套保方案必用板块

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1、套期保值操作过程中可能出现的风险及应对措施期货盈利与亏损，不是判断一家企业套期保值成功与失败、合理与不合理、恰当与失策的依据，套期保值效果需要结合其保护的现货部位是否成功实现风险转出來评价。但套期保值是一向专业性很强的工作，如果操作不当其本身也可能出现风险，其中最容易发生的风险大概有如下几种：1、市场判断风险：例如在钢材价格下跌吋错误地认为将上涨，错过了卖出套期保值时机，导致钢材现货价格下跌的风险没有转移出去而出现损失。2、战略决策风险：例如本来应该按照惯例“现货/期货2比1的比例”进行套保，最后做的太少或者过量，都

2、属于决策失误；在明显的上涨行情屮机械式地做卖出套期保值业务，期货市场大幅亏损吃掉了现货市场该得的盈利，这也是不可取的。3、操作风险：例如在交易过程屮将卖出保值做成买入保值，开仓变成平仓，或者品种、月份、数量弄错，这类失误很容易发生，关键是发生Z后要立即采取补救措施。4、资金管理风险：由于期货是保证金交易，存在杠杆效应，如果企业为了提高资金利用效率进行满仓操作，那么很容易因为期货市场价格波动而被要求追加保证金，如果追加不及时则会导致套保头寸被交易所强行平仓处理掉。因此，企业必须在白己的套期保值账户上保持足够的备用保证金

3、，数量大约为持仓保证金的三分Z—左右。5、交割风险：如果套期保值选择实物交割方式，那么可能因为交割质量、交割时间、交割地点等限制而影响效果。6、违规操作风险：在交易过程中交易员没有按照既定套期保值计划进行操作，而是进行投机交易，同吋财务监控岗位和决策管理者没有及吋发现和纠正，导致套期保值效果降低其至失败的风险。因此企业套期保值业务必须要做到“交易、监控、决策”三大岗位的严格分离，建立必要的岗位职责制度、流程管理制度、交易审批制度、风险监控制度。期货岗位设置和职责流程设计期货部套期保值业务流程资金状况上日结存可用资金（

4、是否可以抵御一个涨跌停板的幅度）出入金风险度手续费追加保证金平仓盈亏交割保证金可提资金总盈亏持仓明细交易所品种交割期开仓H期买卖投保持仓价格昨结算今结算浮动盈亏持仓盯市盈亏保证金持仓汇总交易所品种交割期买持买均价卖持卖均价昨结算今结算浮动盈亏持仓盯市盈亏保证金投保执行人：财务审核人：决策领导：附件二：某某公司期货套期保值交易操作审批单口期：单号:品种代码合约月份买/卖数量价格开/平交易操作员签字：财务监控员签字：决策领导签字：