法律该如何-中国反垄断法网

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1、法律该如何？——面对金融从分业走向综合姚军二00年十二月Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.为何是分业如何走向综合中国的现实123目录目录4法律该如何Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.（一）在20世纪30年代之前，英国实行的是一种反保

2、守的混业银行制度，美国实行的是自由银行制度，德国为赶超英国等先进国家的目标，在现代银行制度建立之初，就确立了全能银行制度，并且一直延续至今，日本在二战前是财阀制度，极度独占，资金雄厚的商业银行和信托公司都经营债券和股票等金融业务,西方国家金融业实际采取的是混业模式。（二）1929年全球性经济危机，美国11000多家银行倒闭，信用体系毁灭性破坏罗斯福新政《1993年银行法》确立银行业、证券业分立制度《1934年证券交易法》、《投资公司法》、《1968年威廉斯法》逐步形成金融分业制度框架并成为日本、加拿大、澳大利亚、拉美等国参照系形成世界金融分业模式的历史，与

3、德国全能银行为代表的混业模式构成20世纪末以前世界金融业两大阵营。一、为何是分业Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.为何是分业如何走向综合中国的现实123目录目录4法律该如何Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.（一）欧盟：全能银行（UN

4、IVERSALBANK）分设事业部方式全面经营，整合程度最高德国、瑞士为代表。1.1993年欧盟实施第2号银行指令正式确立全能银行经营模式，在整个欧盟范围遵循“互相承认”，“单一执照”和“母国管理”三大银行经营原则。2.德国：有的直接从事全方位的金融业务，有的则是通过所控股的金融机构从事专业化的金融业务。德国银行法第1条就规定，银行的经营形态是百货公司式金融服务。无须根据业务种类的不同设立金融子公司等分支机构经营。20世纪80年代末期，德国全能银行集团通过人寿保险业务与传统银行业务的结合，创造了“全功能金融服务”的概念，但是银行经营保险业务时，需要设立保

5、险子公司。（1）代表：德意志银行、总资产达9000多亿欧元3.1997年，德国政府提出了《第三次振兴金融市场法案》，加快对股票市场、信托业及金融集团等进行自由化改革，放松对大型金融集团的管制，以提高他们的综合竞争力。二、如何走向综合Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.（二）英国：1.没有严格的金融分业与混业经营法律限制，金融机构自主行为、自主选择。2.资本国际化，金融证券化分业经营机制与经济发展

6、的要求越来越不适应。3.1987年通过《金融服务法》，实现了金融业的“大爆炸式”改革，实际上也转向了全能银行体制奠定了现代金融混业经营制度的基础废除了经纪商和交易商两种职能不能互兼的规定，所有金融机构都可以参加证券交易所的活动。为了增加利润渠道，各金融集团通过兼并等手段，大举进入证券、保险和基金领域。4.特点：第一、以银行业务为主的金融控股公司；第二、均通过收购、兼并活动发展起来；第三、控股母公司只从事商业银行业务，其他金融业务是通过子公司进行，还不同程度经营非金融工商企业的投资活动。（1）主要代表：汇丰、渣打、英格兰皇家银行，巴克莱5.1997年，英国正式

7、建立了“英国金融服务监管局”，1998年通过了新的《英格兰银行法》，并颁布了《金融服务和市场法案》，这些综合性金融监管机构和监管法律的建立，为英国金融业的综合经营提供了重要的制度保障。二、如何走向综合Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.（三）美国：1.经济发展，金融创新不断涌现直接融资更受追捧投资银业挑战商业银业，商业银行收益水平日益缩小混业带来风险分散、资源共享的效率优势商业银行一直试图在业务

8、上和法律上绕开分业监管