居民消费协整检验

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1、中国城镇居民家庭人均可支配收入与人均消费支出的变动分析对中国1985—2003年中国城镇居民家庭人均可支配收入与人均消费支出数据进行分析，数据如附表1。为了便于分析降低数据数量级，进而对原有数据都取对数。用y表示城镇居民家庭人均收入，用x表示城镇居民人均消费支岀，旳,xi分别为取对数后的城镇居民家庭人均收入和城镇居民人均消费支出。文中的估计结果由Eviews5.0输出。一、长期均衡分析（一）序列线性关系检验原冇序列时序图Y——X取对数后的序列时序图9.2-Yl——X1原冇序列散点图9,000&000-7,000-6,000-5,0004,000-3

2、,000-2,000-1,000-04,0006,00008,000取对数后序列散点图9.59.0-8.5-匸8.0-7.5-7.0-6.46^87.27.68：08【48.8X1从上述吋序图和散点图可以比较明显的看出取对数后的城镇居民家庭人均收入和城镇居民人均消费支出之间具有线性关系，下面对取对数后的序列进行分析。（二）对对数序列进行ADF检验表1城镇居民人均消费支出t-StatisticProb.*AugmentedDickey-Fullerteststatistic-1.0493930.7100Testcriticalvalues:1%lev

3、el-3.8867515%level-3.05216910%level-2.666593表2城镇居民家庭人均收入t-StatisticProb.*AugmentedDickey-Fullerteststatistic-1.9416510.3068Testcriticalvalues:1%level-3.9203505%level-3.06558510%level-2.673459从表1和表2可以看出，进行ADF检验的结果表明取对数后的城镇居民家庭人均可支配收入和城镇居民人均消费支出二者都为非平稳序列。由于多元序列的建模前而要求序列必须平稳才能进行建

4、立动态回归模型，进而取对数后的城镇居民家庭人均可支配收入和城镇居民人均消费支出序列不能建模，需要进行协整检验，如果存在协整关系即可进行建模，下面对两个序列进行协整检验。（三）协整检验对数消费支出2阶差分的ADF检验t-StatisticProb.*AugmentedDickey-Fullerteststatistic-3.7906030.0011Testcriticalvalues:1%level-2.7549935%level-1.97097810%level-1.603693对数可支配收入2阶差分的ADFj检验t-StatisticProb.*

5、AugmentedDickey-Fullerteststatistic-3.4803700.0018Testcriticalvalues:1%level-2.7175115%level-1.96441810%level-1.605603从对数消费支岀2阶差分的ADF检验和对数可支配收入2阶差分的ADF检验的结果可以看出2阶差分后序列都是平稳的，两个序列都是2阶单整，说明原有序列Z间存在协整关系，卜•面进行协整检验。（三）构建模型（1）构造冋归模型利用最小二乘法估计参数，参数估计值如表3。由表3可以看出P二0.000<0.05,拒绝原假设，说明参数显

6、著性检验是有效的，并liR^O.999332,说明模型的拟合效果比较好，则构造出回归模型如下：yi=-0・357732+1.069827X1+5表1VariableCoefficientStd.Errort-StatisticProb.c-0.3577320.052374-6.8303190.0000XI1.0698270.006706159.52510.0000R-squared0.999332Meandependentvar7.960369AdjustedR-squarcd0.999293S・D.dependentvar0.805856S・E・

7、ofregression0.021425Akaikeinfocriterion-4.749221Sumsquaredresid0.007803Schwarzcriterion-4.649807Loglikelihood47.11760F-statistic25448.25Durbin-Watsonstat1.727920Prob(F-statistic)().()()()()()()（2）残差序列单位根检验利用ADF对残差序列作单位根检验，三种类型的检验结果如下:类型1t-StatisticProb.*AugmentedDickey-Fullert

8、eststatistic-3.5977850.0012Testcriticalvalues:1%level5%level1