[精品]现金流分析

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1、现金流动性分析现金流最实例现金流动性分析主要考察企业经营活动产生的现金流量与债务Z间的关系，主要指标包括：1.现金流量与当期债务比现金流量与当期债务比是指年度经营活动产生的现金流量与当期债务相比值，表明现金流量对当期债务偿述满足程度的指标。其计算公式为：现金流量与当期债务比=经营活动现金净流量/流动负债X100%这项比率与反映企业短期偿债能力的流动比率有关。该指标数值越高，现金流入对当期债务清偿的保障越强，表明企业的流动性越好；反Z,则表明企业的流动性较差。2.债务保障率债务保障率是以年度经营活动所产生的现金净流量与全部债务总额相比较，表明企业现金流量对其全部债务偿述的满足程度。

2、其计算公式为：债务保障率=经营活动现金净流量/（流动负债+长期负债）x100%现金流量与债务总额Z比的数值也是越高越好,它同样也是债权人所关心的一种现金流量分析指标。获取现金能力分析获取现金能力分析的指标主耍有：每元销售现金净流入、每股经营现金流量和全部资产现金回收率。1.每元销售现金净流入每元销售净现金流入，是指应用净现金流入与主营业务销售流入的比值，它反映企业通过销售获取现金的能力。每元销售现金净流入=经营活动现金净流量/主营业务收入2.每股经营现金流量每股经营现金流量是反映每股发行在外的普通股票所平均占有的现金流量，或者说是反映公司为每一普通股获取的现金流入量的指标。其计算

3、公式为：现金流量结构图每股经营现金流量=（经营活动现金净流量■优先股股利）/发行在外的普通股股数X100%该指标所表达的实质上是作为每股盈利的支付保障的现金流量，因而每股经营现金流量指标越高越为股东们所乐意接受。1.全部资产现金回收率全部资产现金回收率，是指营业净现金流入与全部资产的比值，反映企业运用全部资产获取现金的能力。全部资产现金回收率=经营活动现金净流量/全部资产财务弹性分析所谓财务弹性，是指企业自身产生的现金与现金需求Z间的适合程度。反映财务弹性的财务比率主要冇现金流量适合率、现金满足投资比率和现金股利保障倍数。1.现金流量适合比率现金流量适合比率，是指经营活动现金净流

4、入与项资木支出、存货购置及发放现金股利的比值，它反映经营活动现金满足主要现金需求的程度。其计算公式为：现金流量适合比率=一定时期经营活动产生的现金净流量/（同期资本支出+同期存货净投资额+同期现金股利）x100%2.现金再投资比率现金再投资比率，是指经营现金净流量减去股利和利息支出后的余额，与企业总投资Z间的比率。总投资是指固定资产总额、对外投资、其他长期资产和营运资金Z和。这个比率反映冇多少现金留下來，并投入公司用于资产更新和企业发展。现金再投资比率=经营活动现金净流量/（固定资产原值+对外投资+其他资产+营运资金）现金再投资比率的行业比较冇重要意义。通常，它应当在7-11%Z

5、间，各行业冇区别。同一企业的不同年份有区别，高速扩张的年份低一些，稳定发展的年份高一些。3.现金股利保障倍数现金股利保障倍数，是指经营活动净现金流量与现金股利支付额Z比。支付现金股利率越高，说明金业的现金股利占结余现金流量的比重越小，企业支付现金股利的能力越强。其计算公式如下：现金股利保障倍数=经营活动现金净流量/现金股利额X100%注意：仅仅以1年的数据很难说明该指标的好坏，利用5年或者更长时间的平均数计算更能说明问题。收益质量分析评价收益质量的财务比率是营运指数，它是经营活动现金净流入与经营所得现金的比值。营运指数=经营活动现金净流入m经营所得现金经营所得现金是指经营活动净收

6、益与非付现费用Z和。经营所得现金=净收益•非经营收益+非付现费用营运指数反映企业营运管理的水平和收益的质量。营运指数等于1,说明经营所得现金全部实现；营运指数小于1,说明经营所得现金被营运资金占用；营运指数人于1,说明一部分营运资金被收回，返回现金状态。『编辑本段1结构分析现金流量的结构分析现金流量表结构分析就是在现金流量表冇关数据的棊础上，进一步明确现金流入的构成、现金支出的构成及现金余额是如何形成的。现金流量的结构分析町以分为现金流入结构分析、现金支出结构分析及现金余额结构分析。1.现金流入结构分析现金流入构成是反映企业的各项业务活动现金流入，如经营活动的现金流入、投资活动现

7、金流入筹资活动现金流入等在全部现金流入中的比重以及各项业务活动现金流入屮具体项目的构成情况，明确金业的现金究竞来白何方，要増加现金流入主要应在哪些方面采取措施等等。2.现金支出结构分析现金支出结构分析是指企业的各项现金支出占金业当期全部现金支出的百分比。它具体地反映企业的现金川于哪些方面。现金流量的趋势分析现金流量的趋势分析通常是采川编制历年财务报表的方法，即将连续多年的报表，至少是最近二三年，甚至五年、十年的财务报表并列在一起加以分析，以观察变化趋势。观察连续数期的会计报表，比