商业银行流动性管理1

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1、第七章商业银行流动性管理商业银行经营管理Contents商业银行流动性管理概述商业银行流动性需求预测商业银行流动性需求的满足商业银行头寸匡算与资金调度第一节商业银行流动性管理概述一、商业银行流动性管理的内涵（一）商业银行流动性商业银行应付存款人提存、偿还到期借款以及满足借款人提出的正当贷款需求的能力。商业银行流动性包含两层含义：1、资产的流动性2、负债的流动性商业银行流动性的内涵资产的流动性商业银行在不发生损失或损失很小情况下，资产迅速变现的能力。负债的流动性商业银行能以较低的成本随时获得所需资金的能

2、力。（二）商业银行流动性管理的含义商业银行通过合理调度资金（头寸），一方面保证其具有应付客户提存、偿还借款、满足贷款需求的支付能力，另一方面又不致形成资金的闲置，从而使流动性缺口保持最小而进行的经营管理活动。二、流动性管理的目标流动性如同蓄水池，设法在资金流入和流出之间保持平衡。资金存款增加贷款到期收回出售证券同业拆入向央行借款利息收入中间业务收入……存款减少归还借款发放贷款投资同业拆出利息支出营业成本支出……商业银行流动性管理目标：保持适度流动性（一）适度控制存量存量过大，资金闲置；存量过小，危及经营（

3、二）适时调节流量流量的发生会破坏存量的适度性，适时调节流量是商业银行流动性管理的核心目标。流动性不能过低，也不能过高，过低会导致流动性风险，过高则与盈利性目标发生冲突。要在保持适度流动性基础上，实现盈利最大化的根本目标。总结三、流动性管理的原则流动性管理，具体来说就是通过控制能自主决定的项目的变化来抵消或适应不能自主决定的项目的变化，以实现商业银行经营管理目标。贷款、投资、向外借款、银行承兑汇票、未作抵押的国库券等能自主决定的项目存款、股本等。不能自主决定的项目流动性管理的原则：——灵活调节——成本最低化

4、和预期收益最大化原则——流动性需求与流动性供给的时间对应原则（一）灵活调节资产变现、拆借（二）成本最低化和预期收益最大化原则例如：在有收益的情况下，出售证券满足流动性；较低的成本获取大额存款或借款。3、流动性需求与流动性供给的时间对应原则流动性需求：资金付出流动性供给：获得资金二者共同决定商业银行某个时点的流动性净头寸需求大于供给——流动资金短缺（流动性赤字）供给大于需求——流动资金剩余（流动性剩余）通过流动性管理不停地处理流动性赤字和流动性剩余，以保持流动性和盈利性的动态均衡。第二节商业银行流动性需求预

5、测一、季节流动性需要的估计存款与贷款的季节性变动起因于气候、社会风俗习惯和税收制度等，这些情况引起的存贷款流量的变化每年有规律重复着。二、周期流动性需要的估计经济发展的不同时期，或繁荣，或衰退，存贷款的变化趋势不同。三、趋势性流动性需求预测未来较长时间内的流动性需求，与服务对象及市场状况联系密切。四、意外流动性需求预测不可预测的非常事件和来自大客户、大额存贷款波动引起的对商业银行的资金需求。第三节商业银行流动性需要的满足一、资产途径满足流动性现金资产、短期有价证券、同业拆出、商业票据、证券逆回购、其他流

6、动资产二、负债途径满足流动性向央行借款、向同业拆借、证券回购协议、发行大额定期存单、向国际金融市场借款、其他形式负债第四节商业银行头寸匡算与资金调度一、资金头寸的构成和计算银行头寸是银行随时可以运用的资金，它主要表现为在上级行和中央银行超额准备金存款余额以及库存现金余额。可贷头寸=±在人民银行或上级行准备金存款超、欠限额部分±库存现金超、欠限额部分±上级行应调入、调出资金额±缴存法定准备金调增、调减部分预测当天头寸=前日营业终了在央行和上级行超额准备金±预见当天存款增减数±前日银行库存现金±法定准备金增

7、减数±预计当天收回贷款本息和同业往来本息±预计当天联行往来资金汇差-当天到期必须归还的央行借款和同业拆借款本息-预计当天提现支出数二、商业银行头寸调度1、近期头寸调度保持适度的支付准备金选择多种渠道多种方式调出调入资金选择最佳路线和最佳时间调度资金加强内部各业务部门的协调行动2、远期头寸调度贷款安排资产搭配意向协议回购协议商业银行资金调度渠道主要有：同业拆借、短期证券回购、商业票据交易、总行与分支行之间的资金调度、通过中央银行融通资金、出售贷款、出售中长期证券和出售固定资产等；进行资金调度时，还应考虑：结

8、合本行资金余缺的变化情况、中央银行有关规定、市场利率高低和融资风险等因素，综合考虑调度期限的选择。思考题1、试述商业银行流动性管理的目标和原则。2、如何对商业银行流行性需求进行预测？3、从资产方面怎样满足商业银行的流动性需求？4、简述商业银行的头寸及其构成。5、在每日营业开始时，商业银行怎样匡算头寸？完