国际银行业务与货币市场.ppt

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1、第二编国际金融市场与资金来源第5章国际银行业务与货币市场第6章国际债券市场平行债券：在不同国家发行的，以债券出售地所在国货币为标价货币的债券。欧洲债券：在债券标价货币之外的国家出售的债券第7章国际权益市场第8章外汇期货与期权市场国际企业利用国际金融市场的动机动机投资获利动机提供贷款动机寻求借款动机动机成因：国际多元化经济条件利率差异汇率预期国际金融市场国际金融市场国家之间进行资金融通的场所，它通过现代化通讯设备将全球金融活动紧密联系在一起。狭义：是进行传统国际资金借贷和融通的场所。在狭义国际金融市场中，国际融资仅限于在货币发行国进行。广义：进行各种国际金融业务的场所。

2、当今世界，国际资本流动日益频繁，国际融资已经跨越货币发行国，离岸金融市场迅速发展，衍生金融产品层出不穷。国际金融市场类型（创新程度）传统国际金融市场长期资金借贷、短期资金借贷、外汇市场、黄金市场，传统期货市场等。新兴国际金融市场离岸金融市场、衍生金融市场。当然，新兴金融市场有时用于指那些刚刚发展起来的金融市场。国际企业利用外资流程母公司进出口国外客户国外子公司红利汇款和融资短期融投资中长期融资长期融资外汇市场外汇交易进出口欧洲货币市场欧洲债券市场国际股票市场短期投融资中长期融资长期融资第5章国际银行业务与货币市场一、国际银行业务二、国际货币市场一、国际银行业务1、

3、国际金融市场的概念及分类国内投资人国内借款者国外投资人国外借款者①③②④业务种类类型金融中心①国内银行业务国内金融中心②国际银行业务国际金融中心③国际银行业务国际金融中心④离岸（境外）离岸（境外）银行业务金融中心离岸市场：指经营境外货币存储与贷放业务的市场，它的业务类型即为吸取国外资金，提供放款给国外借款者，是一种新型的国际金融中心。所有的离岸市场结合成整体，就是欧洲货币市场。国际金融中心：同时具备三种功能的有：伦敦、纽约、东京；具备两种功能的有：巴黎、苏黎世、新加坡、阿姆斯特丹等；只具备离岸市场功能的有：开曼群岛、巴哈马群岛、巴林等。成为国际金融中

4、心的条件：（1）政治制度稳定；（2）金融制度完善，有足够数量的金融机构，能组织起相当规模的金融资产交易；（3）不实行外汇管制与资金流动和信贷控制，外汇交易自由；（4）具有现代化的通讯设备和完善的金融服务设施；（5）具有优越的地理和时区位置。国际金融市场的新趋势：（1）一体化趋势；（2）融资方式的非证券化趋势；（3）金融创新的趋势。金融创新：指将金融工具在收益、风险、流动性、数额、期限等原有特性进行分解，再重新安排组合，使之能够适应新环境下汇率、利率波动等风险，以及套期保值的需要。广义金融创新包括：新的金融市场：金融期货市场、金融期权市场；

5、新的金融工具：浮动利率债券和票据、大额可转让存单等；新的交易技术：票据发行便利、货币与利率互换、远期利率协议。2、国际银行业发展的特点：（1）欧洲货币银行业务急剧扩大；（2）跨国银行迅速发展；（3）银行表外业务不断增多。表外业务如：贷款承诺（loancommitments)，备用信用证（standbylettersofcredit），票据发行便利（noteissuancefacilities），欧洲商业票据（Euro-commercialpaper），互换协议（swaps）等。3、国际银行组织结构1）国际银行产生和发展的原因比较优势：（1）较低的

6、边际成本；（2）知识优势；（3）国内信息服务；（4）声誉；（5）政策优惠；（6）全面防御战略；（7）零星防御战略；（8）交易成本；（9）发展前景；（10）风险降低。2）国际银行的组织结构五种形式：代理行、代表处、分行、子银行、附属银行等（1）代理行（correspondentbanks）指一家银行利用另一个地区或国家的银行提供服务。特点：①代理行关系一般是互惠的；②服务项目包括外汇交易、开发和处理汇票、办理收付款、提供借款人信息等；③成本低，可在广泛的地理范围内从事经营活动；④代理行比一家外国银行更能够熟悉当地情况；⑤对代理行不能全部控制，提供的业

7、务范围和程度有限。（2）代表处（representativeoffices）是总行在国外建立的联络机构，在东道国不经营存贷款业务，也不能取消对代理行的需要。特点：①提供信息，为总行开拓新的活动领域，如寻找潜在的借款人，对国内外银行提供援助；②可改善代理行关系的质量；③节省银行投资的支出；④能适应东道国某些外国银行存款业务的环境；⑤防范东道国政治经济环境引起的风险。（3）分行（branchbanks）特点：①是总行合法的一部分，资产是总行的资产，负债也由总行负责偿还；②没有自己独立的董事会、章程或流通在外的股票；③除了受总行所在地的本