强大 资产负债管理策略

《强大 资产负债管理策略》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、第七章商业银行资产负债管理内容资产负债管理理论的发展1.资金缺口管理2.持续期缺口管理3.第七章商业银行资产负债管理第一节资产管理理论一、商业银行资产管理理论的发展观点：银行资金来源的规模和结构是银行自身无法控制的，而资金业务的规模和结构则是可控的，银行应该主要通过对资产规模、结构和层次的管理来保持适当的流动性，实现其经营管理的目标。主要经过三个阶段：1、商业贷款理论（真实票据论）2、资产转移理论（可转换性理论）3、预期收入理论商业贷款理论转移理论预期收入理论资产管理理论的三个发展阶段1、商业贷款

2、理论（真实票据论）亚当.斯密《国富论》内容：商业银行的资金来源主要是流动性很强的活期存款，因此商业银行在分配资金时应着重考虑保持高度的流动性。商业银行的资金运用只能是短期的工商企业周转性贷款。意义：资金运用受制于资金来源的性质和结构；强调银行应保持高度的流动性，以确保商业银行经营的安全性。局限性：没有认识到活期存款的余额具有相对的稳定性忽视了贷款需求的多样性忽视了贷款清偿的外部条件2、资产转移理论（可转换性理论）1918年美国经济学家莫尔顿在《政治经济学》杂志上发表的《商业银行及资本形成》内容：银

3、行流动性的强弱取决于资产迅速变现的能力，因此保持资产流动性的最好办法是持有可转换资产。意义：资金运用范围的扩大，丰富了银行资产结构，突破商业贷款理论对银行资产运用的局限，使银行在注重流动性的同时，扩大了资产组合的范围局限性：限制了银行高盈利资产的运用在市场需求不旺时，可转换资产的变现能力会受到损害3、预期收入理论美国经济学家普鲁克诺于1949年《定期存款及银行流动性理论》内容：商业银行的流动性状态从根本上讲取决于贷款的按期还本付息，这与贷款人未来预期收入和银行对贷款的合理安排密切相关。意义：为银行

4、拓展盈利性的新业务提供理论依据；促使银行家对保持流动性有了更新、更全面的认识；增强银行参与企业经营活动的意识。局限性：对借款人未来收入的预测是银行主观判断的结果，与实际会产生脱节。银行资金来源活期存款储蓄存款定期存款短期非存款借入款资金总库银行资金使用的先后顺序一级准备二级准备贷款长期证券投资固定资产资本金二、资产管理的方法(一)资金总库法优点：简单易懂，管理成本比较低缺陷认为资产流动性保证仅来自于资产的运用，忽略了从资金来源的角度考虑流动性的取得对主要赢利性资产只偏重于总量管理，忽略贷款结构对流

5、动性的影响（二）资金分配法内容：商业银行在把现有的资金分配到各类资产上去时，应使各种资金来源的流通速度或周转率与相应的资产期限相适应，即银行资产与负债的偿还期保持高度的对称关系。活期存款储蓄存款定期存款资本金第一准备金第二准备金贷款长期证券投资固定资产（二）资金分配法（二）资金分配法缺陷：将存款周转率作为标准分配资金不完全切合实际它把贷款作为完全不流动的资产处理，从而高估了银行流动性的需要认为资金来源和资金运用相互独立，实际上某一类存款的增长，其他形式的信贷需求也在增长，并不严格对应比较死板，没有

6、考虑存款和贷款的季节性变化（三）线性规划法建立模型目标函数选择模型中的变量确定约束条件求出线性规划模型的解案例假设某银行有5000万美元的资金来源，这些资金可用作贷款（X1）和二级储备即短期债券（X2），贷款收益率为12%，短期证券收益率为8%，存款成本忽略不计。假设银行管理短期资产的流动性标准为投资资产的25%，即短期证券与总贷款的比例至少为25%。首先确定目标函数及约束条件目标函数Max(Y)=0.12X1+0.08X2约束条件X1+X2≤5000万美元X2≥0.25X1X1≥0X2≥0【案例

7、】假设一家银行现有10亿元的存款。以利润最大化为经营目标，建立一个目标函数。假定这家银行可供选择的资产有六种：①高质量的商业贷款（X1）：收益率为6%；②企业中期放款（X2）：收益率为7%；③消费者放款（X3）：收益率为12%；④短期政府债券（X4）：收益率为4%；⑤长期政府债券证券（X5）：收益率为5%；⑥公司债券（X6）：收益率为8%。目标函数为：P=0.06X1+0.07X2+0.12X3+0.04X4+0.05X5+0.08X6P-银行资产总收益（要求最大化）Xi-投放各类资产的资金量∑X

8、i=10亿元约束条件:①X4≥0.10∑Xi流动性限制条件②X2+X5<0.3∑Xi安全性限制条件③X1+X2>0.5∑Xi资产结构限制条件④∑Xi≤8.9亿元总量限制条件⑤Xi≥0非负限制条件第七章商业银行资产负债管理第二节负债管理理论一、负债管理理论（一）负债管理理论成因分析：第一，追求高额利润的内在动力和市场激烈竞争的外在压力。第二，经济的发展，资金需求的上升，迫切需要银行为社会提供更多的资金。第三，银行管理制度的限制，严重的通货膨胀，存款利息在吸引资金方面的吸引力越来越小，