理财规划计算工具与方法

《理财规划计算工具与方法》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、第六章理财规划计算工具与方法要求领会金融理财的理论基础（货币时间价值；利率理论）；掌握理财规划的常用计算方法：查表法计算器excel运用现有资源达成目标的方法(案例)利率类型名义年利率（APR）有效年利率（EAR）年预期收益率货币时间价值的来源1、节欲论投资者进行投资就必须推迟消费，对投资者推迟消费的耐心应给以报酬，这种报酬的量应与推迟的时间成正比。时间价值由“耐心”创造。2、劳动价值论资金运动的全过程：G—W…P…W’—G’，G’=G+∆G包含增值额在内的全部价值是形成于生产过程的，其中增值部分是工人创造的剩余价值。现值与终值现值（PresentValue,PV），通

2、常指本金，也称折现值或在用价值，是指对未来现金流量以恰当的折现率进行折现后的价值。终值1元在不同利率和不同期限下现值的变化终值(FutureValue,FV)，又称将来值或本利和，是指现在一定量的资金在未来某一时点上的价值。通常记作FV。利率的类型按物价水平分为真实利率与规定利率(或挂牌利率)按度量次数分为名义利率与有效利率真实利率与规定利率当通货膨胀率较低(一般在3%以下)时,真实利率=规定利率–通货膨胀率有效年利率（EffectiveAnnualRate，EAR）有效年利率（EAR）：在度量期（1年）内得到的利息金额与此度量期开始时投资的本金金额之比。而且强调每个度

3、量期仅支付一次利息。有效年利率（EAR）是投资决策的重要依据。所谓有效年利率就是当年复利次数m次的情况下，所换算出来的相当于每年复利一次情况下的收益率。名义年利率（AnnualPercentageRate，APR）名义年利率：当一个度量期（比如1年）利息支付不是一次（m）或在多个度量期（多年）中利息支付一次的条件下出现的利率。借贷合同中必须载明利率（常为名义利率）名义年利率与有效年利率对照表年复利次数名义年利率（APR）（%）有效年利率（EAR）（%）41010.38129121010.47131521010.506483651010.51558已知名义利率求解有效利率

4、时，/m;已知有效利率求解名义利率可以利用“等价公式”：1+i=名义年利率（APR）与有效年利率（EAR）的关系前提条件：复利期间名义年利率（APR）：政策或机构规定的年度利率水平，新教材用r表示。有效年利率（EAR）：在复利条件下，相同名义年利率对应不同的有效年利率，复利次数越多，有效年利率越高，因此，有效年利率能更准确衡量年度利率水平。EAR=-1利率是重要的经济杠杆，理财中是关键变量复利条件下利息或收益回报应该按照有效利率计算r为名义年利率，m为1年内复利或计息次数m=1,EAR=APR=rm›1,EAR›APR【例1】100万元进行投资，年利率是12%，每半年计

5、息一次，3年后的终值是()万元。A.141.86B.150C.140D.142FV=100=141.86【例2】赵先生由于资金宽裕可以向朋友借出200万元，甲、乙、丙、丁四个朋友计息方法各有不同，赵先生应该选择()。A.甲：年利率15%，每年计息一次B.乙：年利率14.7%，每季度计息一次C.丙：年利率14.3%，每月计息一次D.丁：年利率14%，连续复利B：-1=15.53%C：-1=15.28%D：-1=15.03%【例3】一家银行采取的是每个月复利一次年利率是14.2%另一家银行是每半年复利一次年利率是14.5%。我想要贷款的话应该去哪家银行？EAR1=-1=15

6、.15%EAR2=-1=15.03%选择第2家银行贷款关于投资翻倍的72律在利率给定的情况下，一笔投资需要多长时间才能翻倍？经公式推导发现，t=72/100i，这是很有名的投资翻倍72律投资翻倍的72律表利率(%)72律（年）准确值（年）41817.67514.414.2161211.9710.2910.24899.01107.27.271266.121844.19中国理财品的年化收益率如果产品是按月来计算投资期的话，那么实际收益的计算方法为：年化收益率÷12个月×投资的月数如果理财产品按天计的话，那么实际收益就是：年化收益率÷365天×投资天数Forexample“金

7、葵花”票据盈产品，投资期为1个月，产品说明书标示，预期年收益率为5.6%，那么投资5万元的话，投资期结束，最高可拿到：50000×（0.056/12）×1=233.3元，而不是50000×0.056=2800元。请判断银行是否“坑爹”1.某客户购买银行3个月期某理财产品10万元，年化收益率是4%，到期得到1000元收益。2.某客户3年前购买外资银行理财产品，2万多澳大利亚元合15万元人民币下月到期，昨日银行电话告知只剩下7000多澳元，今天收到银行通过快递来的一个迟到的生日蛋糕。客户戏称为“史上最昂贵的蛋糕”关于理财产品年化收益率不等于当