北京理工大学证券课件1～5章共240多页

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1、第一章证券市场概述§1-1资本市场与证券市场§1-2证券市场的参与者§1-3我国证券市场的功能§1-4我国证券市场发展沿革§1-1资本市场与证券市场一、资本市场二、证券市场的地位三、证券市场的含义四、证券市场与一般市场的区别一、资本市场1、广义资本市场是一种资金交易市场。包括信贷市场、股票市场、债券市场，甚至包括期限在一年以下的货币市场。2、狭义资本市场是融通长期资金的交易市场。指证券融资和经营1年期以上中长期资金借贷的金融市场。包括股票市场、债券市场、基金市场和中长期信贷市场，其融通的资金主要作为扩大再生产的资本使用。二、证券市场在金融市场中的地位承兑贴现市场拆借市场短期政府债券市场货币

2、市场储蓄市场证券市场发行市场流通市场融资租赁市场保险市场长期信贷市场黄金市场外汇市场资本市场金融市场三、证券市场的含义1、证券市场是有价证券发行与流通以及与此相适应的组织与管理方式的总称。2、有价证券是证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。四、证券市场与一般市场的区别证券市场一般商品市场交易对象股票、债券实物商品购买目的获取股息、利息和资本的增殖消费（使用价值）流动性强流动性较小定价依据发行人的经营状况、发展前景、社会政治、经济、心理等社会生产成本和一定利润购买后的风险性较强较弱资源配置证券属于虚拟资本，不直接参与社会资本的循环，但他的运行可以引导社会资本流向

3、经济效率高的企业、行业或部门，实现社会资源优化配置，加快社会经济增长。是产业资本循环中的一个阶段，能够实现商品的价值，使社会资本不断循环下去，使社会经济不断增长。流动性§1-2证券市场的参与者证券市场的主体：发行人、投资者发行人是指证券的发行者和资金的需求者。主要有发行股票或债券的股份有限公司、有限责任公司等的企业；发行股票或债券的政策性银行或股份制商业银行等的金融机构；发行国库券、财政债券、国家重点建设债券等的政府部门投资者指证券的购买者和资金的供应者。主要有个人投资者和机构投资者§1-2证券市场的参与者（续）证券市场中介机构：证券经营机构、投资咨询机构以及与各类有关的事务所证券市场客体

4、：指交易工具，即证券市场上买卖的各种不同的证券品种，如股票、债券、投资基金和其它衍生工具证券交易组织：指证券交易市场的组织结构。含场内交易市场、场外交易市场证券市场监管机构：专管机构、兼管机构§1-3我国证券市场的功能是筹集资金的重要渠道是一国中央银行宏观调控的场所是资源合理配置的有效场所§1-4我国证券市场发展沿革旧中国的证券市场1949----1990年的证券市场1990年以后的证券市场掌握重点（第一章）资本市场、证券市场、有价证券的含义是什么？证券市场的参与者有哪些，各自的角色是什么？我国证券市场的功能有哪些？第二章股票市场§2-1股票概述§2-2股票发行、承销和上市流通§2-3股票

5、价格及股票价格指数§2-1股票概述一、股票的概念股票是股份有限公司发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的一种可转让的书面凭证，它是股份有限公司股份的表现形式二、股票的特点收益性、风险性、稳定性、流动性、股份的伸缩性、价格的波动性、经营决策的参与性票样一票样二§2-1股票概述三、股票的类型优先股与普通股；记名股票与无记名股票；有面额股票与无面额股票；有表决权股票和无表决权股票；四、我国目前的股权结构1、国有股在组建股份有限公司时，视投资主体和产权管理主体的情况不同，将其所占用的国有资产构成分为“国家股”和“国有法人股”，性质均属于国家所有，统称为国有资产股，简称国有股。

6、国家股是指代表国家进行投资的有关部门或者机构，以国有资产向公司投资所形成的股份，包括以公司现有资产折算成的股份.四、我国目前的股权结构（续）2、法人股指企业法人或者具有法人资格的事业单位和社会团体，以本单位依法经营的资产向公司的非上市流通股权部分投资形成的股份3、社会公众股指我国境内的个人和机构，以自己的合法财产向公司的可上市流通股权部分投资形成的股份五、其他股票分类方法1、根据股票上市地点和投资主体的地域不同，将上市公司的股票区分为A股、B股、H股、N股和S股等2、通俗的说法绩优股、垃圾股；蓝筹股、红筹股；三无股；大盘股、中盘股、小盘股§2-2股票发行、承销和上市流通一、股票发行的管理制

7、度和方式二、股票发行的条件三、股票发行与承销的准备四、股票发行与承销的实施五、股票上市流通一、股票发行的管理制度和方式1、证券发行的管理制度有审批制和核准制2、发行方式：按发行对象的不同，可以分为公募发行与私募发行；按有无发行中介，可以分为直接发行和间接发行；按发行目的不同，可分为初次发行和增资发行；二、股票发行的条件1、初次发行的条件1)其生产经营符合国家产业政策；2)其发行的普通股限于一种，同股同权；3)发起人认购的