《证券投资基础》PPT课件

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1、证券投资基础福建师范大学闽南科技学院管理系陈晓川第一讲一、股市数据1．距今大约400年前（1611年），在荷兰的阿姆斯特丹形成雏形；2．1773年，英国伦敦正式成立了世界上第一个证券交易所；3．1792年，美国纽约证券交易所诞生；4．1990年11月26日，中华人民共和国第一家证券交易所—上海证券交易所成立，同年12月19日开业；5．1990年12月1日，中华人民共和国深圳证券交易所成立，1991年7月3日正式营业；6．1992年，中国证券监督管理委员会成立，中国股票交易逐渐走上了正规和法制化轨道；7．截至2007年11月底，中国企业通过境内资本市场筹资总额超过18189亿

2、元。沪深两市投资者开户数约1.36亿户。我国沪深两市总市值29万亿元；两市流通市值近8万亿元。8．截至2010年8月底，在上交所挂牌的A股股票达862只，在深交所挂牌的A股股票达921只，沪深股市B股106支，沪深股市交易股票总数达1889支。二、股市组成要素1．企业—股份有限公司2．投资主体—机构投资者、散户3．中介机构—券商、会计师事务所、保荐机构、保荐人等4．监管机构—中国证券监督管理委员会三、股票概念及特征1．概念：股票是股份有限公司为筹措自有资本而发行的有价证券，代表着其持有者对股份公司的所有权。2．基本特征：不可偿还性、参与性、收益性（股票通常被高通货膨胀期间可

3、优先选择的投资对象）、流通性、价格波动性和风险性。四、股票的种类（一）依据股东权利和义务普通股股票和优先股股票（二）依据投资主体国家股、法人股、个人股、外资股（三）依据上市地点A股、B股、H股、N股、S股五、股票相关制度（一）深沪基本交易规则1．交易原则：价格优先、时间优先。2．成交顺序：较高买进委托优先于较低买进委托；较低卖出委托优先于较高卖出委托；同价位委托，按委托顺序成交。3．交易品种：A股、B股、国债现货、企业债券、国债回购、基金。4．价格变化档位：A股、债券、基金为0.01元；深市B股为0.01港元；沪市A股、债券、基金为0.01元，B股为0.002美元。5．委托

4、买卖单位与零股交易：A股、B股、基金的委托买单位为“股”（基金按“基金单位，多少份”），但为了提高交易系统的效率，必以100股（沪市B股为1000股）或其整数倍进行委托买卖。如有低于100股（或B股1000股）的零股需要交易，必须一次性委托卖出。同时，也不能委托买进零股；债券、可转换债券的委托单位为1000元面值（手）。何谓零股?定义：不足100股的股票为零股。零股可以进行委托卖出。交易的原则：零股只能一次性委托卖出，但不能委托买入零股。所谓“一次性委托卖出零股”，例如：投资者甲有某只股票170股，70股是零股，这时，投资者甲要么卖出170股；要么先卖100股，然后卖70股

5、，决不能把后面的70股零股拆开来卖，比如不能先卖140股，再卖30股，这样的委托系统不予接受。交易时间：每一交易日的任何交易时间都可以委托卖出零股。6．交易申报时间：每周一至周五，法定公众假期除外。上交所：9:15－9:25（集合竞价，9:20—9:25不接受撤单申报）、9:30－11:30、13:00－15:00（连续竞价）深交所：9:15－9:25（集合竞价，9:20—9:25与14:57—15:00不接受撤单申报）、9:30－11:30、13:00－15:00两所在9:25－9:30只接受申报，不做其它处理。7．涨跌幅限制：证券交易所对交易的股票（含A股、B股）、基金

6、类证券实行交易价格涨跌幅限制。在一个交易日内，除上市首日证券外，每只证券的交易幅度不得超过10%，实施特别处理的股票（ST类股票）涨跌幅度限制为5%，超过涨跌限价的委托为无效委托。8．交割制度：“T+1”中“T”指的是当天交易日，“T+1”指的是当天交易日的第二天。目前深沪A股清算交收制度采用的是T+1方式，指的是投资者当天买入的股票不能在当天卖出，需待第二天进行交割过户后方可卖出，也就是第二天才可卖出股票。在资金使用上，当天卖股票后，资金回到投资者帐户上，当天即可以用来买股票，但是，当天卖股票，资金回到投资者帐上，投资者如果想马上提取现金是不可能的，必须等到第二天才能将现

7、金提出。实际上，资金同样是T+1到帐。“T+0”交易指的是当天买入股票可当天卖出，当天卖出股票又可当天买入的一种交易。（二）有关名词1．开盘价：某只证券当日第一笔成交价（第一笔成交价有可能在连续竞价中产生）。2．收盘价：深市为有成交的最后三分钟内所有成交价的成交量加权平均价，沪市为当日最后一笔成交价为收市价。3．总量：当日到最近一笔为止该个股所有累计成交手数的总和。4．现量：该个股最近一笔成交的手数。（在明细栏里就有现价成交和现手的分笔数。1手代表100股）5．涨幅率：（最新价—昨收盘价）/昨收盘价的百分比6．量比