资金需要量的预测1

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1、第九章资金需要量的预测第一节资金需要量预测的意义第二节资金需要量预测的内容第三节资金需要量预测的基本要求第四节资金需要量预测的方法第五节Excel在资金需要量预测中的应用第一节资金需要量预测的意义一、资金需要量预测的概念二、资金需要量预测的意义一、资金需要量预测的概念资金需要量预测是指企业根据生产经营的需求，对未来所需资金的估计和推测。企业筹集资金，首先要对资金需要量进行预测，即对企业未来组织生产经营活动的资金需要量进行估计、分析和判断，它是企业制定融资计划的基础。资金来源：内部来源、外部来源资金占用形态：长期资金、短期资金二、资金需要量预测的意义企业持续的生产经营活动，不断地产生对资金

2、的需求，同时，企业进行对外投资和调整资本结构，也需要筹措资金。企业所需要的这些资金，一部分来自企业内部，另一部分通过外部融资取得。由于对外融资时，企业不但需要寻找资金提供者，而且还需要作出还本付息的承诺或提供企业盈利前景，使资金提供者确信其投资是安全的并可获利，这个过程往往需要花费较长的时间。因此，企业需要预先知道自身的财务需求，确定资金的需要量，提前安排融资计划，以免影响资金周转。第二节资金需要量预测的内容一、销售预测影响资金需要量的主要因素是什么?一般来说,影响程度最大的因素就是预测期间的预计销售金额,可靠的销售预测无疑是资金需要量预测的主要依据。二、估计所需总资产预计的总资产的货币

3、表现是计划期总的资金需要量。三、估计留存收益净收益的大小取决于销售收入和费用。四、估计外部融资需要量流动负债、非流动负债和普通股。五、投资额预测第三节资金需要量预测的基本要求一、把握资金需要量的变动规律时间方面的延续性、结构方面的延续性二、全面分析资产各项目的变动与资金需要量有关项目三、综合考虑影响资金需要量变动的因素资金加项、减项四、坚持反馈原则预测误差的及时调整第四节资金需要量预测的方法因素分析法销售百分比法现金预算法平均财务比率法回归分析法统计散布图法时间序列预测法高低点法分项预测法因素分析法以有关资本项目上年度的实际平均需要量为基础，根据预测年度的生产经营任务和加速资本周转的要求

4、，进行分析调整来预测资金需要量的一种方法。资金需要量=（上年资金平均占用量－不合理平均占用额）×（1±预测年度销售增减率）×（1±预测年度资金周转速度变动率）通常用于品种繁多、规格复杂、用量较小、价格较低的资本平均占用项目的预测，也可用于匡算全部资本的需要量。销售百分比法销售百分比法是指假定收入、费用、资产、负债与销售收入存在稳定的百分比关系，并根据预计销售额和相应的百分比预计资产、负债和所有者权益变动，然后利用会计等式确定融资需求的一种方法。销售百分比法预测步骤为：（1）整理历史报表，分析报表项目哪些与销售成比例变化，并计算出相关项目与销售额的百分比。（2）用一定方法预测销售额。

5、（3）根据预测的销售额和报表项目与销售的百分比，预测出各报表项目。（4）根据会计恒等公式估计预测期的资金需要量。具体来说，可以分为预计的资产负债表法和公式法。外部融资需求=资产增加－负债自然增加－内部来源资金增加=（资产销售百分比×新增销售额）－（负债销售百分比×新增销售额）－［计划销售净利率×销售额（1－股利支付率）］销售百分比法的实质：利用销售额与各财务报表项目之间的关系，考虑随着销售的变动，资产占用和负债将自然增长以及内部来源提供资金的增加，从而预测未来年度的资金缺口，计算需要增加的资金数额以进行外部融资。销售百分比法的优缺点：能为财务管理提供短期预计的财务报表，以适应外部融资的

6、需要，且易于使用。如果有关销售百分比与实际不符，据以进行预测就会形成错误的结果，因此，必须注意及时调整。现金预算法通过编现金预算来预测现今需要量，它是在预测现金流入量与流出量的基础上确定现金余额的预测方法。适用于现金流转不稳定的企业。预测的步骤：1、预测现金流入量。（营业收入、非营业收入）2、预测现金流出量。（购买性支出、预计性支出）3、计算现金不足或多余。能直接与实际的现金支出情况比较，以便控制和分析现金预算执行情况。不能与权责发生制编制的损益表衔接。平均财务比率法主要用于营运资金需要量预测。营运资金=流动资产－流动负债通过计划期的财务比率结合计划期的销售收入预计来预测。预测步骤：1、

7、预测平均财务比率2、预测计划期的销售收入3、预测营运资金需求与营运资金需要量预测有关的财务比率：股东权益周转率=（销售收入/股东权益）×100%流动负债与权益比率=（流动负债/所有者权益）×100%产权比率=（负债总额/所有者权益）×100%流动比率销售毛利率存货周转率=销售成本/存货平均余额应收账款周转率=销售收入/应收账款平均余额固定资产比率=（固定资产/所有者权益）其他有关公式所有者权益=销售收入×股东权益周转率负债总额=所有