《金融监管的大趋势》PPT课件

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1、中国银行业监督管理委员会金融监管的大趋势金融创新首席顾问概要资本市场的功能金融监管的目标创新与监管理念结语2MalcolmSparrow(哈佛大学史百路教授)–监管技艺“挑选重要的问题，解决之，公之于众。”“安定国家,必大焉先-史记.”“天下事当于大处着眼，小处下手–曾国藩”“[监管]技艺的本质，在于根据工作特点选择适当的工具，并清楚何时要综合使用这些工具，并让整个系统意识到何时这些工具不再适用而需要发明新的工具。”资料来源：史百路教授，《监管技艺》，哈佛大学3法家:监管理念“小信成则大信立，　赏罚不信，则禁令不行“　－　韩非子。－激励机制．“名法制，去私恩”

2、　－利益冲突．“君臣利异”　－委托代理．“法不阿贵”　－公平性．“故圣人为法，必使之明白易知。名正，愚智遍能知之。”．．．商君书　－易明易行名刑［形］　－名实相符　－　度量／凖则“法，朮，势”　－三合一的结构体．4“故經之五事，校之以計而索其情：一曰道，二曰天，三曰地，四曰將，五曰法。“-孫子兵法道=以民为本，公平，公正，公开，公信，保护存款者的利益。法=以法制观念，建立有效，先进，稳健，为社会服务的银行业。用国学来看大方向5五个认识认识你的业务（Knowyourbusiness）-认识你的风险（Knowyourrisk）认识你的客户（knowyourcust

3、omer）认识你的交易对手（Knowyourcounterparty）认识你自己（Knowyourself）-知己知彼6資本市場的五個主要特色人才People政策Policy產品Product審慎監管制度PrudentialFramework科技設施及流程ITPlatform7价格发现–价格是否正确反映风险?资源配置–市场是否扭曲?风险管理–中介机构是否有效管理风险?公司治理–制衡机制何在?资本市场的功能8转变中的金融业所有金融市场都是一种网络Metcalfe’sLaw(梅特卡夫定律)网上交易及全球化使市场可以1星期7天，1天24小时运作问题蔓延变成全球性科

4、技与全球化改变了市场结构与竞争性质金融监管需要因应这种环境的变化监管政策和程序都需要变革如何建立灵活的监管架构，适应急剧演变的环境?9金融體制延遲消費=儲蓄=投資因此需要有效率的中介人否則，便會出現惡性循環:呆帳=損失積蓄=失去消費意慾=經濟增長受到壓抑=呆帳資金來源存款債券公司及消費者的義務與責任銀行貸款共同基金保險基金銀行證券證券退休儲蓄直接投資金融中介人資金的運用公積金10銀行息差不同角度的對比：會計及實際會計實際平均貸款率6.08%6.08%平均存款率2.92%2.92%總息差3.16%3.16%行政成本1.00%1.00%不良貸款0.50%4.00

5、%盈利/虧蝕1.66%-1.84%稅項(50%)0.83%0.00%純利0.83%-1.84%11内地银行主要依赖利息收入(2004)Note:figuresofICBCandABCarefor2003.Sources:AnnualReportsofvariousbanks与国际上的主要银行不同，内地银行极度依赖净利息收入，因此信用风险与利率风险较高从风险管理角度，开发非利息收入或费用收入是很重要的目标是在利息收入与非利息收入间找到最佳的组合12美国的经验：越来越多的收费收入Sources:40/2004EconomicPerspectives,“Howdob

6、anksmakemoney?Thefallaciesoffeeincome”,FederalReserveBankofChicago20世纪80年代初，利息收入与收费收入的比例是8：2自九十年代末，该比率提高到6：413信息、治理与市场信息和语言就是市场的赖以存活的血液，因为它们两者界定了产权金字塔式的层级（如右图）治理的质量是制度成败的关键社会财富创造需要复杂微妙的治理结构在经济体中，公司治理处于核心地位但是，政府部门的效率和市场约束同样不可忽视信息的层级结构14信息与市场市场需要实时、可靠的信息才能作出正确的决定，尤其对高度波动的市场环境下的风险管理高质量

7、的信息需要：良好的会计准则可靠和及时的统计资料及申报程序具备处理、分析对竞争成功最重要的信息的能力，并根据这些信息作出决策低劣的会计=低劣的信息=低劣的决策=低劣的风险管理=金融危机15金融监管的目标金融监管的目标是通过影响中介人的行为，以实现政策目标监管流程/程序政策目标流程政策结果政策检讨孔子曰：博学之、审问之、慎思之、明办之、笃行之。16监管理念原因，内容与方式?激励结构影响政策结果–赏罚分明所有的金融监管都有成本，并且会导致监管套利或对规则的规避容易坠入“监管过度，执法不足”的陷阱“一管就死，一放就乱”监管要走中庸之道–无为就是客观，不偏不倚。1

8、7丰田模式:流程Process=素质Q