《证券投资与股票》PPT课件

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1、引言2013.03.26内容提要一、证券投资二、股份制度及其功能与作用三、股份制公司的种类与形式一、证券与证券投资证券：各类记载并代表一定权力的法律凭证或证书，以证明其持有人有权依其所持有凭证记载的内容取得应有的权益。证券投资:投资者购买有价证券及衍生工具以期获得未来收益的一种投资行为。什么是直接投资、间接投资？二、股份公司制度及其功能股份公司制度亦称股份制度，它是指以集资入股、共享受益、共担风险为特点的企业组织制度。股份公司制度产生的原因根本原因：商品经济和社会化大生产的发展经济根源：私人资本积累的有限性与社会化大生产要求巨额资本之间的缺口有限责任公司：由少数股东组成，各股东对公司所

2、负责认仅以出资额为限，不得发行股票股份有限公司：通过向公众发行股票筹集资本，按照法定程序组织建立的股份公司股份有限公司的基本特点股票可公开发行、买卖或转让；有限责任制；所有权与经营权相分离三、股份制公司的种类与形式股份有限公司的组织结构股份公司制度的功能与作用股份制度的功能(1)筹集社会资金(2)改善和强化企业的经营管理股份制度的作用(1)股份制是实现资金筹集的一种有效形式(2)实现了个人资本所有权与经营权的分离(3)有利于资源的合理配置(4)实现了有限责任的承担第一章股票2013.03.29内容提要一、股票的特性与种类重点：普通股与优先股的区别二、我国现行的股票类型重点：境内上市外资

3、股与境外上市外资股一、股票的特性与种类含义:股票是股份公司发行的，表示其股东按其持有的股份享受权益和承担义务的可转让的书面凭证。股票的特性(P29)不可返还性参与决策性收益性流动性价格波动性风险性投机性(与投资的区别)责任有限性股利发放的种类现金股利：（派现），是股份公司以货币形式发放给股东的股利三一重工：2011年度利润分配实施公告每10股派发现金红利3元（含税），每股派发现金红利0.3元（含税），税后每股派发现金红利0.27元。股票股利：（送红股），是指股份公司以增发本公司股票的方式来代替现金向股东派息，通常是按持股比例分发给股东，实质是向公司增加投资（新建或正在扩展中的公司）20

4、10年半年度利润分配方案为每10股送11股派1.3元(含税)。股利发放的种类财产股利：是股份公司以实物或有价证券的形式向股东发放的股利。建业股利：是公司将部分股本作为股利还给股东(铁路、港口、水电、机场等由于其建设周期长）二、股票的种类1.按股东权益划分:P31(重点)普通股优先股2.其他分类享有基本权利和义务,股息随利润大小增减。是构成股份公司资本基础的股份,是股票的一种基本形式，也是发行量最大，最重要的股票。权利：P31（1）投票表决权(参与经营权)（2）盈余分配权（3）资产分配权（4）优先认股权(即配股)(与股票股利的区别)股票—普通股(CommonStock)平时作业1.区分资

5、本公积金与盈余公积金(法定与任意之分)2.区分公积金转增股、送股、配股注意：需手写，下周上课提交，也鼓励同学们制作PPT，并做报告。报表关系资产负债表流动资产非流动资产负债所有者权益货币资金现金流量表所有者权益变动表未分配利润利润表资产=负债+所有者权益股东权益变动表股东权益：股本(实收资本)资本公积盈余公积未分配利润减：库存股投入资本留存收益股票—优先股优先股是在股份公司中对于公司利润、公司清理剩余资产享有优先分配权的股份，是介于普通股与债券之间的折中型证券。P33优先权:(1)领取股息优先：顺序优先、股息率确定(2)分配剩余资产优先：但在债权人之后缺点:(1)无法分享因公利润大增的

6、额外收益(2)没有对公司经营决策的表决权(3)没有优先认购权优先股的分类累积优先股与非累积优先股P34可转换优先股与不可转换优先股可赎回优先股与不可赎回优先股可调整股息率优先股与固定股息率优先股按照股票的面额形态划分（1）记名股票无记名股票P36（2）面额股票无面额股票P36（3）实体股票记账股票P37按照股票的收益能力和风险特征划分概念性股防守性股收益性股投机性股篮筹股成长股周期性股三、我国现行的股票分类国有股法人股社会公众股外资股国企改制后的股权结构国有股国有股：有代表国家投资的部门或机构，以国有资产向公司投资形成的股份，包括公司现有国有资产折算的股份（折价入股）。国有股的资金来源

7、:P39一是国企整体改组时所拥有的净资产；二是有权代表国家投资的政府部门向新组建的股份公司的投资；三是经授权代表国家投资的机构(投资公司、资产经营公司、经济实体性公司等)向新组建的股份公司的投资；法人股法人股：企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体，以其依法可支配的资产，向股份有限公司非上市流通股权部分投资所形成的股份。国有法人股:P39投资主体：有法人资格的国有企业、事业及其他单位国有股和国有法人股组成了国有股权。公众股与外资股公众股：也