招商证券机构服务手册

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1、招商证券机构客户服务手册1一、融资篇1股本融资：IPO：为企业以公开发行股票的方式筹集资金提供保荐和主承销服务。再融资：上市公司发行新股再融资的的保荐主承销服务，包括配股和增发新股等。海外上市：企业海外上市融资的财务顾问服务.2债券融资企业债：以承销发行可转换债券和企业债券的方式，为上市和非上市企业筹集中长期资金。中小企业私募债融资：由于中小企业私募债采取备案制，与其他融资渠道相比，手续相对简便，发行周期也较短。而且对发行企业的净资产、利润水平及募集资金用途都没有硬性要求，发行规模也不受证券法规定的累计债券余额不超过公司净资产4

2、0%的限制，更不强制要求评级，为中小企业融资提供更便利的通道。3新三板及OTC融资作为中小企业融资的重要平台，新三板市场及OTC市场即将推出。一直致力于中小企业融资的招商证券投行部门目前已成立了专门的新三板及OTC工作组，一旦新三板及OTC市场获得行政许可，我们2将第一时间抢跑市场。4股权质押融资针对有短期融资需求的上市公司及其股东，可以其持有的上市公司股权作为抵押品通过信托融资平台获得抵押贷款，融资用途基本不受限制。（招商证券2012年3月成功引进“陕国投-永泰能源股权收益权投资集合资金信托计划”，通过质押永泰能源为其控股股东永泰控股

3、进行股权质押融资）5产权质押融资业务针对有融资需求，同时持有土地、不动产等资产的客户，根据客户的实际情况，为客户挑选性价比最高的信托融资平台并提供全方位的融资解决方案。6融资融券业务招商证券2010年推出融资融券以来，不断优化服务，目前已形成了近300只标的证券的股票池，可为客户股票交易提供灵活的现金与股票出借服务。37伞型信托融资招商证券目前可以伞形信托的模式为客户证券投资提供1至2倍的财务杠杆融资，申请可在15个工作日内完成，为目前证券市场最快捷灵活的资金提供通道之一。8约定购回式证券交易符合条件的客户以约定价格向其指定交易的证券公司

4、卖出标的证券，并约定在未来某一日期客户按照另一约定价格从证券公司购回标的证券，除指定情形外，待购回期间标的证券所产生的相关权益于权益登记日划转给客户的交易行为。4融资方式对比约定购回证融资融券股票质押融资伞形融资券交易500万及以上50万及以上证100万现金资产客户准入证券资产3000万及以上券资产机构客户一年一签，一般不以季度为单位，在签订合交易期限3天～182天0天～6个月能提前购回，如提同时约定前购回成本较高根据客户的根据质押的股票情最大融资信用情况，证证券资产的况不同，由信托核初始资金的200%比例券资产的50％定20％－50％除

5、不能买入融资买券，融场内和场外合法使资金用途标的证券外，场内证券投资券卖空用无明确限制年化利率9.29-10.86%9.10%12%9.5-12%利息、交易税利息、交易税利息、公证费、手利息、交易税费、佣金、交易费用费、佣金费、佣金续费、差旅费信托费用资金到款T日交易，T+2转入担保品次一个月左右15天左右效率日到账日二、现金管理篇招商证券资产管理规模位于行业第一梯队，具有完善的产品线可供客户进行选择。对于机构客户，我们有度身定做的理财咨询服务，可以根据客户的风险偏好和特殊需求进行资产配置。1现金牛现金牛是招商证券现金管理型券商集合产品。

6、现金牛自2006年1月16日成立至2012年3月30日，累计收益率达45.71%，居同期券商和基金公司同类产品第一。2011年，“现金牛”净值收益率3.92%，超过货币基金平均水平（3.58%）。2012年以来至3月30日，日均75日年化收益率4.9%，超过货币基金平均水平（4.62%）。考察区间招商“现金牛”收益率货币基金平均收益率2006.1.16-2011.11.3043.45%16.08%2006年度(1.16起)1.70%1.81%2007年度16.8%3.34%2008年度10.76%3.56%2009年度2.45%1.45%

7、2010年度2.82%1.83%2011年度3.92%3.58%2货币基金招商证券全面代销公开市场上的货币基金，对于拥有大量流动性资金而使用期限无法确定的企业，可通过货币基金配置进行现金管理，收益率高于活期储蓄。3国债逆回购对于拥有大量流动性资金的企业可通过国债逆回购进行短期的资金出借获得利息收入，即通过出让资金短期的使用权获得短期的利息收入，由于交易结算方为交易所，无违约风险存在，国债回购交易是一种安全性高、流通性强的短期资金投资品种。回购品1天期2天期3天期4天期7天期14天期28天期种交易代204001204002204003204

8、004204007204014204028码每一交易日9:00在公司网站及交易系统公布各品种的回购年收益率和提前购回年收益率；报价方投资者提交的报价式回购申购委托，一经确认即视为客户接受该回购