我国商业银行风险管理研究文献综述

《我国商业银行风险管理研究文献综述》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、我国商业银行风险管理研究文献综述何振华（青岛大学经济学院，山东青岛266071）【摘要】商业银行对一国经济发展具有举足轻重的作用，而商业银行风险积聚引发金融危机，导致经济繁荣顷刻间灰飞烟灭的例子也不在少数。伴随我国金融市场对外开放程度的不断加强，商业银行风险管理研究也越来越受到理论界重视。本文综合了“风险管理”出现以来有关的国内外研究内容，在作出简要评价的同时提出了自己的看法，以便为商业银行进行风险管理提供参考。【关键词】风险管理商业银行一、国外研究“风险管理”最早于1930年，由许布纳在美国管理协会的一次会议上提出的。其核心思想是指企业通过识

2、别、计量和分析风险，并且能够用最经济科学的方法来控制和处置风险。随后，风险管理被用到不同领域，而商业银行风险管理是其中的一个重要领域。随着商业银行经营的发展，风险管理研究的重点也在不断发展。从亚当·斯密资产管理理论、20世纪60年代负债管理理论、70年代资产负债管理、80年代资产负债表外风险管理理论及金融工程学的产生到巴塞尔体系的形成、COSO委员会风险管理整合框架的发布，可以说，商业银行风险管理理论经过2个多世纪的发展终于有了较为完整的体系。概括起来，大致经过了资产管理、负债管理、资产负债综合管理、全面风险管理4个阶段。（一）资产管理理论阶段

3、资产管理理论是最传统的商业银行管理理论。早期商业银行家认为银行的负债主要取决于客户的存款，银行对此没有决定权，是被动的。而商业银行可以主动安排自己的资金运用，合理安排资产结构，通过资产业务获得尽量高的利润，并保证资产的流动性和安全性。银行管理关键在资产管理，在既定负债所决定的资产规模前提下，实现资产结构的最优化。随着经济发展，经历了商业贷款理论、可转换理论、预期收入理论三个阶段。商业贷款理论认为，银行的资金来源于客户的存款，而这些存款是要经常提取的。如果存款人在需要资金时无法从银行提出所需的自己的存款，那么就会造成挤兑，银行倒闭。因此，为了应付

4、存款人难以预料的存款，银行只能将资金短期使用，而不能发放长期贷款或者进行长期投资。银行一般采用票据贴现的方式，或者票据抵押贷款，因为票据本身是购买商品和流通商品的证据，具有自偿性。可转换理论于20世纪初提出，认为为了应付提存所需保持的流动性，商业银行可以将其资金的一部分投资于具备转让条件的证券上。由于这些盈利资产能够随时出售，转换为现金，所以贷款不一定非要局限于短期和自偿性投放范围。显然，这种理论是以金融工具和金融市场的发展为背景的。可转换理论的产生，使商业银行资产的范围扩大，业务经营更加灵活多样。但在人们竞相抛售证券的时候，银行也很难不受损失

5、地将所持证券顺利转让以达到保持流动性的预期目的。预期收入理论指称现代银行承做多种放款，且借款人以分期付款方式偿还贷款也相当普遍，故银行以借款人未来收入为基础而估算其还债计划，并据以安排其放款的期限结构，便能维持银行的流动性。（二）负债管理理论阶段负债管理理论产生于20世纪50年代末期，盛行于60年代。该理论是以负债为经营重点，即以借入资金的方式来保证流动性，以积极创造负债的方式来调整负债结构，从而增加资产和收益。这一理论认为：银行保持流动性不需要完全靠建立多层次的流动性储备资产，一旦有资金需求就可以向外借款，只要能借款，就可通过增加贷款获利。

6、概括起来，负债管理理论主要包括存款理论、购买理论、销售理论三个阶段。存款理论曾经是商业银行负债的主要正统理论。其基本观点是：存款是商业银行最主要的资金来源，是其资产业务的基础；银行在吸收存款过程中是被动的，为保证银行经营的安全性和稳定性，银行的资金运用必须以其吸收存款沉淀的余额为限；存款应当支付利息，作为对存款者放弃流动性的报酬，付出的利息构成银行的成本。这一理论的主要特征是它的稳健性和保守性，强调应按照存款的流动性来组织贷款，将安全性原则摆在首位，反对盲目存款和贷款，反对冒险谋取利润。存款理论的缺陷在于它没有认识到银行在扩大存款或其他负债方面

7、的能动性，也没有认识到负债结构、资产结构以及资产负债综合关系的改善对于保证银行资产的流动性、提高银行盈利性等方面的作用。购买理论是继存款理论之后出现的另一种负债理论，它对存款理论作了很大的否定。其基本观点是：商业银行对存款不是消极被动，而是可以主动出击，购买外界资金，除一般公众外，同业金融机构、中央银行、国际货币市场及财政机构等，都可以视为购买对象；商业银行购买资金的基本目的是为了增强其流动性；商业银行吸收资金的适宜时机是在通货膨胀的情况下。此时，实际利率较低甚至为负数，或实物投资不景气而金融资产投资较为繁荣，通过刺激信贷规模以弥补利差下降的银

8、行利润。购买理论产生于西方发达国家经济滞涨年代，它对于促进商业银行更加主动地吸收资金，刺激信用扩张和经济增长，以及增强商业银行的竞争能力，具有积极的意