艾略特理论在09~10年棉花期货中的应用

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1、爱略特理论在09~10年棉花期货中的应用分析波浪理论一直是一种颇受争议的分析方法，由拉尔夫·纳尔逊·艾略特在上世纪30年代提出。艾略特在对股市长期的观察中发现：股票价格以可识别的模式前进或反转。艾略特分离出13种这样的价格运动模式，或称“波浪”，他们在市场数据中反复出现。艾略特从这些现象种总结出了波浪理论。艾略特波浪理论本身与道氏理论一样关心描述市场的行为，但在方法上更侧重于用数学手段进行激进的精确的点位预测。而不是道氏理论的“持有你的头寸，直到出现相反的指令”的“消极”等待。图1波浪数值分析图2计算三浪的

2、最小目标价位示意图图3计算五浪的最大目标的示意图图4应用艾略特理论应用于棉花周K线画图分析黄线为趋势线，绿线1为上升浪；绿线2为下跌调整的第二浪；第三浪和趋势线基本重合从图4中棉花1009合约的周K线走势中，图中，K线低点处于2009年8月28日，距今基本为一年。在这一年中，应用艾略特波浪理论做了周线周期的3浪走势的分析。图形走势和艾略特波浪理论的第一种情况（图2）吻合情况仿佛“巧夺天工”，极为标准。第2波下调中极值如教科书般打在黄金分割附近，并就此价反转向上走出如数值计算的第三浪。3浪顶点=1.618x第

3、一段波幅+第2波低点由于目前1009合约很快即将到期，后续棉花合约（CF1101和1105）在近几天接过主要趋势的“接力棒”，多头走势喜人。三浪具体数值计算不再赘述，软件已经给出了标准的结果（软件自带画线功能）。由以上实例可见，艾略特波浪理论中还重新探讨了道氏理论中认为不可知的发展中的趋势终点的“定量计算”，其重要性远在波浪（五浪）形态和菲波纳奇数列（黄金分割）之后，且前两者是该理论的的重要推导条件。正是诸多不同，其作者在波浪理论一书中说道：“波浪理论可以验证道氏理论，但道氏理论无法验证波浪理论。”对我们未

4、来投资的参考：1.在选择以周线为交易周期的情况下，眼光依旧要放长远并坚定信心以市场行为为准；2.结合四周法则（见本人其他文章）跟随趋势做单，并在趋势反转后跟进之时关注重要黄金分割点位的支撑作用3.严格控制仓位，依据该理论计算虚拟目标利润，同时限制止损并进行滚动利润叠加。