计量经济学sltj(I)

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1、Review总体均值与样本均值;总体方差与样本方差协方差相关系数（标准协方差）随机变量的数字特征：协方差与相关系数样本协方差样本相关系数样本的协方差与相关系数Matlabfunction：cov，corrcoefi-ij-ji-ij-ji-ij-jcov=67.8069;ρ=0.8594CAPM（CapitalAssetPricingModel）模型在中国证券市场的实证检验数据样本：上海证券交易所和深圳证券交易所A股，共1368只股票。时间区间：1997年01月至2006年07月，共115个月数

2、据。股票价格：向前赋权月价格市场指数：所有A股向前赋权价的加权平均无风险收益率：银行间市场的7天回购利率。CML(CapitalMarketLine)CMLMrfσm0σpEquationsdescribinghowinvestorsteeterbetweengreed(maximumreturn)andfear(minimumrisk).cov=0.7074;ρ=0.2738SML(SecurityMarketLine)SMLMrf1.00β:上市至少3年的所有股票，共1214只股票，所有β的值均为正值，平均值为1.

3、04。cov=0.0124;ρ=0.0529协方差矩阵性质：（1）对称性；（2）非负定性Matlabfunction：cov，corrcoef相关系数矩阵SCCH=13.03%;QDHE:8.69%例选取上海证券交易所最早八个上市公司中的六个公司：爱使股份，飞乐音响，申华实业，延中实业，浙江风凰，真空电子。具体的样本区间为：1990年12月19日至2000年12月29日，共计2394个交易日。对六只股票的收益率分别用AR(1)-GARCH(1,1)模型进行处理，对下一个交易日收益率的均值向量与协方差矩阵的预测是：矩与中

4、心矩K阶矩：K阶中心矩：样本k阶原点矩样本k阶中心矩偏度偏度含义：Sk=0表示关于=E()对称；Sk<0表示分布为左偏；Sk>0表示分布为右偏。Matlabfunction：skewness样本偏度直方图与正态分布拟和matlabfunction：histfit偏度：SH：1.1313SZ：1.7705峰度峰度含义：对正态分布Ek=0；Ek<0表示低峰度；Ek>0表示高峰度。Matlabfunction：kurtosis样本峰度直方图与正态分布拟和matlabfunction：histfit峰度：SH：5.4193

5、SZ：8.1482SHCIDailyChange;12/20/90-12/22/03Mean(Median)Variance(S.D)Skewness(kurtosis)SHCI0.0845(0.0563)8.1346(2.8521)6.0589(140.8326)SHCIWeeklyChange;12/22/95-12/26/03Mean(Median)Variance(S.D)Skewness(kurtosis)SHCI0.3851(0.2464)16.3468(4.0431)-0.3051(11.0212)次序统

6、计量定义：设（X1,…,Xn）为来自总体X的样本，将样本按从小到大排列，X(1),…,X(n)，则称（X(1),…,X(n)）为样本（X1,…,Xn）的次序统计量。样本中位数matlabfunction：median2，4，6，7，9median=62，4，6，9median=(4+6)/2=5样本极小值：X(1)样本极大值：X(n)matlabfunction：median：min，max向前赋权价月收益（%）市盈率市净率市值min1.7100-22.38817.28001.62003.1658e+009medi

7、an10.5500-1.183835.65005.68002.0451e+010max23.220095.045088.700015.40004.2738e+010分位数定义：设随机变量X的分布函数为F(x)，xR，对给定的（0<<1），称F(x)=P{x)=的解为分布函数F(x)的或者相应分布的下侧分位数，简称分位数。向前赋权价月收益（%）市盈率市净率市值（10亿）min1.7100-22.38817.28001.62000.31661/102.2710-10.577812.97202.32500.

8、42102/105.7550-7.073217.88002.63901.11983/106.8610-5.606523.35303.56201.33504/108.9040-3.567027.81004.50101.6878meidan10.5500-1.183835.65005.68002.04516/1012.11900.76