外汇交易的基本种类

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1、第三章外汇市场与外汇交易第二节外汇交易基本种类学习什么？概念：即期外汇交易、远期外汇交易、套期保值、套汇、套利、掉期交易、择期交易掌握：各类外汇基本交易的交易过程及盈亏计算.第二节外汇交易基本种类即期外汇交易远期外汇交易套汇套利掉期交易择期交易外汇交易的概念是指各种货币之间的兑换活动，即外汇买卖。外汇头寸：外汇头寸是暴露在汇兑风险下的外汇买卖余额。是银行业务术语，银行对营业资金的称谓三种情况：多头头寸，买入金额大于卖出金额，超买=多头—抛空头头寸，买入金额小于卖出金额，超卖=空头—补平仓或扎平头寸，买入金额等于卖出金额，平头一、即期外汇

2、交易（SpotTransaction）1.概念即期外汇交易（现汇交易）是指在外汇买卖成交以后，按规定在两个营业日之内办理交割的外汇业务。在各类外汇交易中，即期外汇交易量是基础，是外汇市场中最常见最普遍的交易形势，其交易量约占全部外汇交易量的2/3，属各类外汇交易量之首。交割日（deliverydate）交割日（deliverydate），或称起息日（valuedate），交易双方相互支付货币类型：标准交割日，即期外汇交易在成交后第二个营业日交割，又称T+2交割。大多数国家采用隔日交割，即期外汇交易在成交后第一个营业日交割，又称T+1交割。

3、新加坡、日本、马来西亚、加拿大当日交割，即期外汇交易在成交后当日交割，又称T+0交割。2.类型同业交易——银行与银行之间的即期外汇交易银行由于与客户进行外汇交易，经常会发上买卖不平衡的情况，即外汇持有额超买或超卖，这都可能会遭受汇率变动的风险。因此银行必须进行“外汇抛补”交易，即平盘，设法维持外汇买卖差额为零的状态。客盘交易——银行与客户之间的即期外汇交易3.即期外汇交易程序四个步骤：即询价（Asking）、报价（Quotation）、成交（Done）及证实（Confirmation）。即期同业交易程序1.选择交易对手（报价行）2.报出自

4、己银行的名称（询价行）3.询价（Asking）。包括交易货币、交割日、金额和交易类型。4.报价（Quotation）。双向报出最后两位数。5.成交（Done）。询价行先表示买卖金额，然后由报价行承诺。6.证实（Confirmation）。报价行交易员说出“OK，Done”后，为保证交易不出差错，交易双方都要相互证实。包括：买卖货币的名称、汇率、金额、交割日及结算方法等。*即期外汇交易一般采用汇款方式进行：（l）电汇：即汇款人向当地外汇银行交付本国货币，由该行用电报或电传通知国外分行或代理行立即付出外币。（2）信汇：是指汇款人向当地银行交付

5、本国货币，由银行开具付款委托书，用航邮寄交国外代理行，办理付出外汇业务。（3）票汇：是指汇出行应汇款人的申请，开立以汇入行为付款人的汇票，列明收款人的姓名、汇款金额等，交由汇款人自行寄送给收款人或亲自携带出国，以凭票取款的一种汇款方式。4.即期外汇交易的目的满足临时性的支付需要调整持有的外币币种结构进行外汇投机银行从事即期外汇交易，主要是获取买卖差价例1：法国实行直接标价，某日外汇标价：$1=FF5.7505-5.7615买入价？卖出价？差额？习题1英国实行间接标价，某日外汇标价：￡1=$1.8870–1.8890买入价？卖出价？差额？套

6、算汇率（1）—按中间汇率套算£1=$1.5541$1=Can$1.1976???套算汇率（2）—交叉相除法适用于关键货币相同的汇率$1=DM1.5715/1.5725$1=J¥103.5/103.6套算过程：以日元换马克1J¥→1/103.5$→1.5725/103.5DM，J¥的卖出价为1.5725/103.5DM,即J¥1=DM0.01519DM的买入价为103.5/1.5725J¥，即DM1=J¥65.82$1=DM1.5715/1.5725，$1=J¥103.5/103.6以马克换日元1DM→1/1.5715$→103.6/1.5

7、715J¥，DM的卖出价为103.6/1.5715J¥，即DM1=J¥65.92或J¥的买入价为1.5715/103.6DM，即J¥1=DM0.01517所以，$1=DM1.5715--1.5725$1=J¥103.5--103.6；1两种汇率均为直接标价法----标价货币汇率与基本货币汇率----交叉相除USD/DEM=1.8340/50USD/CHF=1.6350/602两种汇率均为间接标价法----基本货币汇率与标价货币汇率----交叉相除CAD/USD=0.8950/53GBP/USD=2.2530/40DEM/CHF=1.635

8、0/1.8350/1.6360/1.8340GBP/CAD=2.2530/0.8953/2.2540/0.8950套算（3）—同边相乘法适用于关键货币不同的汇率$1=DM1.5715/1.57