国际银行业务与货币市场

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1、第二编国际金融市场与资金来源第5章国际银行业务与货币市场第6章国际债券市场第7章国际权益市场第5章国际银行业务与货币市场一、国际银行业务二、国际货币市场1、国际金融市场的概念及分类国际金融市场：——从事各种国际金融业务活动的场所。作用：连接资金需求者和资金供给者的媒介。一、国际银行业务国际金融市场的分类国内投资人国内借款者国外投资人国外借款者①③②④一、国际银行业务业务种类类型金融中心①国内银行业务国内金融中心②国际银行业务国际金融中心③国际银行业务国际金融中心④离岸（境外）离岸（境外）银行业

2、务金融中心离岸市场（offshorefinancemarket）：指经营境外货币存储与贷放业务的市场，它的业务类型即为吸取国外资金，提供放款给国外借款者，是一种新型的国际金融中心。所有的离岸市场结合成整体，就是欧洲货币市场。特点：市场交易以非居民为主，基本不受所在国法规和税制限制。同时具备三种功能的有：伦敦、纽约、东京；具备两种功能的有：巴黎、苏黎世、新加坡、阿姆斯特丹等；只具备离岸市场功能的有：开曼群岛、巴哈马群岛、巴林等。国际金融中心：成为国际金融中心的条件：（1）稳定的政局；（2）

3、健全的金融制度和发达的金融机构；（3）自由开放的经济体制；（4）现代化的通讯设备和完善的金融服务设施；（5）交通方便的地理位置；（6）训练有素的国际金融人才。1、市场运作境界不一；2、市场业务活动不一；3、市场管制程度不一。国际金融市场与国内金融市场的区别：1、国内金融市场是国际金融市场得以发展的前提；2、两者的货币资金运动互为影响；3、国内金融市场上的某些大型金融机构，同样也是国际金融市场运作的主要参与者。国际金融市场与国内金融市场的联系：（1）一体化趋势——遍及全球的金融中心网络（2

4、）融资方式的证券化趋势——由传统的银行存、放款向发行金融证券转变（3）金融创新的趋势——新的金融工具和新的交易技术国际金融市场的新趋势：金融创新：指将金融工具在收益、风险、流动性、数额、期限等原有特性进行分解，再重新安排组合，使之能够适应新环境下汇率、利率波动等风险，以及套期保值的需要。广义金融创新包括：新的金融市场：金融期货市场、金融期权市场；新的金融工具：浮动利率债券和票据、大额可转让存单等；新的交易技术：票据发行便利、货币与利率互换、远期利率协议。2、国际银行业发展的特点：（1）欧洲货

5、币银行业务急剧扩大——20世纪60年代以前，传统的对外银行业务（国外吸收存款后再向国外提供贷款），银行所在国与货币相统一；——80年代后期，欧洲货币贷款占绝大部分比重。2、国际银行业发展的特点：（2）跨国银行迅速发展——60年代以前：银行国外业务部——60年代以后：银行海外机构跨国银行：至少在五个国家和地区设有分行或附属机构的银行。2、国际银行业发展的特点：（3）银行表外业务不断增多表外业务：是指不被作为资产或负债而计入资产负债表，却又使银行承担一定风险的融资技术或金融工具。如：贷款承诺（loa

6、ncommitments)，备用信用证（standbylettersofcredit），票据发行便利（noteissuancefacilities），欧洲商业票据（Euro-commercialpaper），货币互换协议（swaps）等。（1）贷款承诺：是指银行承诺在一定时期内或者某一时间按照约定条件提供贷款给借款人的协议，属于银行的表外业务，是一种承诺在未来某时刻进行的直接信贷。可以分为不可撤消贷款承诺和可撤消贷款承诺两种。对于在规定的借款额度内客户未使用的部分，客户必须支付一定的承诺费。表外

7、业务：表外业务：（2）备用信用证：又称担保信用证，是指不以清偿商品交易的价款为目的，而以贷款融资或担保债务偿还为目的所开立的信用证。它是集担保、融资、支付及相关服务为一体的多功能金融产品。（3）票据发行便利：又称票据发行融资安排，是指银行同客户签订一项具有法律约束力的承诺，期限一般为5-7年，银行保证客户以其自身的名义发行短期票据，银行则负责包销或提供没有销售出部分的等额贷款。　　即：有关银行与借款人签订协议，约定在未来一段时间，借款人根据具有法律约束力的融资承诺，连续发行一系列的短期票据由银

8、行购买并以最高利率成本在二级市场上出售，否则由包销银行提供等额贷款以满足借款人筹措资金需要的一种融资创新活动。表外业务：（4）欧洲商业票据：是在国际欧洲市场（主要是伦敦）上发行的商业票据。最常见的是公司发行的短期无担保无记名证券，期限从1周到1年不等。（5）货币互换协议：货币互换是指市场中持有不同币种的两个交易主体按事先约定在期初交换等值货币,在期末再换回各自本金并相互支付相应利息的市场交易行为。以此约定为基础签定的协定称为货币互换协议。协议旨在保持双方贸易正常发展，避免周边金融不稳定带来的不利