财务分析步骤

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1、财务分析财务分析方法一.财务分析意义1、财务分析是评价财务状况、衡量经营业绩的重要依据；2、财务分析是挖掘潜力、改进工作、实现财务管理目标的重要手段；3、财务分析师合理实施财务决策的重要步骤。二.财务分析方法•（-）趋势分析法•（二）比率分析法•（三）因素分析法•（四）对比分析法（一）趋势分析法•概念：又称水平分析法，是通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，确定其增减变动趋势的一种方法。运用方式1•重要指标的比较2•会计报表的比较3•会计报表项目的比较1.重要财务指标的比较定基动态比率二分析期数额/固定基期数额环比动态比率二分析期数额渝期数额（二）比率分析法•概念：通过计算各种比率指

2、标来确定经济活动变动程度的分析方法。•类型：构成比率效率比率相关比率（三）因素分析法•概念：依据分析指标预期影响因素的关系，从数量上确定因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。•种类：连环替代法差额分析法连环替代法•将分析指标分解为各个可以计量的因素，并根据各个因素之间的依存关系，顺次用各因素的比较值（通常即实际值）替代基准值（通常即标准或计划值），据以测定各因素对分析指标的影响。差额分析法利用各个因素的比较值与基准值之间的差额，来计算各因素对分析指标的影响。（四）对比分析法•概念：也称为比较分析法，是将某项财务指标与性质相同的基准指标进行对比，通过计算该数据与基准指标之间差异，揭示企

3、业财务状况和经营成果的一种分析方法。•基准指标的种类：一般公认标准行业标准目标标准历史标准一.财务分析的局限性（一）资料来源的局限性…缺乏可比性…缺乏可靠性…存在滞后性（二）分析方法的局限性（三）分析指标的局限性财务分析内容一.企业偿债能力分析短期偿债能力分析•流动比率二流动资产/流动负债X100%•速动比率二速动资产/流动负债X100%•现金流动负债比率二年经营现金净流量/年末流动负债X100%长期偿债能力分析•资产负债率=负债总额/资产总额X100%•产权比率=负债总额/所有者权益总额X100%•有形净值债务比率=负债总额/（所有者权益总额•无形资产净值）X100%•已获利息倍数=息税

4、前利润总额/利息支出•到期债务本息偿还比率=年经营活动现金净流量/（本期到期债务本金+现金利息支出）其他因素：或有负债担保责任租赁活动可动用的银行贷款二.企业营运能力分析流动资产周转情况•应收账款周转率（周转次数）=主营业务收入净额一平均应收账款余额•应收账款周转期（周转天数）=平均应收账款余额X3604-主营业务收入净额•存货周转率（周转次数）=主营业务成本F平均存货余额•存货周转期（周转天数）二平均存货余额X3604-主营业务成本•流动资产周转率（周转次数）=主营业务收入净额4-平均流动资产余额•流动资产周转期（周转天数）二平均流动资产余额x3604-主营业务收入净额固定资产周转情况•

5、固定资产周转率（周转次数）=主营业务收入净额一平均固定资产净值•固定资产周转期（周转天数）=平均固定资产净值X3604-主营业务收入净额总资产周转情况•总资产周转率（周转次数）=主营业务收入净额*平均资产总额•总资产周转期（周转天数）=平均资产总额X3604-主营业务收入净额一.企业获利能力分析主营业务利润率•主营业务利润率=主营业务利润一主营业务收入净额X100%•销售净利率=净利润m销售收入xioo%•销售毛利率=（销售收入一销售成本）一销售收入xioo%•主营业务净利率=净利润m主营业务收入净额xioo%•营业利润率=营业利润4-主营业务收入净额X100%成本费用利润率•成本利润率=

6、利润总额三成本费用总额xioo%其中：成本费用总额=主营业务成本+营业费用+管理费用+财务费用盈余利息保障倍数•盈余利息保障倍数=经营现金净流量一净利润总资产报酬率•总资产报酬率=息税前利润总额宁平均资产总额Xioo%净资产收益率•净资产收益率=净利润十平均净资产X100%其中：平均净资产=（所有者权益年初数+所有者权益年初数）一2资本保值增值率•资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益总额十年初所有者权益总额X100%每股收益•每股收益=净利润十普通股平均股数=（净利润十平均股东权益）X（平均股东权益三普通股平均股数）=股东权益收益率X平均每股净资产=总资产收益率X权益乘数X平均每

7、股净资产净利润资产平均总额平均股东权益—Xx资产平均总额平均股东权益普通股平均股数=总资产收益率X权益乘数X平均每股净资产净利润主营业务收入净额资产平均总额平均股东权益—XxX■主营业务收入净额资产平均总额平均股东权益普通股平均股数=主营业务净利率X总资产周转率X权益乘数X平均每股净资产每股股利•每股股利=普通股现金股利总额一年末普通股总数市盈率•市盈率=普通股每股市价m普通股每股收益每股净资产•每股净资产=年末股东权益