Axdldgn金融工程学模拟试题(3)

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1、Timewillpiercethesurfaceoryouth,willbeonthebeautyoftheditchdugashallowgroove;Janewilleatrare!Abornbeauty,anythingtoescapehissicklesweep.--Shakespeare《金融工程学》模拟试题(3)一、名词解释（每小题3分，共15分）1、金融工程工具2、远期利率协议（FRA）3、差价期货4、基差5、债券久期二、选择题（每小题2分，共40分）1、期权的最大特征是（）。A．风险与收益的对

2、称性B．期权的卖方有执行或放弃执行期权的选择权C．风险与收益的不对称性D．必须每日计算盈亏，到期之前会发生现金流动2、利率期货交易中，价格指数与未来利率的关系是（）。A．利率上涨时，期货价格上升A．利率下降时，期货价格下降C．利率上涨时，期货价格下降D．不能确定3、如果某公司在拟订投资计划时，想以确定性来取代风险，可选择的保值工具是（）。A．即期交易B．远期交易C．期权交易D．互换交易4、当期货合约愈临近交割日时，现期价格与期货价格渐趋缩小。这一过程就是所谓（）现象。A．转换因子B．基差C．趋同D．Delta

3、中性5、下列说法哪一个是错误的（）。A．场外交易的主要问题是信用风险B．交易所交易缺乏灵活性C．场外交易能按需定制D．严格地说，互换市场是一种场内交易市场6、一份3×6的远期利率协议表示（）。A．在3月达成的6月期的FRA合约B．3个月后开始的3月期的FRA合约C．3个月后开始的6月期的FRA合约D．上述说法都不正确7、期货交易的真正目的是（）。A．作为一种商品交换的工具B．转让实物资产或金融资产的财产权C．减少交易者所承担的风险D．上述说法都正确8、全球最著名、最普及的股指期货合约是（）。A．道-琼斯指数期

4、货合约B．金融时报指数期货合约C．纽约证交所综合指数期货合约D．标准普尔500指数期货合约9、债券期货是指以（）为基础资产的期货合约。A．短期国库券B．中期国库券C．长期国库券D．中期和长期国库券10、期货交易中最糟糕的一种差错属于（）。A．价格差错B．公司差错C．数量差错D．交易方差错11、金融工程工具的市场属性为（）。A．表内业务B．商品市场C．资本市场D．货币市场12、如果某公司在拟订投资投资计划时，想以确定性来取代风险，可选择的保值工具是（）。A．即期交易B．远期交易C．期权交易D．互换交易13、下列

5、说法哪一个是错误的（）。A．场外交易的主要问题是信用风险B．交易所交易缺乏灵活性C．场外交易能按需定制D．严格地说，互换市场是一种场内交易市场14、利率期货交易中，价格指数与未来利率的关系是（）。A．利率上涨时，期货价格上升A．利率下降时，期货价格下降C．利率上涨时，期货价格下降D．不能确定15、欧洲美元是指（）。A．存放于欧洲的美元存款B．欧洲国家发行的一种美元债券C．存放于美国以外的美元存款D．美国在欧洲发行的美元债券16、一份3×6的远期利率协议表示（）。A．在3月达成的6月期的FRA合约B．3个月后开

6、始的3月期的FRA合约C．3个月后开始的6月期的FRA合约D．上述说法都不正确17、期货交易的真正目的是（）。A．作为一种商品交换的工具B．转让实物资产或金融资产的财产权C．减少交易者所承担的风险D．上述说法都正确18、期货交易中最糟糕的一种差错属于（）。A．价格差错B．公司差错C．数量差错D．交易方差错19、购买力平价是指一国通货膨胀的变化会引起该国货币价值呈（）方向等量变化。A．相同B．反向C．不规则D．不能肯定20、决定外汇期货合约定价的因素，除即期汇率、距交割天数外，还取决于（）。A．两国通行汇率的差

7、异B．两国通行利率的差异C．即期汇率与远期汇率的差异D．全年天数的计算惯例三、简答题（每小题5分，共25分）1、试比较远期和期货的不同特点。2、期货定价理论有哪些？3、简述货币互换的含义及一般步骤。4、期权的要素及功能分别是什么？5、简述B-S模型的含义、作用及假设条件。四、计算与实务题（共3小题，20分）1、某公司将在3月后收入一笔100万元的资金，并打算将这笔资金进行为期3个月的投资。公司预计市场利率可能下跌，就决定做一笔卖出远期利率协议（FRA）。交易的有关信息如下：买方：A银行交易日期：3月3日结算日

8、期：6月5日到期日期：9月5日合约利率：5.00%参考利率：4.50%合约金额：100万美元合约期：92天要求：计算结算日结算金的数额，并说明该结算金支付方及收入方（本小题6分）。2、一交易商买入两份橙汁期货，每份含15000磅，目前的期货价格为每磅1.60元，初始保证金为每份6000元，维持保证金为每份4500元。请问在什么情况下该交易商将收到追缴保证金通知？在什么情况下，他可以从保证金账户中提走