建艺术品信托尽职调查报告(华鑫0616最新)

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1、华鑫信托·闽中瑰宝1号艺术品投资集合资金信托计划尽职调查报告华鑫国际信托有限公司2011年5月-37-目录一、项目概况-3-1.1项目概要-3-1.2项目背景介绍-3-1.3交易结构图-3-二、信托计划方案要素-4-三、合规性分析-7-四、投资顾问介绍-7-4.1基本情况-7-4.2投资方向、理念及投资策略-12-4.3公司投资研究范围及管理流程-13-4.4投资业绩-13-五、艺术品保管机构-福建厦门谦记古美术馆介绍-16-六、艺术品投资市场分析-17-6.1中国艺术品拍卖市场现状-17-6.2中国艺术品拍卖

2、市场发展趋势分析-21-6.3中国艺术品投资信托前景-22-七、信托计划的投资管理模式-23-7.1投资方式-23-7.2投资范围、比例和限制-23-7.3投资管理办法-25-八、风险揭示与控制-30-九、总结-32--37-一、项目概况1.1项目概要华鑫信托拟发行艺术品投资管理型集合资金信托计划，募集规模不低于5000万元。信托计划，封闭期为2年，2年后信托计划终止。信托资金用于艺术品投资，包括明清德化陶瓷名家雕塑；近代、当代民间陶瓷作品、寿山石雕等。本计划聘请福建收藏家艺术品投资有限公司（以下简称“福建收藏

3、”）为投资顾问。信托计划每年可以按照投资顾问的要求进行分红，信托计划到期后，受托人以信托财产支付各项信托费用后，向全体受益人分配信托托收益。1.2项目背景介绍2010年被称为“艺术金融的创世纪元年”，艺术品拍卖市场价量齐升，屡破记录，艺术品投资作为资产配置的设置越来越深入人心，逐渐为财富阶层所接受。对于普通投资者来说，艺术品投资有一定的技术难度，因此借助投资顾问进行集合投资是一种行之有效的方式。顾问费、效益分红发行认购品华鑫信托·闽中瑰宝1号艺术品投资集合资金信托计划艺术品托管银行华鑫信托分红赎回管理费认购品投

4、资顾问买入易出1.3交易结构图（改）普通投资者-37-二、信托计划方案要素2.1信托名称：华鑫信托•闽中瑰宝1号艺术品投资集合资金信托计划2.2信托类型：管理型集合资金信托计划。2.3信托期限：封闭期为2年，封闭期结束后，信托计划终止。2.4信托规模：信托成立规模为5000万元人民币，投资顾问认购500万元。2.5信托计划的委托人：合格投资人。2.6受托人：华鑫国际信托有限公司2.7保管行：（待定）江苏银行北京分行（暂定）2.8艺术品投资顾问：福建收藏家艺术品投资有限公司2.11艺术品保管机构：福建厦门谦记古美

5、术馆或保险公司指定存放银行金库2.12资金运用方式：信托资金用于投资包括明清德化陶瓷名家雕塑；近代、当代民间陶瓷作品、寿山石雕作品等。受托人通过持有的资产变现所得扣除各项费用后支付委托人的本金及收益。2.13信托费用：2.13.1信托报酬信托报酬年化报酬率为3%。第一年信托报酬于信托计划成立后五个工作日内由受托人从信托财产中支付。第一年信托报酬=信托总规模×3%×1第二年信托报酬于第一个信托年度届满后五个工作日内由受托人从信托财产中支付。第二年信托报酬=信托总规模×3%×1封闭期过后，信托报酬受托人收取的信托报

6、酬按日计提，按季于每个开放日支付。信托报酬=信托总规模×3%×信托存续天数/3602.13.2银行保管费银行保管费为0.1-0.2%，按日计提，按季支付。2.13.3认购费认购费为1.5%，于信托计划成立后五个工作日内向投资顾问指定账户支付认购费=认购信托资金总额×1.5%2.13.4投资顾问管理费投资顾问管理费=固定部分+浮动部分-37-1、固定部分：投资顾问管理费费率为1%/年，按日计提，按年支付。固定部分投资顾问管理费=信托资金总额×1%/年×实际天数/3652、浮动部分：当信托计划每年总体盈利超过8%（

7、从成立当日算起）时，超额盈利部分的20%作为浮动管理费浮动部分投资顾问管理费=（每年总体盈利率-8%）×20%×信托资金总额支付时间、方式同信托报酬。2.13.5其他费用支出由于艺术品信托投资运作产生的其他费用，包括但不限于：交易税费、拍卖佣金、运输费、保险费、评估鉴定费、保险柜费、印刷费、展览费、宣传费、审计费、律师费、诉讼费用等，在实际发生时，由受托人从信托财产中据实支付。2.14信托收益的计算与分配：2.14.1信托利益的计算信托利益=信托财产-信托费用-信托税费2.14.2信托利益的分配信托计划终止，受

8、托人以信托财产支付各项信托费用后，向受益人分配剩余全部信托收益。2.15估值方法：信托计划单位净值=信托计划资产净值/信托总份数信托计划资产净值=信托财产-信托费用-应分配的信托利益信托财产以成本法计算，信托财产承担的各项信托费用和应分配的利益不作预提，以估值基准日实际发生金额计算。2.16各方所需签署的合同：2.16.1《资金信托合同》、《保管协议》受托人和委托人签署的资金信托合同，