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1、第5期华东师范大学学报(自然科学版)N0.5文章编号:1000-5641(2013)05一0152一09基于MACD的平稳技术指标在高频交易中的应用包思,郑伟安,周瑜哗东师范大学金融与统计学院,上海200241)摘要:近几年来,高频交易在全球金融市场迅速发展,引起了金融行业的广泛关注.高频交易的高频特征,导致其交易无法通过人为手动进行操作,只能借助计算机程序化交易系统实现.因此,构建合理的高频交易策略模型是十分必要的.MACD(MovingAverageC0nvergenceandDivergence)是一种判断股票期货外汇买卖时机和进场点跟踪价
2、格运行趋势的常用分析工具.基于MACD指标构造出适用于高频交易策略建模的平稳性指标,并在对数增量平稳的假设下验证了新指标的平稳性.最后,通过实际应用创建交易策略来验证它的有效性和获利性,提出一种在高频交易中新的交易思想.关键词:高频交易;MACD指标;对数增量平稳过程;平稳过程中图分类号:0157.5文献标识码:ADOI:10.3969/j.issn.l000一56412013.05019APPlieationofstationarytechniealindieatorinhigh一frequeneytradingbasedonMACDBAO51,Z
3、HENGW七1一an,ZHOU恤(Sehoolof几!aoeeaodStase,EastCh乞!aNO二al巩乞!e二乞亡,,Sha即hai200241,Ch乞!a)Abstract;Inreeentyears,ther即iddevelopmentofthehigh-fre妙eneytradingintheglobalfinaneialmarketeausestheextensiveeoneernofthefinaneialworld.Beeauseofthehighfrequeney,,ehar鱿ter,thehig卜frequeneytra
4、dingeannotbeimPlemeltedbymanualoPeration,butonlywiththehelPofeomPuterProgrammingtradingsystem.Therefore,buildingareasonablemodelofhigh一frequeneytradingstrate盯15neeessary.MACD15averyimPortantandeommonlyusedtechniealanalysisindieatorinthestocks,futures,forei,eurren即exChangemarket
5、,it15eomonlyusedtojud罗theb叮ingorsellingtime,andtraCktherunningtrendofPrieeof韶sets.Inthispaper,wedefineanewstationarytechniealindie就orMACDtbasedonMACDindieator,whieh15suitableforhigh~frequencytradingstrategymodeling.w七ajsoprovethestationarityofMACD:underthe饰Pothesisofstationarit
6、yoftheinerementsoflogarithmPrieeProeess.Finally,weeonstruetaliigh一frequeneytradingstrategybasedonMACDoandtestitsefeetivenessandprofitability勿usingrealmarkethigh一frequeneydata.AllthosePutforwardanewkind收稿日期:2012一06作者简介:包思,女,博士研究生,概率论与数理统计.郑伟安,男,教授,概率统计及其应用.通信作者:周瑜,男,博士研究生,概率论与数理
7、统计.E-mail:saizy714@qq.com.第5期包思,等:基于MACD的平稳技术指标在高频交易中的应用ofthoughtinhigh一frequeneytrading.Keywords:high一frequeneytrading;MACD;logarithmieinerementproeess;stationaryProcesS0引言近几年来,高频交易在全球金融市场迅速发展,引起了金融行业的广泛关注1].作为一种全新的交易方式,高频交易的高速发展主要受益于以下几个方面:一是现代计算机技术和通讯技术的迅猛发展及应用,大大缩减了金融交易的时间,
8、交易的范围也由早前的交易所拓展到世界的每个角落;二是金融市场交易制度的不断完善,促进了交易方式的不断改进;三
