《现金流量》PPT课件

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1、1第一节建设项目概述第二节现金流量概念及表示法第三节一般工业项目(技术方案)现金流量的构成第四节技术经济分析中两种现金流量概念第五节现金流量分析中应注意的问题第二章建设项目的现金流量——经济性评价要素2二、建设项目分类◆按性质分:第一节建设项目概述一、建设项目概念1.广义:项目是指在一定的时间内,按预算规定的范围,达到预定质量目标的一项一次性任务。2.建设项目是指狭义项目：在一个总体设计范围内,由一个或若干个有联系的单项工程(指有独立设计文件，建成后能独立发挥能力或效益的工程)所组成的,建设中实行统一核算,统一管理的建设单位。整体性、目标性、约束性、一次性和寿命周期性.◆按规模分:大、中

2、、小型3类——能源、交通、原材料工业项目投资在5000万元以上，其他项目投资在3000万元以上的为大中型项目，在此标准以下的为小型项目。独立的投资单元。基建项目——新建、扩建、改建、迁建和恢复5类.设备更新和技术改造项目——简称更新改造项目。3三、建设项目周期与投资决策前的研究项目编制可行性研究谈判签约工程设计建筑施工初步选择初步可行性研究培训设备更新扩建革新辅助研究投资前期投资期生产期项目评估评估报告建筑施工机会研究选定投资机会试车投产数据误差约为±30%经济计算的误差约为±20%经济计算的误差约为±10%建设项目包含技术经济分析的内容4就是指投资经营者系统在各个时点上实际发生的资金流

3、出和资金流入:流入投资经营者系统的称作现金流入，流出该系统的称作现金流出。在同一时点上现金流入与流出之差称作净现金流量。物质形态:工具、设备、材料、能源、动力等产品或劳务一、现金流量概念1.现金流量(Cash-Flow)第二节现金流量概念与表示法从两方面来考察项目建设和生产经营过程：货币形态:投入资金、成本花费获得销售(营业)收入从货币形态看,可以把建设项目的建设与运营视为资金流出和资金流入过程：相对于投资经营者系统而言,投入到项目中的资金和在生产中耗费的成本费用,形成了现金流出,而通过产品销售获取的收益和从外界获得的资金则形成了现金流入。现金流量投资经营者子系统建设项目子系统现金流入现

4、金流出项目建设和生产经营过程52.对“现金流量”概念的理解：上式表明:现金流入以“正数”表示,现金流出以“负数”表示——或者说:现金流入为“正的”现金流量,现金流出为“负的”现金流量。正负现金流量的代数和,即为净现金流量。净现金流量(NetCash-Flow):同一时点上现金流入与现金流出之差：现金流出、现金流入和净现金流量统称现金流量(CashFlow)现金流入(CashInflow):项目运作实际产生的现金及其数量.现金流出(CashOutflow):项目运作过程中实际消耗的资金及其数量。NCF＝CI－CO现金流量是相对于特定系统——投资经营者系统而言的。3.在技术经济分析中,确定现

5、金流量应注意的问题：①须明确现金流量的内容(性质或方向)、发生的时点和数量。②须是实际发生的。如应收或应付账款之类不是现金流量。③从不同角度考察,会有不同结果：如银行借款,从企业角度看,它是现金流入,而从银行角度看,它是现金流出。6二、现金流量表示法1.现金流量表现金流量表:反映建设项目（技术方案）在整个寿命周期内所有的现金流入和现金流出情况的报表。在现金流量表中，应按时间先后顺序，分别列出项目的全部现金流入与现金流出项目，如下表所示:7序号现金流量的内容建设第1年建设第2年生产第1年第2年第3-10年1现金流入2704834776386401.1产品销售收入27048347763864

6、01.2回收固定资产余值1.3回收流动资金2现金流出10996310112376525689278822.1固定资产投资10996310112.2流动资金508614537272.3经营成本1633720053219112.4销售税金及附加2244288632062.5所得税97129620373净现金流量(1-2)-10996-310113283908710758现金流量表82.现金流量图法(3种)●箭线法：第1步：以水平线代表时间轴,表示投资项目整个寿命周期。在轴上画出等分间隔,一般以期(年)为单位,并由左向右依次用0，1，2，3，…，n编号,表示各期期末。零点表示资金运动的起点，并

7、作为分析的起点。上一期的期末同时也是下一期的期初。0123……n在时间轴的每个时点上,相对于时间轴画垂直箭线代表现金流量。箭头向下表示现金流出;箭头向上表示现金流入。箭头的长度表示现金流量的大小(示意),并注明现金流量的数额。第2步:550500550350200100800800期(年)末惯例：为方便分析计算，常对实际发生的现金流量作简化处理：假定所有的现金流量均发生在期初或期末。一般假定投资发生在期初，经营成本、销售收入和残值等