证券从业资格考试 复习笔记

《证券从业资格考试 复习笔记》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、可转换公司债券期限3-5年，发行6个月后可转，期满后5个工作日内办理完毕偿还债券余额本息事项。资本市场可分为中长期信贷市场和证券市场证券必须同时具备的两个基本特征：法律特征，书面特征（以书面或同等效力的形式，要求的格式，记载相关法规规定的全部相关事项。）证券按性质可分为有价证券和无价证券（具有证券的某一功能，但不能作为财产使用凭证的证券，不具有流通性和价格。如证据证券：收据、发票，资格证券：车票）。储蓄国债是政府面向个人投资者发行、以吸收个人储蓄资金为目的，满足长期储蓄性投资需求的电子发行的不可流通记名国债品种（

2、凭证式国债是其一种）。我国首次发行国债与1949年底，称人民胜利折实公债，到1958年至，公发行6期，于1981年恢复发行。国家重点建设债券只发行过一次1983年开始发行企业债券。1985年国开行始发金融债券（企业集团财务公司发行申请前1年，注册资本金不低于3亿）。国库券转让市场的开放始于1988年，1991年在全国范围内放开。03年1月2日上交所开始发布上证国债指数。实物债券，具有标准格式实物券面。（我国现已无）凭证式债券，债权人认购债券的一种收款凭证。可提前兑现，利息按实际持有天数支付。实质是不可流通的国家储

3、蓄债券。记账式债券，没有实物形态，只在电脑中作记录。短期融资券，企业在银行间债券市场发行和交易，约定在一定的期限内还本付息，最长期限不超过1年欧洲债券也称无国籍债券，是发行人、发行地点、面值表示货币分属不同国家的债券。由银行机构主持，无需官方批准，也不受货币发行国法令规制，预扣税（当支付相应款项给非居民的时候，必须预提该款项的一定百分比作预扣税）一般可豁免。熊猫债券，在中国市场发行的外国债券龙债券，在日本以外的亚洲地区发行的欧洲债券收益公司债，有固定到期日，公司有盈利时才支付利息，清偿时优于优先股，利息全付清后才

4、能对股东分红。信用公司债，指不需要公司任何资产担保而发行的债券，实质上是信誉卓绝的大公司以信誉作担保。对公司的股利分红有限制，不隶属金融债券。贴现债券，指在票面上不规定利率,发行时按某一折扣率,以低于票面金额的价格发行,到期时仍按面额偿还本金的债券。复利债券，在计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算。累进利率债券以利率逐年累进方法计息的债券，后期利率比前期高。零息债券，发行时明确债券的票面利率和期限等因素，理论上每半年计息一次，计入本金并产生复利，到期一次付清。（每年产生的利息要纳税，不能提

5、前赎回。）附息债券，指附有息票的债券，投资者据息票按票面规定的利率和期限领取利息。是长期债券，期限在5年以上，半年或一年付息一次，到期满持劵得本金。息票累积债券，与付息债券相似，也有规定片面利率，但持有到期才能一次性获得本息。存续期间内没有利息支付。期限超过一年的债务称为长期负债地方政府债券由地方政府发行，以地方税或其它收入偿还，我国目前尚不允许除特别行政区以外的各级地方政府发行债券。政府机构证券是由经批准的政府机构发行的证券，我国目前也不允许政府机构发行债券。证券公司短期融资券指证券公司以短期融资为目的,在银行

6、间债券市场发行的,约定在一定期限内还本付息的金融债券。垃圾债券，指信用等级低，投资利息高，风险大，对投资者本金保障较弱的公司债券。债券互换，买入和卖出具有相近特性的两个以上债券品种，活动收益级差的行为。中央银行票据，中央银行为调节商业银行超额准备金而向商业银行发行的短期债务凭证，实质是中央银行债券。期限3个月到3年。属货币政策工具。商业票据，指由金融企业或信用较高的公司开据的短期无担保票据，利率高于银行同期利率，期限在9个月以下。做市商，又称造市者，香港称庄家，指金融市场上的独立证券交易商，为投资者承担某一证券的

7、买进和卖出，买卖双方无需等待交易方的出现，做市商充当交易对手完成交易。（持续发布证券的买卖两种价格，增大流通量，），场外交易适用做市商制度，议价交易。权证涨停价格算法=权证前一日收盘价格+（标的股票当日涨停价格—标的股票前一日收盘价）×125%×行权比例。再根据涨停价得出涨幅百分比，跌幅同理计算。逐日盯市制度，又称每日无负债制度，每日结算制度，指在每个交易日结束后，交易所先结算出当日期货合约的结算价格，从而核算出每个会员的每笔交易的盈亏金额，以此会员的调整保证金账户，将盈利计入账户的贷方，亏损计入账户的借方。若保

8、证金账户贷方金额低于保证金要求，交易所通知会员缴纳追加保证金以达到初始保证金水平，否则不能进行下一日交易。包含实际盈亏计算（平仓实现的盈亏）和浮动盈亏计算（根据当日交易的合约价格，计算会员未平仓合约的浮动盈亏，确定未平仓合约应付保证金额）两方面。境内法人不能购买B股，B股上市公司净资产不少于1.5亿，一般采取配售方式发行，人民币面值，美、港元交易。佣金1美元起，深市5港元