技术分析理论：K线理论

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1、Chap7K线理论K线概述单根K线的判断K线组合的判断应用K线理论应注意的问题7.1K线概述K线图最早是日本德川幕府时代大阪的米商用来记录当时一天、一周或一月中米价涨跌行情的图示法，后被引入股市。K线图有直观、立体感强、携带信息量大的特点，蕴涵着丰富的东方哲学思想，能充分显示股价趋势的强弱、买卖双方力量平衡的变化，预测后市走向较准确，是各类传播媒介、电脑实时分析系统应用较多的技术分析手段。K线概述K线图谱中蕴涵着丰富的东方哲学思想，以阴阳之变表现出了多空双方“势”的相互转换。单一的K线代表的是多空双方一天之内战斗的结果，不足以反映连续的市场变化，多条K线的组合图谱才可能更详尽地表述多空双

2、方一段时间内“势”的转化。多空双方中任何一方突破盘局获得优势，都将形成一段上涨或下跌的行情，这就是所谓的“势在必行”。而随着这种行情的不断发展，又为对方积攒着反攻的能量，也就是“盛极而衰”。研判K线组合图谱的目的，就是通过观察多空势力强弱盛衰的变化，感受双方“势”的转化，顺势而为，寻找并参与蓄势待发的底部，抱牢大势所趋的上涨股票，规避强弩之末的顶部风险。K线图谱要结合成交量和移动平均线共同使用。成交量是多空双方搏打过程中能量损耗的描述，移动平均线则是双方进行与退守的一道道防线。这种图形组合是东方哲学与西方统计学的完美结合。K线的绘制方法利用最高价、最低价、开盘价、收盘价共四个数据绘制K线

3、图。（四种价格！）根据K线的计算周期可将其分为日K线,周K线，月K线，年K线。众多分析软件提供的5分钟K线、15分钟K线、30分钟K线和60分钟K线也具有重要的参考价值。K线的类型7.2单根K线的判断一看阴阳二看实体三看影线长短以收盘价为界，以上代表卖方力量，以下代表买方力量。K线一点通一看阴阳：阴阳代表趋势方向，阳线表示将继续上涨，阴线表示将继续下跌。以阳线为例，在经过一段时间的多空拼搏，收盘高于开盘表明多头占据上风，根据牛顿力学定理，在没有外力作用下价格仍将按原有的方向与速度运行因此阳线预示下一阶段仍将继续上涨，最起码能保证下一阶段初期能惯性上冲。故阳线往往预示着继续上涨，这一点也极

4、为符合技术分析中三大假设之一股价沿趋势波动，而这种顺势而为也是技术分析最核心的思想。同理可得阴线继续下跌。二看实体大小：实体大小代表内在动力，实体越大，上涨或下跌的趋势越是明显，反之趋势则不明显。以阳线为例，其实体就是收盘高于开盘的那部分，阳线实体越大说明了上涨的动力越足，就如质量越大与速度越快的物体其惯性冲力也越大的物理学原理，阳线实体越大代表其内在上涨动力也越大，其上涨的动力将大于实体小的阳线。同理可得阴线实体越大，下跌动力也越足。三看影线长短”——影线代表转折信号，向一个方向的影线越长，越不利于股价向这个方向变动即上影线越长，越不利于股价上涨，下影线越长，越不利于股价下跌。以上影线

5、为例，在经过一段时间多空斗争之后，多头终于晚节不保败下阵来，一朝被蛇咬，十年怕井绳，不论K线是阴还是阳，上影线部分已构成下一阶段的上档阻力，股价向下调整的概率居大。同理可得下影线预示着股价向上攻击的概率居大。K线图：典型形态7.3K线组合两大类反转形态组合整理形态组合注意在辨认各种形态时，不要太重视其外形要求，在现实情况中，有时候不能百分百符合典型的形态，可能会有些微偏差。既知其形，也知其髓（即形成形态的背后原因）K线组合反转形态锤形线和上吊线　　倒锤线和射击之星鲸吞型　孕育型（身怀六甲）刺穿线和乌云盖顶三白兵　三乌鸦强弩之末整理形态上升三部曲和下跌三步曲K线组合：锤形线、上吊线上吊线：

6、见顶信号，后市看跌出现在上升趋势中；阴线实体很小，下影线大于或等于实全的两倍；一般无上影线锤形线：见底信号，后市看涨出现在下跌途中；阳线(或阴线)很小，下影线大于或等于实体的两倍；一般无上影线K线组合：倒锤线、射击之星射击之星：见顶信号，后市看跌出现在上升趋势中；阳线(或阴线)实体很小，上影线长度至少是实体长度的3倍；一般无下影线倒锤线：见底信号，后市看涨出现在下跌途中；阳线(或阴线)实体很小，上影线长度一般比实体长度的2倍长；一般无下影线K线组合：包含型熊市包含型（穿头破脚）：买入信号出现在上升趋势中；前一根为阳线，后一根为阴线，且阴线实体将阳线实体包容在内牛市包含型（破脚穿头）：卖出

7、信号出现在下跌途中；前一根为阴线，后一根为阳线，且阳线实体将阴线实体包容在内K线组合：被包含型熊市被包含型(无图示)：买入信号出现在上升趋势中；两根K线是一阴一阳，也可两阴或两阳，后一根实体被前一根实体包含在内牛市被包含型：卖出信号出现在下跌途中；两根K线是一阴一阳，也可两阴或两阳，后一根实体被前一根实体包含在内K线组合：刺穿型、乌云盖顶乌云盖顶：见顶信号，后市看跌出现在上涨途中；先出现一根大(或中)阳线，第二根出现大(或中)阴线；