财务管理例题

《财务管理例题》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、三、资金需要量的预测姓名：王媛学号：1131080230班级：11工商2班成绩:1、目的：通过案例联系掌握销售百分比对资金需要进行预测。2、内容：通过自行查找一家公司的会计报表，利用销售百分比预测企业资金需要量和留用利润的增加额。销售百分比法是运用销售与资产负债表和利润项目之间的比例关系，预测各项目短期资金需要量，确定外部筹资数额的方法。项目短期资金需要量的预测，如某企业每年的销售额为100元，需要有40元的存货，则存货与销售额的百分比是40％（0.4×100％）。若销售额至200元，那么该企业就需要有80×（

2、200×40％）元存货。因此，在某项目与销售额的比率既定的前提下，变可预测未来一定销售额下该项目的资金需要量。㈠销售百分比的计算步骤1.编制预测利润表，预测留存利润。案例分析：某企业2009年实际利润及有关向目与销售百分比如表3-2中①、②栏所示。预测2010年利润并预测留存利润，该企业所得税税率为25％，若该企业2010年预测销售额为20000万元，则2010年预测利润经测算如表3-2中③栏所示。表3-22010年预测利润表项目2009年实际数销售百分比/（％）2010年预测数①②＝①/18000③＝2000

3、0×②销售收入减：销售成本销售费用180001404090100780.52000015600100销售利润减：管理费用财务费用387032409021.5180.543003600100税前利润减：所得税5401353－600150税后利润405－450若该企业税后利润的留存比例为50％，则2010年预测留存利润额为225（450×50％）万元。即2010年企业内部可筹集资金225万元。现将编制预计利润表的主要步骤归纳如下：⑴收集基年（2009年）实际利润表资料，计算确定利润表各项目与销售额的百分比。⑵取得预

4、测年度（2010年）销售额预计数，根据基年实际利润表各项目与实际销售额的比率，计算预测年度预计利润表各项目的预计数，并编制预测年度预计利润表。⑶利用预测年度税后利润预计数和预定的留存比例，预算留存利润数额。1.编制预测资产负债表，预测外部筹资额案例分析：某企业2009年实际销售收入为18000万元，资产负债表各项目金额及其敏感项目占销售额的比率如表3-3中第①、②栏所示。2010年预测销售额为200000万元，试编制2010年预测资产负债表并预测外部筹资额。根据上述资料，该企业2010资产负债表各项目预测数如表

5、3-3中第③栏所示。项目2009年实际数销售百分比2010预测数①②＝①/18000③＝20000×②资产：货币资金应收账款存货预付费用固定资产净值9028803150103850.51617.5－－1003200350010385资产总额6515347195负债及所有者权益：应付票据应付账款应付费用长期负债600324014460－180.8－600360016060负债合计404418.84420实收资本留存利润1541930－－15411155所有者权益合计2471－2696负债及所有者权益总额65157

6、116追加外部筹资额79该企业2010年预计资产负债表的编制过程如下：⑴取得基年（2009年）资产负债表资料，并计算其敏感项目与销售额的百分比，见表3-3第②栏的百分比表明，该企业销售额每增长100元，资产将增加34元。这种每实现100元销售所需要的资本量，可由敏感负债解决18.8元。这里增加的敏感负债是自动增加的，如应付账款会因存货增加而自动增加。每增加100元销售所需资本与敏感负债的差额15.2（34-18.8）元，表示销售每增长100元而需追加的资本净额。追加的资本净额需要从企业内部和外部来筹措。在本案例

7、中，销售额增长2000（20000-18000）万元，需净增资本来源304（2000×15.2％）万元。即需从企业内部和外部共筹集304万元的资本来保证2010年20000万元销售额的实现。⑵用2010年预测销售额20000万元乘以第②栏所列的百分比，可求得表3-3中第③栏所列示的敏感项目金额。第③栏的非敏感项目按第①栏数额填列。由此，确定了第③栏中除留用利润外的各项目的数额。⑶确定2010年留存利润增加额及资产负债表中的留存利润累计额。2010年的累计留存利润等于2009年累计留存年累计留存利润家和撒尿哥20

8、10留存利润增加额计算确定。2010年利润额600万元，所得税税率25%，税后利润留存比例50%，则2010年存留利润增加额为：600×（1-25%）×50%＝225（万元）。2010累计留存利润为：930+225＝1155（万元）。⑴从需要筹资总额（第一步得到的304万元）中的减去内部筹资额225万元，求得需要外部筹资额79万元。⑵加总额预测资产负债表的两房，2010年预计资产总额为