(简体)金融基础知识讲义2

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1、金融基础知识讲义2第一节　金融市场的要素和分类1、金融市场的概念：金融市场是指各种金融商品进行交易而时限资金融通的场所。广义的金融市场有货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场；狭义的金融市场专指货币市场和资本市场。2、金融市场的构成要素：（一）金融市场交易的主体：企业、政府、金融机构、中央银行、个人（二）金融市场交易的客体：货币资金（三）金融市场交易的媒介：金融市场工具（四）金融市场交易的价格：利率（五）金融市场交易的组织形式：交易所交易方式和场外交易方式3、金融市场的分类：（一）按金融交易的程序：发行市场和流通市场（二）按成交后是否立即交割分类：现货市场和期货市场（三）按金

2、融交易的内容划分：货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场（四）按金融交易的业务活动范围：国内金融市场和国际金融市场；按金融交易的场所和空间：有形市场和无形市场4、金融市场的功能：金融资金功能、资源配置功能、宏观调控功能、经济“晴雨表”功能第二节金融工具1、金融工具，即信用工具。是指以书面形式发行和流通、借以证明债权、债务关系或资金所有权关系的合法凭证。（偿还性、流动性、风险性、收益性）2、金融工具的种类（一）按其发行者的地位不同：直接金融工具和间接金融工具（二）按金融工具交易的偿还期划分：货币市场的金融工具和资本市场的金融工具（三）按是否拥有所投资产的所有权为标准划分：债务凭

3、证和所有权凭证（四）按是否与实际信用活动直接相关：基础性金融工具和衍生性金融工具3、金融工具的发行价格直接发行方式下：（1）平价发行（2）折价发行（3）溢价发行间接发行方式下：一层是中介机构的承销价格或中标价格，二层是投资者的认购价格4、证券行市、证券收益与股价指数（1）证券行市：是证券流通市场上买卖证券时所交付的货币金额，是证券收益的资本化。决定证券行市的两个基本的因素是：证券实际收益和但是的市场利率。因此，证券行市可以理解为证券收益与市场利率之比率，且它与证券收益成正比，与市场利率成反比债权行市=股票行市=（2）证券收益债券收益率主要有:名义收益率、持有期收益率和到期收益

4、率债券名义收益率=年利息÷认购价×100%债券持有期收益率=[债券利息+（卖价-买价）÷债券期限]÷买入价格×100%债券到期收益率=[每期利息+（面值-市价）÷持券期限]÷（面值+市价）÷2×100%（1）股价指数：是反映股票市场行情变化趋势的指标，它通常是以某年或某日为基数，基期指数值为100，以后各期的股票价格同基期相比计算出百分数，即为各期的股价指数，指数以百分点表示，简称“点”，通常以点表示股票价格的上涨和下跌多少。（简单平均法和加权平均法）简单平均法是不考虑样本股票各自的上市数量而将选定的样本股票一样看待。股价指数=∑（）÷样本股票数×基期指数值加权平均法在计算股

5、价指数时把各个样本股票的成交数考虑在内，其公式为：股价指数=∑（报告期股票价格×报告期上市股票数）÷∑（基期股票价格×报告期上市股票数）×基期指数值第三节货币市场1、货币市场是指融资期限在一年以内的短期资金交易市场。特征：1、交易期限短。2、交易的目的主要是满足短期资金周转的需要，一般是为弥补流动资金的临时不足。3、交易工具风险小，流动性强。4、便于中央银行调节货币供应量2、货币市场的主要内容（一）同业拆借市场（二）票据贴现市场（三）CD市场（四）国库券市场（五）回购协议市场第四节资本市场1、资本市场，是指融资期限在一年以上的中长期资金交易的市场。特点：1、融资期限长，至少在

6、一年以上，长达数十年。2、融资目的主要是解决长期投资性资金的需要，充实固定资产。3、资金数额达，以满足长期项目的需要。4、资本市场主要交易工具与短期金融工具相比收益高，流动性差，风险也较大。2、资本市场的主要内容（一）中长期借贷市场（二）股票市场（三）长期债券市场（四）基金市场练习：1、是指各种金融商品进行交易而时限资金融通的场所。广义的金融市场有货币市场、资本市场、、2、金融市场交易的客体是，交易的媒介是，交易的价格是3、是金融市场最基本的功能。4、金融工具具备以下特征、、、。5、债券收益率主要有：、和到期收益率。6、发行国库券的主要目的是解决问题，即解决问题。二、名词解释

7、1、金融市场2、期货市场3、股价指数4、资本市场三、判断：1、政府是金融市场运行的基础，也是整个经济活动的中心。（）２、在我国，公募的股票多为平价发行，债券等各种金融工具的发行以溢价发行为主。（）3、证券行市是证券收益的资本化（）４、证券行市与证券收益成反比，与市场利率成正比　　　（　）５、回购协议实质上是一种以有价证券作为抵押品拆借资金的信用行为。　　（）四、单选：1、金融市场运行的主导力量是（）Ａ、金融机构　　Ｂ、居民个人　　Ｃ、企业单位　　Ｄ、政府机构　２、将金融市场划分为有形市场和无形市场的依据