股票技术分析之k线理论

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1、第三章K线理论K线是图表分析的基本的“构件”单独一根K线K线组合形态完整的K线理论，需要大量篇幅这里是比较常用的第一节K线概述日本线或蜡烛线，Candlestick或Candle起源于200年前日本的米市最初的K线理论被总结成Sakata5法K线由实体（RealBody）和影线（Shadow）组成。中间的方块是实体。影线在实体上方的部分叫上影线，下方的部分叫下影线。实体分阴线和阳线，又称为红（阳）线和黑（阴）线K线画法上影线和下影线的位置；实体的位置和阴阳实体位置由开盘价和收盘价确定，长短是开盘价与收盘价

2、的距离开盘价高于收盘价实体是阴线开盘价低于收盘价实体是阳线上影线的位置由最高价确定下影线的位置由最低价确定K线记录证券在一个交易单位时间内价格变动的情况K线按时间顺序排列在一起——K线图K线的12种形状第二节单独一根K线从单独一根K线对多空双方优势进行衡量，主要依靠实体的阴阳长度和上下影线的长度上影线越长、下影线越短、阴线实体越长，越有利于空方占优，不利于多方占优；上影线越短、下影线越长、阳线实体越长，越有利于多方占优，而不利于空方占优上影线长于下影线，利于空方；反之，下影线长于上影线，利于多方根据K线所

3、处位置不同，上面的说法会有变化长实体(LongBody)长实体的地位重要长实体表示当天的价格有大的移动长实体提供的信息量很大多数组合形态中都含有长实体判断实体的长短有量化的问题何种程度实体才能算作是“长实体”必须考虑该K线前后的情况长实体实例短实体或小实体ShortBody短实体表示价格所覆盖的区域小交易不活跃，多空双方斗争不激烈，投资者对其关注程度很低何种程度算“短”？短实体的“短”是相对的相互比较之后才能确定是否属于“短”光头光脚阳线（阴线）上下两头都没有影线的长阳线实体被认为是极度强壮的K线通常成为

4、牛市的继续或者熊市反转的一部分光头光脚阴线类似“上下两头都没有影线”是个严格的说法没有影线是指影线的长度相对于实体的长度来说很短，如果影线很短也可以认为没有影线光头光脚阴线和阳线实例收盘无影线K线缺少从收盘方向向外伸出的影线如果是阳线——没有上影线——光头阳线表示强势光脚阴线，表示弱市涉及到“没有影线”的主观判断问题收盘无影线实例开盘无影线K线缺少从开盘方向向外伸出的影线阳线——没有下影线——光脚阳线表示强势阴线——秃头阴线，表示弱市涉及到“没有影线”的主观判断问题开盘无影线实例纺轴线Spin同时有上影线

5、和下影线，而且是小实体影线比实体长表示多空双方力量的不可靠性纺轴线实体的阴阳和影线的实际长度是不重要的无实体线Doji开盘和收盘相等（几乎相等）——无实体线开盘价和收盘价相差比较小，可认为是无实体线无实体单独出现是“不可靠因素出现”信号单独依靠无实体，不能预测价格趋势改变仅仅是趋势改变的警告大无实体上下影线长，反映了力量对比的不确定性和不稳定性，市场大起大落如果开盘价在正中——“十字(Cross)”大无实体实例墓碑线Gravestone蜻蜓线Dragonfly墓碑线没有下影线，有强烈的下降含义解释为反弹失

6、败外蜻蜓线没有上影线，出现在市场的转折点蜻蜓线是上吊线(HangingMan)和锤形线(Hammer)的特殊情况墓碑线和蜻蜓线实例一字线FourPriceDoji开盘价、最高价、最低价和收盘价这4个价格都相同数据来源只有收盘价开盘后直接达到涨跌停板一字线在市场中出现的机会比较小第三节K线组合形态K线组合可以是单根，可以是多根很少超过5根反转形态、持续形态投资者总结了非常多的组合形态组合形态有简单的也有复杂的这里只列举10种反转形态和1种持续形态锤形线Hammer上吊线HangingMan4个特征：（1）小

7、实体在交易区域的上面（2）下影线的长度比实体长度长得多，一般要求是实体的2～3倍（3）上影线基本没有（4）小实体的阴阳不重要锤形线和上吊线的市场含义锤形线处在下降趋势中。疯狂地卖出行动被遏制、投资者担心踏空。第二天较高的开盘价和更高的收盘价将使得锤形线的牛市含义得到确认上吊线处在上升趋势中。长下影线显示了一个疯狂卖出是怎样开始的。如果市场第二天开盘较低，就有很多持有多头头寸而等待卖出时机的参与者在一旁观望。如果小实体是阴线并且第二天开盘较低，将使得上吊线的熊市含义得到确认锤形线的实例上吊线实例鲸吞型Eng

8、ulfing牛市鲸吞型（BullishEngulfing）和熊市鲸吞型（BearishEngulfing）。4个特征：1）形态出现之前一定有相当明确的趋势2）第二根实体必须完全包含前一根的实体3）第一根K线的阴阳反映趋势阴线反映下降，阳线反映上升4）第二根实体的阴阳与第一根的相反鲸吞型的市场含义熊市鲸吞型处在上升趋势中，只有小成交量配合和小阳线实体。上升的趋势已经被破坏。如果第三天价格仍然保持较低，上升将反转牛市鲸吞型与熊市鲸