《财务业务管理》ppt课件

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1、2021/7/191第七章财务业务管理2021/7/192本章内容结构图表财务业务管理财务业务管理概论融资管理投资管理营运资金管理预算管理财务风险管理2021/7/1937.1财务业务管理概述公司财务管理分为战略层面的管理和日常层面的管理，日常管理是为了将公司财务战略落实并体现到各项财务管理活动中去，能够表现为基层员工的管理活动。一般将高级管理层进行的财务管理和决策称为财务战略管理，而将财务日常管理活动称为财务业务管理。2021/7/194财务工作循环2021/7/1957.2融资管理融资是公司采用一定方式从有关渠道取得经营所需资金的行为。由于

2、采用不同方式所取得的资金具有不同的资金成本，而融资方式的不同组合又会给公司带来不同的风险.融资管理：就是选择最恰当的方案，规避财务风险以获得所需的资金。2021/7/196一、公司融资渠道融资渠道又称资金来源渠道，是指公司取得资金的来源。主要有：国家财政资金（财政拨款）银行信贷资金（商业银行贷款，主要渠道）非银行金融机构资金（机构自筹资金）其他企业和单位资金（暂时和长期闲置资金）职工资金和民间资金（借入闲散消费资金）企业自留资金外商资金2021/7/197二、公司融资的两种基本方式1、所有者投资，形成企业的自有资金，称为公司的权益资本是企业最基

3、本的资金来源，是企业用吸收国家投资、吸收联营合营投资、内部资本积累、发行股票等形式筹集的资本。在财务报表中，它指实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润等项目的总和融资成本较高2021/7/1982、借入资金，称为公司的债务资本是企业用多种举债形式筹集的资本，主要包括银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用等方式在财务报表上表现为流动负债和长期负债融资成本相对较低，但承担较大财务风险2021/7/199三、公司融资的具体方式1、权益资本融资的方式普通股融资优先股融资吸收直接投资企业内部积累2、债务资本融资的方式银行借款发行债券融资租赁商业信用20

4、21/7/19101、权益资本融资的方式（1）普通股融资普通股通常指那些在股利和破产清算方面不具任何特殊优先权的股票。普通股股份是公司最基本的所有权单位，公司章程必须说明公司额定发行的普通股股份数。公司实际对外发行的股份数可以低于公司章程规定的额定数普通股股东享有如下权利投票权公司盈余和剩余财产的分配权优先认股权2021/7/1911普通股融资的优点普通股是公司的永久性资本，通过普通股融资能够稳定公司的资金流动。普通股能够作为其他融资方式的基础，尤其是可为债权人提供保障。普通股不构成公司固定的财务负担，给公司带来的财务风险小。采用普通股融资的方

5、式容易筹集资金，筹资速度快，筹集的资金数额也相对较大2021/7/1912普通股融资的缺点融资资金成本较高。较高的资本成本。同时，普通股股利用税后利润支付，不像债务利息有抵税作用。增发普通股会使股权分散，股价下跌，新股东坐享收益，对原股东利益构成侵害。普通股融资通常具有较高的门槛，同时还需接受证券市场各方面的监管。2021/7/1913（2）优先股融资优先股是指在分配公司收益和剩余财产时享有优先权的股票突出特点：支付股东固定的股息，不受公司盈利的影响解散或破产清算时，优先分配剩余财产一般不享有公司经营参与权一般不能要求退股。具有普通股和债务的双

6、重特征，属混合型证券。2021/7/1914优先股的种类优先股股票从种类上看，优先股根据其包含权利的差别，可分为：累计优先股和非累计优先股参与优先股和非参与优先股可转化优先股和不可转换优先股2021/7/1915优先股融资的优点优先股具有权益资本的普遍特征，可增强公司实力和对外举债的能力。优先股资本成本固定，在公司盈利不足无法支付股息时，优先股不能要求公司破产付息。优先股融资没有到期日，财务风险较小。优先股股东一般无投票权，不会使股东控制权分散。2021/7/1916优先股融资的缺点优先股的资金成本虽然低于普通股，但仍高于债务融资。优先股股息固

7、定，如果发行数额较大，会给公司现金流带来负面的影响。在公司盈利不足或无力支付股息时，会影响公司形象。2021/7/1917（3）吸收直接投资吸收直接投资是指企业按照“共同投资、共同经营、共担风险、共享利润”的原则，接受国家或其他单位以现金、实物、工业产权和非专利技术或土地使用权等形式投入的资本。2021/7/1918吸收直接投资的特点利用吸收投资所筹集的资金属于自由资金，与借入资金比较，能提高企业的信誉和借款能力，且财务风险较小吸收投资可直接获得现金、先进设备和先进技术，与通过有价证券的间接投资比较，能尽快的形成生产能力由于没有证券为媒介，不便

8、于产权的转移变动2021/7/1919（4）企业内部积累企业内部积累是指企业在经营过程中自我积累资本，也称内部留存。主要形式有：固定资产折旧（形成固定