利率市场化对银行业的影响与对策

《利率市场化对银行业的影响与对策》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、利率市场化对银行业的影响与对策　　【摘要】本文详述了我国利率市场化改革的进程，并以中国利率市场化改革进程为背景，分析了我国商业银行在面临利率风险时进行利率风险管理中存在的问题，然后总结分析了世界各国利率市场化改革的进程及经验，最后提出如何优化我国商业银行利率风险管理的对策和建议。　　【关键词】利率市场化商业银行利率风险管理问题对策　　一、引言　　利率，作为金融产品的价格和重要的货币政策工具，既是调节社会资源配置的重要经济杠杆，也是政府进行宏观经济调控的重要手段。在商品经济化和金融市场化的今天，利率在经济活动中的作用愈来愈强。　　从1995年实施利率改革以来，我国银行间利率市场化程度

2、不断提高，逐渐扩大了金融机构贷款利率浮动权，变革融资活动的风险定价机制，积极推动货币市场基准利率体系建设。同时，在改革的过程中也暴露出了很多缺点，如管制利率无法对优化资金起到合理的引导作用，金融业缺乏公平竞争、银行风险收益不对称、国际收支不平衡、内外经济失衡等。国外的利率市场化实践表明，利率市场化固然可以促进一个国家的金融深化和经济发展，但同时由于利率的不确定性，也会带来利率波动的风险，尤其是作为金融市场最主要的组成部分的银行，受利率波动的影响是非常大的。因此，商业银行应该在金融市场化中加强利率风险管理研究，利率风险管理对商业银行的发展具有重大的意义。　　二、利率市场化下商业银行面

3、临的利率风险　　我国利率市场化改革进行到今天已经逐步成熟化。但是利率市场化深入地同时，也给金融机构尤其是商业银行带来了风险。　　（一）重新定价风险　　重新定价风险是指在一定期间内，商业银行的到期资产与负债的数量不一致，导致一定数量的资产或者负债暴露在利率的变动风险中引起的风险，是商业银行面临的最主要、最常见的利率风险[1]。总资产与总负债的比值若为1，则说明资产负债一致，就不存在重新定价风险；若资产与负债的比值不为1，则说明资产负债不一致，存在重新定价的风险。根据表2.1，目前我国商业银行资产与负债的比值均偏离1，资产、负债不匹配，二者可重新定价数量也有所不同，这样造成利息收入的变

4、化。在利率市场化下，政府放松利率管制，商业银行容易因为利率的变化而面临重新定价的风险。　　表2.1资产与负债比值表　　数据来源：根据中国建设银行、中国银行、中国工商银行、招商银行2008、2009、2010、2011年的年报整理而来（http：//www.docin.com/）。　　（二）基差风险　　由于各种金融产品的收益率受各种金融因素影响的变动幅度是不一样的，会出现在利息支付和利息调整的不完全对称下引起基差风险[2]。目前，我国商业银行贷款，债券和股票回购利率已完全市场化，但存款和贷款利率是在中央银行规定基准利率的基础上决定的，由于其调整存贷款基准利率的幅度不相符，就会银行带来

5、风险。根据表2.2与表2.3，从2009年12月21日至2010年12月23日中央银行多次调整存贷利率，1年期存款利率由4.14%下调到2.25%，1年期贷款利率由7.47%下调到5.31%，1年期存贷利差由3.33%下调到3.06%，下降了0.27%，导致银行的净利息收入减少。基差风险主要是由于存贷利率不符导致存贷利差的出现，进而导致银行的净利息收入减少。在利率市场化进程中，利率变动的幅度、频率都有所增加，基差风险也随之增加。　　表2.22006～2010年银行各档次存款利率一览表（%）　　数据来源：中国人民银行网（http：//www.pbc.gov.cn/detail.asp

6、？col=462&ID=2479）。　　表2.32006～2010年银行各档次贷款利率一览表（%）　　数据来源：中国人民银行网（http：//www.pbc.gov.cn/detail.asp？col=462&ID=2480）。　　（三）收益曲线风险　　收益曲线是用来反映商业银行的收益与期限之间的关系。利率变动会引起商业银行资产和负债的价值变动不一致的利率收益风险[3]。一般来说，收益与期限成正比关系，即期限越长，利率越高，收益也随之增加。当商业银行用短期的负债支持长期资产时会造成净利息收入的变动。当收益曲线发生异常时，利息收入的差额可能会缩小甚至出现倒挂。目前我国存贷款利率还是由

7、中央银行制定，中央银行由于各种因素不会使存贷利率出现倒挂，但是从近几年3年期与5年期的存贷利差，我国商业银行有出现收益为负的风险。　　（四）客户选择权风险　　客户选择权风险，指商业银行客户根据自身对市场利率走势的预测，选择有利于自身利益的方式，凭借金融工具，提前提取存款或提前偿还贷款，从而个商业银行的经营收入带来相应的损失[4]。客户的存贷行为会根据利率的变化而选择存贷，银行只能出于被动状态，当客户改变存贷的时候，银行就会面临着利息收入损失的风险。02年2月21日至0