【精品】财务分析

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1、、财务分析的目的让利益相关者了解企业过去的业绩，评价企业现在的表现，及预测企业未来的发展趋势。二、财务分析所需要的材料现金流量表，资产负债表，利润表及附表O三、资产负债表分析资产负债表是反映企业全部资产、负债和所有者权益状况报表。1＞资产与负债的组成分析（1）资产结构分析资产结构，主要反映流动资产同固肚及长期资产Z间的比例关系。反映资产结构的指标是流动资产率，其计算公式为:流动资产率二流动资产额/资产总额从计算结果可以分析，当流动资产占资产总额的比例越高，说明企业的资金流动性、可变现能力越强。（2）负债结构分析负债

2、结构，主更是反映负债总额与所有者权益、长期负债与所有者权益之间的比例关系。通过分析，可以了解企业自有资金负债率和负债经营率。自有资金负债率反映的是负债总额（流动负债+长期负债）与资本总额（所有者权益）的比例关系。这个指标也称为投资安全系数。其计算公式为：自有资金负债率二负债总额（流动负债+长期负债）/资本总额（所有者权益）从计算结果可以看出，企业自有资金负债率越高，说明债权人的保障程度越低，再获得贷款的机会越小。其计算结果可以用于衡量投资者对偿还债务的保障程度和评估企业投资安全程度。（3）资产结构的弹性分析资产结构

3、的弹性是反映企业现金及现金等价物占全部资产的比例关系。其计、财务分析的目的让利益相关者了解企业过去的业绩，评价企业现在的表现，及预测企业未来的发展趋势。二、财务分析所需要的材料现金流量表，资产负债表，利润表及附表O三、资产负债表分析资产负债表是反映企业全部资产、负债和所有者权益状况报表。1＞资产与负债的组成分析（1）资产结构分析资产结构，主要反映流动资产同固肚及长期资产Z间的比例关系。反映资产结构的指标是流动资产率，其计算公式为:流动资产率二流动资产额/资产总额从计算结果可以分析，当流动资产占资产总额的比例越高，说

4、明企业的资金流动性、可变现能力越强。（2）负债结构分析负债结构，主更是反映负债总额与所有者权益、长期负债与所有者权益之间的比例关系。通过分析，可以了解企业自有资金负债率和负债经营率。自有资金负债率反映的是负债总额（流动负债+长期负债）与资本总额（所有者权益）的比例关系。这个指标也称为投资安全系数。其计算公式为：自有资金负债率二负债总额（流动负债+长期负债）/资本总额（所有者权益）从计算结果可以看出，企业自有资金负债率越高，说明债权人的保障程度越低，再获得贷款的机会越小。其计算结果可以用于衡量投资者对偿还债务的保障程

5、度和评估企业投资安全程度。（3）资产结构的弹性分析资产结构的弹性是反映企业现金及现金等价物占全部资产的比例关系。其计算公式为：资产结构弹性二金融资产（货币资金+短期投资+应收票据）/总资产从计算结果町以分析企业经营景气程度和评估企业财务风险或资产经营风险。2.短期偿债能力分析短期偿债能力是反映一企业在不用变卖或处置固定资产的情况下能够偿还短期债务的能力。短期债务是指流动负债，具体包拾短期借款、应付、应交及预收款项等不长于一年或一个经营周期的债务。评估企业的短期偿债能力可通过分析营运资本、流动比率、速动比率、现金比率

6、来进行。（1）营运资本营运资木是衡量一个企业偿还短期债务能力的一项重要指标，它是流动资产超过流动负债的那部分资金，也称营运资金。具计算公式为：营运资本二流动资产-流动负债企业还可以将营业收入与营运资本进行比较，分析在一个会计年度内的营运资本周转速度。其计算公式为:营运资本周转（次/年）二营业收入/平均营运资本（2）流动比率流动比率是流动资产与流动进行比较的结果，它是分析短期偿债能力的指标。其计算公式为：流动比率二流动资产/流动负债从指标可以看出，有支付信用。流动比率越高，企业的偿债能力或资产变现能力越强，具（3）速

7、动比率速动比率与流动比率的差界，就是在流动资产与流动负债比较时，将流动资产中的存货（库存材料、库存商品）进行扣除。出于存货质量和周转情况的影响,一般情况下变现能力或得到补偿能力较其他流动资产差，将其从流动资产中扣除后，其他的流动资产显得变现速度更快，称为速动资产。因此，分析速动比率，更可以进一步判断企业的偿债能力或支付能力。其计算公式为：速动比率二速动资产（流动资产一存货）/流动负债3、长期偿债能力分析长期偿债能力是指企业偿还长期负债的能力。企业的长期负债主要包括长期借款、应付长期债券、长期应付款等偿还期在一年以上

8、的债务。分析和评价企业长期偿债能力的指标有：资产负债率、股东权益比率、负债股权比率、利息保障倍数（获利倍数）。（1）资产负债率资产负债率是企业负债总额与资产总额的比率，也称负债率。它反映企业的资产总额中有多少是通过举债获得的资产。其计算公式为：资产负债率二负债总额/资产总额对丁•这个指标，由于投资者、债务人和公司经营者处于不同的利益角度，对它的评价具有差别。