(个股期权)保证金及各类风险值的计算说明

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1、目录一、占用保证金(初始保证金)4二、公司实时保证金4三、交易所实时保证金4四、账户余额6五、可用资金6六、清算资金6七、权益金额7八、保证金总额7九、动态权益金额8十、最新市值8十一、总资产8十二、可取现值9十三、风险值110十四、风险值210十五、风险值311十六、风险值411十七、风险值512十八、风险值612十九、公司实时风险率13二十、交易所实时风险率14修改记录修改日期版本号修改说明修改人2014-03-03V1.0.0创建本文档陈晓丹2014-06-11V1.0.1根据部分变动修改陈晓丹2014-07-

2、09V1.0.2修改权益金额=账户余额+清算资金,单户中增加可提取标准的返回陈晓丹2014-07-29V1.0.3新增公司/交易所实时保证金、风险率计算说明陈晓丹2014-11-26V1.0.4根据交易所下发的<<附件3:《证券公司ETF期权经纪业务风险控制指南》>>相关内容进行修改陈晓丹保证金及各类风险值的计算64001-个股期权客户综合查询->基本信息->个股期权客户信息->个股期权保证金信息:(以客户号010000000001为例)结合52505-履约比例实时监控菜单:一、占用保证金(初始保证金)定义:客户义务

3、仓合约持仓中所有保证金之和。selectsum(bzj)fromsoption.tso_hyccwherekhh='010000000001'即是(zqsl+kcwtsl-pccjsl)*reff单位保证金*保证金比例=交易所初始保证金*保证金比例。Selectkhh,hydm,mmfx,bdbq,(zqsl+kcwtsl-pccjsl)fromsoption.tso_hyccwherekhh='010000000002'andmmfx=2二、公司实时保证金定义:根据标的最新价,合约的最新价,根据交易所的公式,再乘以

4、上浮的比例,计算得出公司收取的保证金,对冲后。公司实时保证金=交易所实时保证金*上浮的比例=对冲后的义务方非备兑今持仓量*每张义务方合约的实时价格保证金*上浮比例三、交易所实时保证金定义:根据标的最新价,合约的最新价,根据交易所的公式实时计算得出交易所收取的保证金,对冲后。交易所实时保证金=对冲后的义务方非备兑今持仓量*每张义务方合约的实时价格保证金其中,交易所要求的每张义务方合约实时价格保证金公式如下:实时保证金计算的时候,只是把标的价部分,合约结算价,替换为标的最新价,合约最新价 。1、ASH:1-1认购期权:/

5、/认购期权虚值=max(行权价-标的最新价,0);//认购期权义务方持仓实时价格保证金={合约最新价+Max(25%×标的最新价-认购期权虚值,10%×标的最新价)}*合约单位1-2认沽期权://认沽期权虚值=max(标的最新价-行权价,0)//认沽期权义务方持仓实时价格保证金=Min{合约最新价+Max[25%×标的最新价-认沽期权虚值,10%×行权价],行权价}*合约单位2、ETF:2-1认购期权://认购期权虚值=max(行权价-标的最新价,0)//认购期权初始保证金={合约最新价+Max(15%×标的最新价-

6、认购期权虚值,7%×标的最新价)}*合约单位2-2认沽期权://认沽期权虚值=max(标的最新价-行权价,0)//认沽期权初始保证金=Min{合约最新价+Max[15%×标的最新价-认沽期权虚值,7%×行权价],行权价}*合约单位一、账户余额定义:个股期权资金账户中的账户余额。selectzhye fromaccount.tzjzhwherekhh='010000000001'andzhlb=5ANDZHZT=0andBZ='RMB'二、可用资金定义:客户期权账户余额中扣除冻结资金的部分。可用资金=账户余额-冻结资金

7、冻结资金=当天买的冻结+卖开的冻结+权利金收入selectzhye-djjefromaccount.tzjzhwherekhh='010000000001'andzhlb=5ANDZHZT=0andBZ='RMB'三、清算资金定义:清算资金是指当天权利金的一个收付,即将要得到的资金,义务方白天有到账权利金的要到晚上到账,白天即是清算资金的概念。总的清算资金=买入方向的清算资金+卖出方向的清算资金,其中:1、买入方向:(支付权利金)清算资金=当日卖出平仓成交金额-当日买入开仓成交金额Selectsum(pccjje-k

8、ccjje)fromsoption.tso_hyccwherekhh='010000000001' andmmfx=1  1、卖出方向:(获得权利金)清算资金=当日卖出开仓成交金额-当日买入平仓成交金额selectsum(kccjje-pccjje)fromsoption.tso_hyccwherekhh='010000000001'andmm

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