资源描述：
《北大光华管理学院金融经济学课件-第一讲》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。
1、第一讲 金融经济学的基本思想1金融经济学1.1金融经济学简史及其基本文献Arrow-Debreu一般经济均衡存在定理Arrow,K.,andG.Debreu,1954,Existenceofanequilibriumforacompetitiveeconomy,Econometrica,22:265-290.Markowitz(1927-)投资组合选择理论Markowitz,H.,1952,Portfolioselection,JournalofFinance,77-91.Markowitz,H.,1959,1991Seconded.,PortfolioSelectio
2、n:EfficientDiversificationofInvestment,BasilBlackwell,Cambridge2金融经济学1.1金融经济学简史及其基本文献关于公司理财的Modigliani(1918-)-Miller(1923-2000)定理(Modigliani-MillerTheorem,MMT)Modigliani,F.,andM.Miller,1958,Thecostofcapital,corporationfinance,andthetheoryofinvestment,AmericanEconomicReview,48:261-297.3金融
3、经济学1.1金融经济学简史及其基本文献Sharpe(1934-),Lintner(1918-),Mossin等的资本资产定价模型(CapitalAssetPricingModel,CAPM)Sharpe,W.,1964,Capitalassetprices:atheoryofmarketequilibriumunderconditionsofrisk,JournalofFinance,19:425-442.Lintner,J.,1965,Thevaluationofriskassetsandtheselectionofriskyinvestmentsinstockpor
4、tfoliosandcapitalbudgets,ReviewofEconomicsandStatistics,47:13-37.Mossin,J.,1966,Equilibriuminacapitalassetmarket,Econometrica,34:768-783.4金融经济学1.1金融经济学简史及其基本文献Fama(1939-)有效市场理论Fama,E.F.,1965,Randomwalksinstockmarketprices,FinancialAnalystsJournal,September/October.Fama,E.F.,1970,Efficien
5、tCapitalMarkets:Areviewoftheoryandempiricalwork,JournalofFinance,25:383-417.5金融经济学1.1金融经济学简史及其基本文献Black(1938-1995)-Scholes(1941-)-Merton(1944-)期权定价理论Black,F.,andM.Scholes,1973,Thepricingofoptionsandcorporateliabilities,JournalofPoliticalEconomy,81:637-654.Merton,R.,1973,Thetheoryofration
6、aloptionpricing,BellJournalofEconomicsandManagementScience,4:141-183.Merton,R.C.,1992,Continuous-TimeFinance,Rev.ed.,Blackwell,Oxford.6金融经济学1.1金融经济学简史及其基本文献Ross(1944-)套利定价理论(ArbitragePricingTheory,APT)Ross,S.A.,1976,Thearbitragetheoryofcapitalassetpricing,JournalofEconomicTheory,13:341-3
7、60.7金融经济学1.1金融经济学简史及其基本文献至此，金融经济学的大厦就完全成形。上述这些经济学家，除了已故的Black以及Lintner,Mossin,Fama和Ross外，都先后获得了诺贝尔经济奖。这一大厦是有共同基础的整体。这门课希望能把这一整体进行概括的逻辑描述。8金融经济学1.2数学公理化方法及其有关争论现代数理经济学是以1954年Arrow-Debreu一般经济均衡存在定理的出现为标志的。1959年，Debreu把他的学位论文以《价值理论》为标题正式出版，从此开创了数理经济学的一个新纪元。这一新纪元的特征在于它完全采用了数学
