期货市场基础知识要点第二章

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1、第二章期货市场组织结构与投资者期货市场已经建立了山中国证监会、中国证监会各地派出机构、期货交易所、中国期货保证金监控中心和中国期货业协会组成的五位一体监管体系。第一节期货交易所一、性质与职能（一）性质1、期货交易所本身并不参与期货交易。2、期货交易所致力于创造安全、有序、高效的市场机制，以营造公开、公平、公止和诚信透明的市场环境与维护投资者的合法权益为基木宗旨。（二）职能1、提供交易的场所、设施和服务2、设计合约、安排合约上市3、制定并实施期货市场制度与交易规则4、组织并监督期货交易，监控市场风险5、发布市场信息二、组织结构会员制公司制会员资格取

2、得会员资格才能交易（获取方式P37）取得会员资格会员构成口然人与法人、全权与专业、结算与非结算会员的基本权利和义务P37组织架构会员大会（最高权力机构）、理事会（会员大会常设机构，对会员大会负责）、专业委员会、业务管理部门股东大会（授高权力机构）、董事会（常设机构，对股东大会负责）、监事会、总经理（对董事会负责）会员制与公司制的区别会员制公司制区别是否以盈利为目标不以营利为口标以营利为目标适用法律民法公司法-民法决策机构会员人会/理事会股东大会/董事会联系1、为期货合约集中竞价提供场所、设施、服务、交易规则；2、进入交易所场内交易，都必须获得会员

3、资格3、接受期货监督管理机构的管理监督三、我国境内期货交易所（一）境内期货交易所的组织形式会员制的注册资本划分为均等份额；公司制采用股份有限公司的组织形式。会员制：上海期货交易所、人连商品交易所、郑州商品交易所公司制：中国金融期货交易所期货交易所以其全部财产承担民事责任。（二）境内期货交易所的会员管理会员制期货交易所会员的权力与义务P39公司制期货交易所会员的权力与义务P40会员制公司制权利1-45^参加会员大会，行使选举、被选、表决权6、按规定转让会员资格7、联名提议召开会员大会1、交易、结算、交割业务2、使用交易所提供的设丿施，获得冇关交易信

4、息3、按交易规则形式屮诉权4、交易所规定的其他权利义务1-45、执行会员人会、理事会的决议1、遵守冇关法律法规、规章、政策2、遵守交易所章程规则3、按规定缴纳各种费用4、接受期货交易所监怦管理（三）境内期货交易所概况交易所成立时间上海1998年8月由上海金属、商品、粮油商品交易所合并,1999年12月营运郑州1990年10月12F1（现货交易）,1993年5月28日推出标准化合约大连1993年2刀28U金融2006年9月8F1,注册资本5亿四个交易所的组织结构图P41第二节期货结算机构一、性质与智能性质：负责交易所期货交易的统•结算、保证金筲理和

5、结算风险拧制的机构职能：（一）担保交易履约一一结算机构代替了原始対手，使得対冲平仓得以实现（二）结算交易盈亏（三）控制市场风险——追缴保证金、强制平仓二、组织形式1、结算机构在交易所内部。我国（结算机构的风险承担能力有限）2、结算机构是独立的结算公司。三、期货结算制度分级结算：1、结算机构对结算会员进行结算；2、结算会员与非结算会员、结算会员与结算会员所代理客户之间的结算；3、非结算会员对非结算会员所代理的客户进行结算。"非结算会员=>所代理客戸结算机枸=>结算会员y、结算会员所代理的客户四、我国境内的期货结算概况（一）境内期货结算机构我国结算机

6、构是内部结构。意味着交易所除组织监督职能外，还有：1、组织监督结算交割、提供集屮履约担保；2、监督会员的交易行为；3、监管指定交割仓库（二）我国境内期货结算制度1、全员结算——三家交易所交易所—会员—受托客户2、会员分级结算——屮国金融期货交易所交易所一结算会员f非结算会员一受托客广I交易结算会员-结算矣员3全面结算会员Y:特别结算会员非结算会员V实行分级结算的交易所应配套建立结算担保金制度。结算担保金包括菇础结算担保金和变动结算担保金。担保金以现金形式缴纳。第三节期货公司一、职能1、根据客厂指令代理买卖期货合约、办理结算和交割手续2、对客户账户

7、进行管理，控制客户交易风险3、为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询，充当客户的交易顾问。二、组织结构股东大会、董事会、监事会、总经理、首席风险官、期货部门内部设置（人力资源部、财务部、技术部、稽核部、介规部、客户服务部、结算部、风险控制部、研发部、交易部、交割部、行政部门、机构管理部门）——职责P49-53三、我国期货公司的经营管理（一）期货公司的业务管理1、期货业务许可证制度2、从事的业务类型：期货经纪业务：代理客户交易并收取佣金投资咨询业务：风险管理顾问、期货研究分析、期货交易咨询资产管理业务：运用客户委托资产进行投资，按合同收取报酬小贴

8、士：期货管理业务试点办法一一资产管理业务试点资格3、期货管理公司对营业部实行“四统一”统一结算、统一风险管理、统一资金调拨、统一财务管理