显存在着人员专业知识水平不高、业务知识不精等，而在利率的市场化Z后，公司的许多优势都已经无法跟上发展的脚步，同时又面临着激烈的竞争，就使得财务公司在经营与管理方面所面临的挑战更大。例如，成木的管理、投资、绩效、风险的管理以及客户关系、资产负债、金融创新等方面的管理能力都已经处于落后的境地。

5、[2]三、对利率市场化影响的解决对策（1）提高管理的水平，建立健全的管理体系。在市场利率化之后，存款与贷款的利息波动会变得较快，这就对财务公司造成了经济风险，对其负债与资产以及存贷款期限的平衡管理也就产仝了极大的考验。因此，财务公司必须不断提高管理的水平，对各项风险详细的分析，分析利率的改变对于公司所造成的影响，并建立起健全的利率风险管理体系,从而使财务公司在利率风险识别、衡量到利率的定价和利率风险的控制，实现利率风险管理的有效控制。（2）拓宽筹资的渠道，加强公司的融资手段。在集团企业内部中，财务公司的话语权较低的主要原因就是财务公司没有较宽的筹资渠道，其资金的來源较为单一，受制于集团的发

6、展规模，往往不能满足成员单位的需求及自身发展的投资需求。在中国的金融市场与利率的市场化快速开发的基础上，债券市场在未來的发展是能够预见到的。因此，在新的发展环境下，财务公司更要充实口己的内部，并把眼光看向外面，从不同的市场上寻求更多的资金，尤其是在金融脱媒的当下，低成本的直接融资就变成了财务公司发展的必然选择。同吋，财务公司要沿着集团产业上下游，拓展延伸产业金融服务链，挖掘内部潜力，通过拓展产业链外部资产的利用支持企业的发展，除此Z外，还要不断地提高本公司在市场的信用，把公司的规模与实力展现出来，为将來在利率市场的融资做好充足的准备。[3](3)积极参与市场交易，了解市场发展规律。现阶段我

7、国的市场越来越多，市场交易也越来越频繁，我国市场的类别也各式各样，如同业的拆借市场、债券的交易市场、国债的发行市场以及贴现市场等，除此Z外，还有企业债券与金融债券、外币的存贷款等市场不断地实现利率市场化，而这些资金交易也反映出风险议价的真实市场利率。因此，财务公司积极参与到各种市场交易中，了解市场发展的规律，从而不断地把财务公司对于市场利率的认知水平提高。(4)创新金融产品，加快产品与资金的融合。成立财务公司的主要目的就