分行业财务指标特征分析

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1、分行业财务指标特征分析主讲：邵凌云教研一部税收管理教研室注册税务师Wlpx.tax-edu.net例举典型行业财务指标特征财务比率分析主要财务报表分析Wlpx.tax-edu.net期初投资筹资经营投资筹资发展战略(万科、长虹）时间财务报表一、财务报表分析Wlpx.tax-edu.net资产负债表结构Wlpx.tax-edu.net资产负债表与企业的基本活动资产制造业、钢铁、商业投资活动结果（经营活动占用的资源）结构、盈利、负债及所有者权益筹资活动的结果现金投资剩余（满足经营意外支付）短期借款银行信用筹资应收账款应收账款投资（促进销售）应付帐款商业信用筹资（影响经营现金流量净额）存货存货投资

2、（保证销售或生产连续性）长期负债长期负债筹资长期投资对外长期投资（控制子公司经营）资本权益筹资固定资产对内长期投资（经营的基本条件）留存利润内部筹资Wlpx.tax-edu.net对于制造业企业，其核心生产能力来源于产品的生产和销售，所以固定赘产不可避免地占有较大的比重。对于金融企业，是提供金融服务，其资产必然较多地表现为货币资金等流动资产，长期资产相对较少。Wlpx.tax-edu.net周期四个阶段：成长阶段、繁荣价段、衰退阶段和复苏阶段成长阶段——业自身产品和服务都不完善，为了扩大生产和占领市场，企业会购置大量的机器设备，赊销政策也相对宽松，应收账款较大；衰退阶段——企业会收缩生产规模

3、，减少固定资产，降低存货规模，增加货币资金，应对即将到来的经济萧条。Wlpx.tax-edu.net利润表Wlpx.tax-edu.net利润表会企02表编制单位：年单位：元项目行次本年金额上年金额一、营业收入减：营业成本营业税费销售费用管理费用财务费用（收益以“－”号填列）资产减值损失（例如，万科计提存货跌价准备）加：公允价值变动净收益（净损失以“－”号填列）（中国国航08年亏损90个亿）投资净收益（净损失以“－”号填列）二、营业利润（亏损以“－”号填列）加：营业外收入减：营业外支出其中：非流动资产处置净损失（净收益以“—”号填列）三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）减：所得税四、净利润

4、（净亏损以“－”号填列）五、每股收益：Wlpx.tax-edu.net5、现金流量表结构房地产：年末经营现金流；制造业和商业流通企业，赊销。酒类：预收款销售，利息收入Wlpx.tax-edu.net资产负债表资产货币资金应收帐款存货长期投资固定资产其他资产负债短期借款应付款项所有者权益利润表主营业务收入主营业务成本期间费用营业利润……利润总额所得税税后净利润所有者权益变动表税后净利润现金流量表经营活动投资活动筹资活动现金变化额期初现金余额期末现金余额小天鹅，08年，被美的收购，保证金，信用证、定期存款Wlpx.tax-edu.net财务报告舞弊的可能1.现金短缺、负的现金流量2.融资能力(包

5、括借款及增资)减低，营业扩充的资金来源只能依赖盈余。3.成本增长超过收入或遭受低价进口品的竞争。4.发展中或竞争产业对新资金的大量需求。5.对单一或少数产品、顾客或交易的依赖。6.夕阳工业或濒临倒闭的产业。Wlpx.tax-edu.net7.因经济或其他情况导致的产能过剩。8.现有借款合约对流动比率、额外借款及偿还时间的规定缺乏弹性。9.迫切需要维持有利的盈余记录以维持股价。10.主管有不法前科记录。11.存货大量增加超过销售所需，尤其是高科技产业的产品过时的严重风险。12.盈余品质逐渐恶化，例如折旧由年数总和法改为直线法而欠正当理由。Wlpx.tax-edu.net（二）财务报表分析1.资

6、产负债表Wlpx.tax-edu.net看左方：资产规模、资产结构和资产质量看右方：资产取得的方式、负债规模结构和自有资本实力左右对比看：偿债能力、支付能力和财务风险前后对比看：财务状况发展变化趋势及原因与CS对比看：现金周转能力和偿债压力与IS对比看：赢利能力和周转能力Wlpx.tax-edu.net（1）货币资金分析货币资金发生变动的原因分析货币资金规模及变动情况与货币资金比重及变动情况是否合理Wlpx.tax-edu.net（2）交易性金融资产（短期投资）价值波动分析投资对象分析火力发电，购煤Wlpx.tax-edu.net3、应收款项应收帐款贷方余额（预收帐款）(1)制造业（2）房地

7、产业审核“坏账准备”科目，注意下列问题：1．企业发生的坏账必须经过税务机关批准，方可获得税前扣除；2．计提的坏账准备超过了税法规定的标准，有无按规定作纳税调整？Wlpx.tax-edu.net要特别关注企业是否有应收账款巨额冲销行为关联方其他应收款余额及账龄预付账款（增加过快，关联交易可能性）关注资金侵占坏账准备作为应收款项的备抵科目，也被经常用来进行费用调整，以致对资产负债表和利润表产生影响。Wlpx.ta