2017注会《战略》高频考点汇总(九)

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1、2017注会《战略》高频考点汇总(九)企业面对的风险种类企业面对的主要风险可以分为两大类：夕卜部风险和内部风险。夕卜部风险主要包括政治风险、法律风险、社会文化风险、技术风险、自然环境风险、市场风险、产业风险等。内部风险主要包括:战略风险、操作风险、运营风险、财务风险等。㈠外部风险1.政治风险⑴政治风险是指完全或部分由政府官员行使权力和政府组织的行为而产生的不确定性。⑵政治风险常常分为：①外汇管制的规定;②进口配额和关税;③组织结构及要求最低持股比例;④限制向东道国的银行借款;⑤没收资产。2法律风险与合规风险(1)定义：合规风险是指因违反法律或监管要求而受到制裁、遭

2、受金融损失以及因未能遵守所有适用法律、法规、行为准则或相关标准而给企业信誉带来的损失的可能性。(2)类别：法律风险通常包括以下三方面：①法律环境因素，包括立法不完备、执法不公正等;②市场主体自身法律意识淡薄,在经营活动中不考虑法律因素等;③交易相对方的失信、违约或欺诈等。⑶区别：合规风险侧重于行政责任和道德责任的承担”而法律风险则侧重于民事责任的承担。M社会文化风险定义：文化风险是指文化这一不确定性因素给企业经营活动带来的影响。4.技术风险定义：从技术风险范围考察，技术风险的定义有广义和狭义之分。5启然环境风险定义：自然环境风险”是指企业由于其自身或影响其业务的其

3、他方造成的自然环境破坏而承担损失的风险。6.市场风险市场风险是指企业所面对的外部市场的复杂性和变动性所带来的与经营相关的风险。7产业风险走义：产业风险是指在特定产业中与经营相关的风险。（二）内部风险1.战略风险战略风险是指企业在战略管理过程中,由于内外部环境的复杂性和变动性以及主体对环境的认知能力和适应能力的有限性，而导致企业整体性损失和战略目标无法实现的可能性及其损失。1.运营风险定义：运营风险是指企业在运营过程中,由于外部环境的复杂性和变动性以及主体对环境的认知能力和适应能力的有限性，而导致的运营失败或使运营活动达不到预期的目标的可能性及其损失。M操作风险走义

4、：操作风险是指由于内部程序、人员和系统的不完备或失效,或由于外部事件造成损失的风险。4.财务风险定义：财务风险是指企业在生产经营过程中,由于内外部环境的各种难以预料或无法控制的不确定性因素的作用”使企业在一定时期内所获取的财务收益与预期收益发生偏差的可能性。风险管理策略（一）风险管理策略总体定位与作用风险管理策略指企业根据自身条件和外部环境,围绕企业发展战略’确定风险偏好、风险承受度、风险管理有效性标准，选择风险承担、风险规避、风险转移、风险转换、风险对冲、风险补偿、风险控制等适合的风险管理工具的总体策略,并确定风险管理所需人力和财力资源的配置原则。1.风险管理策

5、略的总体定位2.风险管理策略的作用（二）风险管理策略的组成部分1.风险偏好和风险承受度。2.全面风险管理的有效性标准。3.风险管理的工具选择。4.全面风险管理的资源配置。（三）风险管理策略工具风险管理策略工具共有七种:风险承担、风险规避、风险转移、风险转换、风险对冲、风险补偿和风险控制。1•风险承担风险承担亦称风险保留、风险自留。风险承担是指企业对所面临的风险采取接受的态度,从而承担风险带来的后果。1.风险规避风险规避是指企业回避、停止或退出蕴含某一风险的商业活动或商业环境，避免成为风险的所有人。M风险转移风险转移是指企业通过合同将风险转移到第三方”企业对转移后的

6、风险不再拥有所有权。转移风险不会降低其可能的严重程度,只是从一方移除后转移到另一方。4.风险转换风险转换是指企业通过战略调整等手段将企业面临的风险转换成另一个风险。风险转换的手段包括战略调整和衍生产品等。1.风险对冲风险对冲是指采取各种手段，引入多个风险因素或承担多个风险，使得这些风险能够互相对冲，也就是,使这些风险的影响互相抵销。6风险补偿风险补偿是指企业对风险可能造成的损失采取适当的措施进行补偿。风险补偿表现在企业主动承担风险，并采取措施以补偿可能的损失。7风险控制风险控制是指控制风险事件发生的动因、环境、条件等，来达到减轻风险事件发生时的损失或降低风险事件发

7、生的概率的目的。（四）确定风险偏好和风险承受度风险偏好和风险承受度是风险管理策略的重要组成部分，《中央企业全面风险管理指引》指出,〃确定风险偏好和风险承受度，要正确认识和把握风险与收益的平衡,防止和纠正忽视风险,片面追求收益而不讲条件、范围,认为风险越大、收益越高的观念和做法;同时，也要防止单纯为规避风险而放弃发展机遇〃。㈤风险度量1•关键在于量化2.风险度量模型风险度量模型是指度量风险的方法。3.风险度量方法常用的风险度量包括:最大可能损失;概率值:损失发生的概率或可能性;期望值:统计期望值和效用期望值;波动性;方差或均方差;在险值：又称VaR”以及其他类似白勺

8、度量。4概